Родился в кишлаке Калай уезда Нава провинции Газни. Отец - Назар Мохаммад, зажиточный крестьянин. Пуштун ветви буран племени тарак гильзайского племенного союза.

Окончил начальную школу в г. Мукур, 10-классную английскую вечернюю школу в Бомбее.

С 1932 - посыльный в компании по экспорту фруктов "Пуштун Трейдинг К" (г. Кандагар). За хорошую работу повышен в ученики клерка и отправлен клерком представительства компании в г. Бомбей (Индия). В Бомбее вошел в окружение видного пуштунского националиста и общественного деятеля Хан Абдул Гаффар Хана.
В 1937 вернулся из Бомбея в Афганистан и стал публиковаться в различных газетах с публицистическими статьями. перевел с английского и опубоиковал ряд обстоятельных и хвалебных статей о советской литературе.
В 1947 - вошел в общественно-литературное движение "Виш залмиян" ("Пробудившаяся молодежь"). С 1951 - регулярно публикует статьи в открывшейся еженедельной газете общества "Ангар/Разгорающееся пламя".
В 1945-52 - работает личным секретарем Абдул Маджида Заболи - общественного деятеля, крупного предпринимателя, основателя Национального банка Афганистана и министра экономики, на различных должностях в Управлении печати г. Кабула, директор курсов по изучению пушту в Кабуле, на руководящих должностях в недавно созданном национальном телеграфном агентстве "Бахтар" (по некоторым данным даже некоторое время и.о. его директора), как "подозрительный элемент" отстранен от работы в столице и направлен на незначительную чиновничью должность в отдаленную провинцию Бадахшан.
С 1952 (по протекции Заболи) отправлен пресс-секретарем посольства Афганистана в США.
В 1953 г. заявил на пресс-конференции в Нью-Йорке, что существующие в Афганистане порядки "угнетательские и автократические, которые не изменятся в результате замены одного родственника короля на другого" (вскоре после назначения Дауда премьер-министром). В американской прессе после этого появились сообщения о его уходе с дипломатического поста и прошении о политическом убежище в Англии, однако - добровольно вернулся в Афганистан.
В 1955-58 - переводчик в т.н. "Заморской миссии США" в Кабуле.
В мае 1962-сентябре 1963 - переводчик посольства США в Афганистане.
Основал и возглавил независимое "Переводческое бюро "Нур/"Свет"".
В 1963 - в первый раз посетил СССР, в Москве его официально принял как "прогрессивного деятеля" зам. зав. международным отделом ЦК КПСС Р.Ульяновский.
1 января 1965 г. в своем доме в Кабуле провел 1-й учредительный съезд "Народно-Демократической партии Афганистана" (НДПА), избран Генеральным секретарем и членом Исполнительного комитета НДПА.
В 1965 - баллотировался в Парламент от родного уезда, но выборы проиграл.
В 1967 - единая НДПА раскололась на две фракции, фактичсеки - самостоятельные партии. Остался руководителем НДПА-"Хальк/Народ". Отделились сторонники Б.Кармаля, образовав НДПА-"Парчам/Знамя". Главная причина раскола - вопрос о сотрудничестве с "прогрессивным" режимом Дауда. "Парчамисты" - за сотрудничество, "Хальк" - против.
В 1977 единство восстановлено. вновь Генеральный секретарь объединенной ЦК НДПА.
В 1977 - официальный издатель легальной партийной газеты "Хальк". Вышло всего 6 номеров, после чего - закрыта властями.
В ночб на 26 апреля 1978 - арестован по приказу Дауда. НДПа активно готовила государственный переворот, который и произошел 27 апреля 1978 г. - освобожден.
С апреля 1978 - председатель революционного совета и премьер-министр Афганистана.
В декабре 1978 - посетил СССР, где подписал Договор о дружбе и добрососедстве.
14 сентября 1979 - при недостаточно выясненных обстоятельствах в его госрезиденции произошла перестрелка его телохранителей с охраной заместиетля премьер-министра и, фактически, второго человека в гсоударстве и партии Х.Амина (обе стороны обвинили друг друга в заговоре и попытке устранения лидеров).
15 сентября 1979 арестован сторонниками Х.Амина и тайно помещен в тюрьму.
16 сентября 1979 - на пленуме ЦК НДПА официально и заочно освобожден от всех партийных и государственных постов "по состоянию здоровья" и "по собственной просьбе".
23 сентября 1979 - новый президент Амин продолжал утверждать (вопреки сообщениям иностранных информационных агентств), что он жив и проходит лечение. Болезнь так и осталась неназванной.
9 октября 1979 - Кабульское радио объявило, что Тараки умер "после тяжелой и продолжительной болезни". По более-менее достоверным сведениям убит в тюрьме (задушен подушками) еще 17 сентября 1979.

Автор повестей на пушту - "Скитания Банга" (1958), "Спин/Белый" (1959), "Одинокий" (1962) и коротких рассказов, а также публицистического томика "Новая жизнь" (авторизованный перевод с английского советского учебника "Основы марксизма-ленинизма").

Женат. Детей не было. Брат - Гулам Мохаммад Тараки, умер в 1978 г.

.