Благодаря тому, что Штаты увеличили импорт, общий объем продаваемой нефти увеличился на треть, а объемы нефти, произведенной странами ОПЕК в 90х, возросли на половину
Эдвард Л.Морс и Джеймс Ричард
"Foreign Affairs" , США

Часть вторая

ЧТО НУЖНО ДЯДЕ СЭМУ

Отношения Эр-Рияда с Вашингтоном гораздо сложнее, чем они выглядят на поверхности, потому что кроме прочего, они основываются на негласных соглашениях и определенном количестве выгодных обеим сторонам мифов. 11 сентября усложнило эти соглашения, поскольку общественное мнение обеих стран с подозрением относится к взаимоотношениям между их правительствами. Вашингтон признает решающую роль Саудовской Аравии на мировом нефтяном рынке, особенно ее влияние на регулирование цен на нефтепродукты. Саудовская Аравия, в свою очередь, прилежно исполняет роль, отведенную ей Белым Домом. Королевство обеспечило себе устойчивую позицию в качестве основного поставщика нефти в Штаты. Сегодня 10 миллионов баррелей, из 1.7 миллионов производимой в день нефти, импортируется в США - самая большая доля на рынке нефти. Королевство поддерживает свою долю, чтобы показать насколько ее поставки важны для Америки, и лидеры Аравии, таким образом, могут заручиться помощью Вашингтона на случай нападок на королевство, обеспечивая тем самым не только сохранность своих нефтяных угодий и территориальную неделимость, но и гарантию безопасности министерства иностранных дел Сауда аль-Файсала.

Такая роль Саудовской Аравии не является следствием положения, занимаемого королевством благодаря тому, что оно является крупнейшим поставщиком нефти в мире. Нет сомнений в том, что если бы торговля была отпущена в свободное плавание, экспорт королевства в Соединенные Штаты сократился бы вдвое. Вместо этого, Саудовская Аравия платит за обладание своей долей; стоимость же той привилегии меняется в зависимости от изменения конъюнктуры рынка. "Сауди Арамко", государственная нефтяная компания, зарабатывает на 1 барреле нефти, продаваемом США на 1 доллар меньше, чем на нефти, поставляемой в Европу и Восточную Азию. Эта скидка трансформируется затем в дотацию американским потребителям и составляет 260 миллионов долларов в год. В благодарность Соединенные Штаты вводят войска в район Персидского залива, что, конечно же, тоже не является дешевым удовольствием. Принимая во внимание чувствительность Вашингтона к политике Эр-Рияда по целому ряду вопросов, от Арабо-Израильского мирного урегулирования до Косово и Центральной Азии, понятно, что США платят еще и дополнительную цену, выражающуюся в определенных ограничениях их международной политики.

Одним из скрытых аспектов этих взаимоотношений является зависимость Саудовской Аравии от Соединенных Штатов, поскольку последние предоставляют ей растущий рынок. И хотя ожидается, что рост потребности Азиатского рынка в нефти в ближайшие десятилетия будет беспрецедентным, ни одна другая экономическая держава, соперничающая с Америкой, не сможет сравниться с ней по объему растущего импорта нефти. За последние десять лет увеличение доли США на нефтяном рынке в плане торговли было больше, чем общее потребление нефти любой другой страной, за исключением Японии и Китая. Благодаря тому, что Штаты увеличили импорт, общий объем продаваемой нефти увеличился на треть, а объемы нефти, произведенной странами ОПЕК в 90х, возросли на половину. Этот факт, вместе с тем, что США значительно сократили производство нефти, подтверждает ключевую роль Америки как двигателя мирового нефтяного рынка. Надежды Саудовской Аравии и ОПЕК на еще более активно растущий рынок и их увеличивающейся доли на этом рынке целиком и полностью зависят от роста спроса на нефть в США. Получается, что не только безопасность Эр-Рияда, но и сами экономические принципы Саудовского режима, которые практически полностью основываются на доходах от продажи нефти, зависит от Соединенных Штатов.

Несмотря на то, что сейчас ось США - Саудовская Аравия не слишком очевидна, однажды она может обратить на себя внимание. Когда отношения между двумя странами оказались под угрозой после событий 11 сентября, в прессе стали появляться высказывания о том, что расхождения в интересах США и Аравии стали заметны, как никогда раньше. Действительно, Эр-Рияд выразил серьезное недовольство относительно воздержания США от активного участия в Арабо-Израильском мирном урегулировании. Однако даже до этого Вашингтон и Эр-Рияд имели разногласия по поводу цен на нефть; администрация Клинтона в свое время даже оказывала давление на других ключевых игроков ОПЕК с целью инициировать увеличение объемов добываемой нефти.

Подводя черту, можно сказать, что было бы правильнее видеть общие интересы Вашингтона и Эр-Рияда как пересечение двух огромных кластеров разноплановых интересов. С сентября прошлого года размеры и значимость этих связей подверглись серьезному пересмотру до такой степени, что Вашингтон решает предпринять меры по уменьшению своей зависимости от нефти, и это решение может существенно сказаться на темпах увеличения производства нефти в течение нескольких последующих десятилетий. Именно поэтому вызов, который бросает Россия Саудовской Аравии, становится чрезвычайно важным.

ВЗЛЕТЫ И ПАДЕНИЯ

После падения Советского Союза западные нефтяные компании, инвестиционные банки, а также политики обратили свой взор на Россию и Центральную Азию и увидели в них конкурентоспособную альтернативу сырой нефти с Ближнего Востока. Привлекательность региона, однако, быстро испарилась, как только инвесторы погрязли в болоте коррупции и непроходимом лесу бизнеса в условиях быстро меняющейся экономики.

В начале 1990х годов экспорт нефти из бывших советских республик внезапно сошел на нет, и производители с Ближнего Востока взялись продвигать свои энергетические ресурсы в качестве более дешевой альтернативы приходящей в себя нефтяной инфраструктуры бывшего Советского Союза. Саудовская Аравия и Кувейт даже заговорили об открытии своего нефтяного и газового сектора для иностранных инвестиций с целью привлечь инвесторов, которые в противном случае могли обратиться к странам СНГ. На руку ОПЕК были и громкие скандалы в России и Центральной Азии, и недостаток защищенности прав миноритарных акционеров в российском нефтяном секторе. Въедливая западная пресса даже высказывала сомнения по поводу адекватности первоначальных оценок запасов нефти в России и на Каспии.

Сегодня, однако, на стороне стран СНГ есть два явных преимущества. Во-первых, запасы там гораздо больше, чем предполагалось ранее. Во-вторых, за последние двадцать лет производство нефти на Ближнем Востоке сократилось. Общие производственные мощности ОПЕК сейчас на самом деле ниже, чем в 1980 году. Производители на Ближнем Востоке не смогли продемонстрировать способность эксплуатировать свои ресурсы с результатами, превышающими уровень производства, которого достигали там международные компании до национализации, случившейся в 1970х годах. В то же самое время, разработка месторождений и технология производства в таких местах, как Казахстан, значительно подняли потенциал СНГ. Сейчас "Эни", "ЭксонМобил" и другие компании разрабатывают площадку, которая может стать гигантским месторождением в Кашагане, по предварительным оценкам содержащим 50 миллионов баррелей нефти. "ЛУКОЙЛ", крупнейший российский производитель нефти, недавно открыл месторождение на 5 миллионов баррелей на территории, принадлежащей России отмели Каспия; при этом сейсмические данные дают основания полагать, что и без того огромный размер этого месторождения может утроиться. Несмотря на неудовлетворительные результаты исследований месторождений в Азербайджане, даже по консервативным оценкам, Каспийская отмель скрывает в себе 75 миллиардов баррелей нефти - 115 процентов от того, что "Бритиш Петролиум Амоко" отводил на долю всех стран СНГ вместе взятых в 2000 году.

Российская нефтяная индустрия тем временем консолидировалась после финансового кризиса 1998 года, девальвировавшего рубль. В результате экспорт нефти стал быстро расти, и промышленность смогла сконцентрироваться на развитии своих ключевых активов, одновременно более эффективно исследуя новые возможности. Экспорт нефти из России начал расти впервые после окончания советской эры. К тому моменту, когда Владимир Путин был избран президентом в 2000 году, российские фирмы уже начали пожинать плоды реформ, начатых годами раньше. К тому же, российские производители ощутимо выиграли благодаря своим давнишним отношениям с иностранными компаниями, такими, как "Коноко", "Бритиш Петролиум Амоко", "ЭксонМобил", "Ройял Дач Шел", "Халибертон", "Шлумбергер" и другими.

Теперь ожидается, что благодаря этому процессу, страны СНГ увеличат экспорт нефти по крайней мере на 3 миллиона баррелей в день с 2002 по 2006 год. Экспорт нефти с Балтийского моря может возрасти на 0.4 миллионов баррелей в день к 2004, в основном за счет крупнейших российских производителей через Балтийскую систему трубопроводов. Каспийский трубопроводный консорциум, который соединяет месторождения Казахстана с российскими портами на Черном море, скорее всего, добавит еще 1,5 миллиона баррелей нефти в день к 2006-2008. Примерно к тому же сроку экспорт нефти от проектов "ЭксонМобил" и "Шел" на Сахалине, российском Дальнем Востоке, принесет дополнительные 0,2 миллиона баррелей нефти в день. Таким образом, ресурсы вдоль российской азиатской границы могут сравняться с ресурсами Центральной Азии. Плюс ко всему, "ЮКОС", второй по величине производитель нефти в России, готовится экспортировать около 0,5 миллионов баррелей нефти в день со своих месторождений в восточной Сибири в Китай.

Для того, чтобы конкурировать с международными нефтяными компаниями и удовлетворять потребностям миноритарных акционеров (включая иностранные инвестиционные фонды), российские производители взялись за улучшение своего зачастую ужасного корпоративного документооборота. Продвижение в сторону международного стандарта оформления документов вынудило компании адаптироваться к улучшенным методам управления и производства. Инструменты, повышающие эффективность работы, такие, как более современное программное обеспечение, позволяют российским менеджерам рационализировать производство, тем самым увеличивая доходность и эффективность долговременных корпоративных инвестиций. Недавно внедренные юридические реформы и координация налогов должны трансформироваться в более благоприятную деловую среду для всех русских компаний.

ДАЕШЬ БОЛЬШЕ НЕФТИ!

Если только конкретные планы нефтяных компаний России, Центральной Азии и их международных партнеров осуществятся, через четыре года общий объем экспорта нефти из стран СНГ с территории бывшего Советского Союза может стать сравнимым с объемами экспорта из Саудовской Аравии. Угроза "северного" нефтяного бума, которого производители с Ближнего Востока так опасались в начале 1990, теперь становится реальностью.

Кроме производственных мощностей есть еще один фактор, который мешает увеличению экспорта нефти из России и Казахстана. Это - инфраструктура, в частности, устаревшие трубопроводы и портовое оборудование. Однако, начиная с 11 сентября, экспортная инфраструктура стала расширяться, и эта тенденция будет идти по нарастающей. В основном увеличение экспорта за последние два года произошло за счет расширения погрузочных возможностей в Черном море и различных терминалов в трех Балтийских странах, однако этот дисбаланс тоже претерпевает изменения. В 2001 году нефть пошла через тысячемильный Каспийский трубопровод, который предоставил прямую дорогу сырой нефти из Казахстана через Черное море на мировые рынки. Подконтрольный "ЛУКОЙЛ", "Шеврон" и "ЭксонМобил" трубопровод должен довести экспорт нефти до 1,5 миллионов баррелей в день к 2012 году. Кроме этого, Москва планирует увеличить экспорт нефти и из Балтийского региона. Новый балтийский трубопровод будет доставлять нефть с российского Дальнего севера и западной Сибири, и нефть эта пойдет, в основном, на западные рынки, включая Соединенные Штаты.

Все без исключения ведущие российские производители нефти соревнуются за обладание долей на рынке Европы и США; больше других преуспел, однако, "ЛУКОЙЛ". У компании есть далеко идущие планы стать равноправным соперником трех лидеров мировой нефтяной индустрии - "ЭксонМобил", "Шелл" и "Бритиш Петролиум Амоко". "ЛУКОЙЛ" расширил свои операции в Южной Европе несколько лет назад через покупку активов по переработке нефти, трубопроводов, портов в Болгарии и Румынии; недавно компания начала переговоры по покупке нефтеперерабатывающего производства у "Хеленик Петролиум" в Греции. В 2000 году "ЛУКОЙЛ" приобрел 1300 принадлежавших ранее компании "Гетти" бензозаправок в США. И хотя заправки уже частично обеспечиваются бензином, произведенным на перерабатывающем заводе в Болгарии, компания намеревается приобрести большое нефтеперерабатывающее производство в Штатах с тем, чтобы еще больше увеличить количество бензоколонок.

Не всегда, однако, продвижение российских компаний протекало гладко. В 1997 году три русские фирмы во главе с "ЛУКОЙЛ" подписали контракт стоимостью 3,5 миллиардов долларов с Ираком на развитие месторождений Западной Кварны, запасы которых составляли, по предварительным оценкам, 7,8 миллиардов баррелей нефти. К 1999 году консорциум лоббировал в российском правительстве прекращение санкций ООН против Ирака, которые тормозили развитие месторождения. Еще несколько российских компаний имеют соглашения с Ираком, которые не могут быть выполнены до тех пор, пока санкции в силе. Сложности также появились и в Европе. В декабре 2001 года "ЮКОС" не смог достичь договоренности по закупке части акций нефтеперерабатываюшего производства и оффшорного терминала на Балтийском побережье, принадлежащем Литве. Терминал позволил бы российским производителям доставлять по морю высококачественную дешевую переработанную нефть в Нью-Йорк из Литвы, вероятного будущего члена НАТО.

Независимо от того, будут или нет преодолены препятствия в Литве и Ираке, производители нефти в России намерены продолжать расширять зону своего воздействия в рамках своего исторического рынка и за его пределами. В ближайшие месяцы российские компании соревнуются в тендерах на приватизацию мелких предприятий нефтяной индустрии Польши, Латвии, Чешской республики, Словакии и Хорватии.