Предприятия будут спасать от кризиса

Амирлан ХАН-АЛИЕВ, эксперт Аналитическо-информационного бюро ПИК

28 апреля текущго года в Алматы прошел "Круглый стол", в ходе которого представители госорганов и предприниматели обсудили программу посткризисного восстановления (оздоровления) конкурентоспособных предприятий. На встрече присутствовали председатель правления ФНБ "Самрук-Казына" Тимур Кулибаев, глава Национального банка Григорий Марченко, председатель НЭПК "Союз Атамекен" Азат Перуашев и другие госслужащие, бизнесмены и общественные деятели. Был обсужден опыт успешного восстановления банковской системы, а также представлены те инструменты, которые правительство намерено применить для спасения компаний реального сектора экономики.

Организаторы мероприятия четко обозначили повод для встречи. Вследствие кризисных явлений в мировой экономике в настоящее время часть конкурентоспособных предприятий испытывают затруднения с погашением и обслуживанием кредитов и облигационных займов, что создает риски банкротства, неисполнения обязательств перед кредиторами, инвесторами и контрагентами, неисполнения налоговых обязательств, негативно сказывается на ссудном портфеле банков. В свою очередь, ухудшение качества активов банков приводит к росту объемов создаваемых провизий, убытков, давления на капитал и, как следствие, к сокращению возможности кредитования реального сектора, что в итоге сдерживает рост экономики. В связи с этим в своем выступлении на XIII съезде НДП "Нур Отан" 11 февраля 2011 года президент Назарбаев отметил проблемы реального и финансового секторов, и поручил правительству совместно с Национальным банком разработать программу посткризисного восстановления.

Программа потскризисного восстановления экономики предполагает две части – оздоровление конкурентоспособных предприятий и оздоровление финансовой системы. Программа затронет конкурентоспособные предприятия, задолженность которых превышает 4,5 миллиарда тенге. Те, чья задолженность составляет менее данной суммы, смогут воспользоваться господдержкой в рамках программы "Дорожная карта бизнеса 2020". Действие программы оздоровления рассчитано на 2011–2016 годы. Источником финансирования станет республиканский бюджет на срок реализации, в том числе на 2011 год уже выделено 8,765 млрд. тенге. По предварительной оценке, при самом пессимистичном сценарии, при котором все потенциальные участники примут участие в программе, и все планы оздоровления будут иметь максимальные сроки (5 лет), оздоровление потребует субсидирования ставки вознаграждения по кредитам, расходы могут составить до 145,404 млрд. тенге, – таковы данные правительства.

Тимур Кулибаев выразил надежду на активное сотрудничество со стороны бизнеса и объединений предприятий, упомянув, в частности, что новые документы были переданы на экспертизу в НЭПК "Союз Атамекен". Также глава ФНБ уверил общественность в важности оздоровления конкурентоспособных предприятий. "По поручению главы государства были разработаны программные документы правительства и финансового сектора по оздоровлению экономики, помощи предприятиям. Это Программа посткризисного восстановления, утвержденная постановлением правительства от 4 марта 2011 года, и Концепция улучшения качества активов банков второго уровня, одобренная 11 марта. Для реализации этих документов ведется работа по внесению изменений и дополнений в ряд законов, в частности, "О государственных закупках", "О банкротстве", "О налогах", "О банках", "О бюджете". В правительстве работу планируется завершить в течение второго квартала и, по сообщению министра финансов Жамишева, график выдерживается. Президент поручил разработать и принять данные программы, исходя из чрезвычайной важности поддержки обрабатывающих предприятий, выпускающих технологическую продукцию высокой добавленной стоимости. Фактически, в этом и заключается курс на поддержку реального сектора экономики", – отметил г-н Кулибаев.

Григорий Марченко в свою очередь пояснил, что в связи с передачей ему полномочий АФН и РФЦА, Нацбанк станет более активно заниматься решением проблем предприятий реального сектора. Одну из проблем глава Нацбанка тут же и озвучил: "Национальный банк уже несколько лет проводит ежеквартальный мониторинг предприятий реального сектора, порядка 2.200 предприятий из всех областей страны дают свою оценку ситуации по валютному рынку, по ситуации с кредитами. То есть, насколько легко получить кредит, сколько из тех, кто за ним обращался, реально получили кредит, по каким ставкам, как эти ставки изменяются, и там получается картина очень интересная. И эта картина не всегда такая, как нам рассказывают банки, и не всегда такая, как рассказывают объединения предпринимателей", – сказал г-н Марченко.

Как известно, в течение полутора лет Нацбанк и правительство занимались реструктуризацией внешнего долга банков второго уровня, и, по мнению Григория Марченко, часть этого опыта может быть использована для оздоровления предприятий. Однако глава Нацбанка предостерег от слепого копирования банковского опыта. "Я хочу представителей реального сектора сразу предупредить, потому что очень много было разговоров: "давайте сделаем также для предприятий". Бывшие акционеры трех проблемных банков своих акций лишились, весь менеджмент был заменен, на целый ряд граждан возбуждены уголовные дела. Поэтому брать целиком этот опыт реструктуризации за основу в реальном секторе было бы, наверное, неправильно, потому что тогда последствия могут быть непредсказуемы для отдельных менеджеров предприятий. Но в целом, это показывает и мировой опыт, реструктурировать долг без изменения менеджмента в принципе нереально, потому что ни один кредитор на это не согласится", – подчеркнул главный банкир страны.

Тем не менее, опыт реструктуризации оказал значительное и крайне положительное влияние на защиту казахстанской экономики от последствий кризиса. Марченко напомнил основные этапы вывода из кризиса банковской системы, в частности, касающиеся трех проблемных банков. В конце 2008 года – начале 2009 года были разработаны и осуществлены меры казахстанского антикризисного пакета, проведено вливание капитала в крупнейшие банки и введены инструменты фонда "Самрук-Казына", направленные на поддержание капитала. Назначен новый состав руководящих работников проблемных банков, приглашены независимые советники для формирования стратегии реструктуризации банковского сектора. В итоге, отметил глава Нацбанка, достигнуты впечатляющие результаты, наиболее наглядно выраженные в цифрах. Так инфляция (в годовом выражении) снизилась с 18,2% в 2008 году до 7,8% в 2011. Объем операций в платежной системе (с начала года) возрос с 124,9 трлн. тенге (2008 г.) до 187,7 трлн. тенге (в 2011 г.). Высоколиквидные активы банков (% от совокупных активов) составили соответственно 14,1% и 21,1%, а объем активов банков, размещенных в Национальном банке, вырос с 9,1 млрд. долл. до 9,4 млрд. долл. И, наконец, внешний долг банковской системы Казахстана уменьшился с 41,6 млрд. долл. на момент начала кризиса до 20,0 млрд. долл. в текущем году.

О некоторых новых параметрах программы оздоровления конкурентоспособных предприятий рассказал зампред Нацбанка Данияр Акишев. Напомнив, что Фонд стрессовых активов, созданный при ФНБ "Самрук-Казына", так и не приступил к непосредственному осуществлению своих функций и не выпустил облигаций для выкупа активов, в итоге, средства ФСА были размещены на срочных депозитах и решили конкретные проблемы одного из проектов. Однако правительство намерено предпринять вторую попытку создания такой мощной структуры. "Предлагается вновь создать Фонд стрессовых активов, мы его называем ФСА–2, который будет существовать на тех же принципах, но есть ряд нюансов. Предполагается, что эта компания будет создана Национальным банком, и соответственно, ее финансовые возможности и ресурсы будут выше. Мы хотим ограничить срок функционирования компании до 5 лет, это срок, в течение которого, исходя из международного опыта, она должна решить проблемы. ФСА–2 не будет заниматься кредитами, залоговым обеспечением которых выступает недвижимость, для этого будет создан другой механизм", – пояснил г-н Акишев.

Он также напомнил, что число предприятий, которые смогут воспользоваться программой оздоровления, ограничен, как и сроки подачи заявки. Всего, как предполагается, ею смогут воспользоваться 50–70 предприятий, чьи критерии соответствуют заявленным и они в действительности являются системообразующими конкурентоспособными бизнесами.

Председатель НЭПК "Союз Атамекен" Азат Перуашев, выступая от лица казахстанских предпринимателей, подчеркнул положительную оценку идей правительства. "Необходимо отметить, что в целом, принятие Программы и Концепции оцениваются бизнес-сообществом положительно, учитывая и тот факт, что ряд важных предложений НЭП в них был реализован. Национальная экономическая палата также поддерживает подготовленные Минфином проекты поправок в законодательство, где в значительной мере учтены наши позиции", – сказал г-н Перуашев. Однако у "Атамекена" уже разработан ряд предложений, часть из которых была представлена на "круглом столе". Например, в указанной Программе предусмотрено привлечение Минфином консалтинговых компаний для осуществления мониторинга реализации планов оздоровления участников, оплата услуг которых будет составлять 2,685 млрд. тенге, что, по мнению Перуашева, не соответствует пожеланиям бизнесменов и прямой выгоде реализации документа. "Считаем, что прямой необходимости в привлечении таких компаний нет, так как структура Министерства финансов РК – Комитет по работе с несостоятельными должниками и его территориальные подразделения осуществляют такую работу. Так согласно требованию п. 25 статьи 10–2 Закона "О банкротстве", в компетенцию государственного уполномоченного органа входит осуществление мониторинга, в том числе путем истребования у должника информации и документов, относящихся к его финансово-хозяйственной деятельности. Следовательно, эта работа уже проводится", – указал председатель НЭПК.

Кроме того, у "Атамекена" имеются предложения относительно применения Концепции по улучшению качества активов банков второго уровня, разработанной АФН. Азат Перуашев подчеркнул необходимость плотно увязать ее с правительственной Программой оздоровления предприятий, без чего эффективность обоих документов может оказаться сниженной. Также он указал, что "разработанная АФН концепция не в полной мере учитывает тенденции и международный опыт оздоровления компаний, и в частности, те предложения, которые были разработаны Комитетом по работе с несостоятельными должниками Министерства финансов совместно с экспертами Всемирного банка, имеющими опыт в данной отрасли".

"Мы постараемся обобщить те предложения, которые выносят бизнес-сообщества, и будем совместно с Министерством финансов вырабатывать единую позицию. Совместный промежуточный продукт, думаю, будет готов примерно к середине года", – сказал в заключение Тимур Кулибаев.

1 мая 2011