Родился в кишлаке Джангалак, Панджшерское ущелье. Таджик. Отец - Дост Мохаммад Кхан. В семье еще 5 братьев.

Учился в лицее "Истиклол", Кабул. В 1973 - учился на факультете строительства и архитектуры Кабульского университета, не закончил.

В 1973 - эмигрировал в Пакистан, Пешавар, где примкнул к отрядам исламистской оппозиции, возглавляемой Раббани.

В 1975 участвовал в Панджшерском восстании исламистов против светского режима президента Дауда. Ранен в ногу.

В 1977? - вернулся в Панджер, где полулегально начал формировать племенное ополчение.

С 1979 - воевал против Советской армии, в 1982 заключил перемирие.
Генерал Игорь Родионов, командующий 40-й армией в 1985-1986 годах, вспоминал:
Самая тяжелая обстановка была в Панджшерском ущелье… Командовал душманами знаменитый Ахмад Шах Масуд… Масуд, конечно, талантливый и очень способный командир. Тогда, в 80-е годы, он успешно отразил не одно наше наступление

Один из лидеров партии вооруженной афганской оппозиции Исламское общество Афганистана, а также военизированного крыла данной партии "ИОА" - "Шурройи-е-Незор".

Вместе с Раббани возглавлял партию Исламское общество Афганистана, в начале 1990-х выступавшую за создание отдельного не-пуштунского государства в Северном Афганистане. После вывода советской армии из Афганистана в 1989 году возглавил фактически независимый населенный таджиками 2,5-миллионный северо-восточный регион Афганистана (провинции Парван, Тахар, Баглан, Бадахшан) со столицей в Талукане, прозванный "Масудистаном", который имел собственное правительство, деньги и хорошо вооруженную армию численностью до 60 тысяч человек.

В 1992 году армии Масуда и Дустума заняли Кабул и свергли правительство Наджибуллы, а Масуд стал министром обороны. Началось его противостояние с Гульбеддином Хекматияром, стоявшим на окраинах столицы. В январе 1994 года Гульбеддин Хекматияр уже в альянсе с генералом Дустумом начал военное противоборство с Ахмад Шахом Масудом за контроль над Кабулом. В результате артиллерийских обстрелов столицы погибло около 4 тысяч мирных жителей[12]. После захвата талибами центральной власти в Афганистане в 1996 году "Масудистан" возродился и вошел в состав Северного альянса, который возглавил Масуд.

С 1999 года тесно сотрудничал с ЦРУ

9.09.2001 смертельно ранен террористом-смертником, умер в г. Тахар

награжден орденом "Исмоили Сомони" I степени, Республика Таджикистан (2.09.2021, посмертно)

женат (с 1988). 1 сын - Ахмад и 4 дочери - Назрин, Зухра, Айша и Мариам.