Сергей Грибов

Руководство "Газпрома", отчаявшись найти средства на дорогостоящие проекты освоения ямальских месторождений, склоняется к тому, чтобы шире привлекать газовые ресурсы Средней Азии для выполнения своих обязательств на внутреннем и внешнем рынках. Эта политика находит полное понимание в Казахстане, где добыча газа в ближайшие годы будет расти стремительными темпами. В мае "Газпром" и "КазМунайГаз" планируют создать СП для реализации дешевого казахстанского газа на рынках России и третьих стран.

Проигравшей стороной в случае создания такого альянса могут стать независимые производители газа, которые так и не получат стимулов развивать газодобычу в северных регионах России. В долгосрочной перспективе могут пострадать и интересы "Газпрома", если он окажется в слишком сильной зависимости от внешних источников газа.

Непосильная ноша

Новое руководство "Газпрома" приходит к выводу, что освоение богатейших месторождений Ямала может оказаться слишком дорогостоящим делом, учитывая нынешнее напряженное финансовое состояние компании. По сообщению источника из "Газпрома", экономисты компании представили топ-менеджерам расчеты, в соответствии с которыми вложения в освоение ямальских месторождений на севере России принесут газовикам прибыль в размере 5 копеек на 1 рубль инвестиций. В то же время отдача от инвестиций в реализацию торговых схем по замещению российского газа казахстанским может составить 35-40 копеек на 1 рубль.

В январе нынешнего года совет директоров "Газпрома" принял решение отложить, ради освоения Ямала, разработку Штокманского, восточно-сибирских и некоторых других перспективных месторождений. Но, как выясняется, даже наиболее выгодный стратегический проект из портфеля "Газпрома" балансирует на грани рентабельности из-за необходимости вложить в его реализацию гигантскую сумму: $65 млрд в течение 20 лет с основными инвестициями в первые годы.

Острота ситуации заключается в том, что "Газпром" крайне нуждается в новых объемах газа, поскольку объем его экспортных обязательств увеличивается, а уровень добычи снижается. Узакбай Карабалин, вице-министр энергетики и минеральных ресурсов Казахстана, заявил, что, по подсчетам казахстанской стороны, к 2015 году дефицит газа в России составит 150-170 млрд кубометров. И Казахстан готов внести свой вклад в то, чтобы увеличить поставки газа в Россию, заняв освобождающееся место на рынке.

Похоже, что руководству "Газпрома" эти планы также кажутся заманчивыми. На протяжении прошлого десятилетия газовый монополист сдерживал усилия государств Средней Азии, направленные на освоение рынков третьих стран. Но сейчас "Газпром" готов сменить приоритеты. Использование газовых ресурсов Каспийского региона поможет компании получить передышку в непрерывном процессе поиска финансов, без которых выполнение инвестиционных программ, а следовательно и поддержание добычи на стабильном уровне становится невозможным. Ради такого удобного способа решения финансовых проблем "Газпром", похоже, не прочь даже уступить часть своих рынков экспортерам каспийского газа.

Новые экспортеры

События последних месяцев показывают, что власти России и других каспийских стран готовят политическое обеспечение газовому партнерству. В ноябре прошлого года Россия и Казахстан заключили соглашение о сотрудничестве в газовой сфере на десятилетний срок. В этом году возможно подписание схожего российско-туркменского документа. Завершением этого процесса, по мысли российских политиков, должно стать создание Евразийского газового альянса в составе России, Казахстана, Узбекистана и Туркменистана и, возможно, Украины.

Не все каспийские страны готовы пойти на сотрудничество с Россией. Например, Сапармурат Ниязов, президент Туркменистана, в ходе недавней встречи руководителей пяти прикаспийских государств заявил, что его страна не нуждается в газовом альянсе. С другой стороны, Казахстан всячески торопит процесс его создания. В этой стране ежегодно добываются значительные объемы газа, но большая часть сжигается. В 2001 г. при уровне добычи, превышающем 12 млрд кубометров, была сожжена четверть объема газа. Причина - невозможность утилизации, в том числе из-за ограничений на экспорт газа.

Нынешней зимой казахстанское правительство приняло Концепцию развития газовой отрасли Казахстана на срок до 2015 года, предусматривающую значительное увеличение добычи - до 50 млрд кубометров в год. Главным образом, этот рост будет обеспечен за счет увеличения производства в рамках крупнейших нефтегазовых проектов Казахстана (см. Таблицу 1). Во всех проектах участвуют мощные международные компании с большими производственными и финансовыми ресурсами.

Казахстан не скрывает, что целью газовой политики является выход на рынки дальнего зарубежья. Например, в недавнем интервью RusEnergy Тимур Кулибаев, первый вице-президент Национальной компании "КазМунайГаз", заявил следующее: "Если в России наблюдается падение уровня добычи и истощение запасов голубого топлива, то в Казахстане есть все перспективы для роста производства. Мы прогнозируем, что в 2015 г. добыча газа составит около 50 млрд кубометров в год, и две трети этого объема нужно будет экспортировать. Если учитывать, что к тому времени в Европе резко возрастает потребление природного газа, этот вид топлива будет иметь привлекательную цену".

Прогноз роста добычи газа в Казахстане (млрд куб в год)
Проект 2005 2010 2015
Карачаганак 12 20 25
Тенгиз 5 8 10
Кашаган 3 8 15
Итого 20 36 50
В том числе экспорт 12 29 35

Таким образом, стратегия Казахстана состоит в том, чтобы направить большую часть добытого газа на экспорт. Газовое cоглашение между Москвой и Астаной предусматривает, что заниматься сбытом газа за пределами Казахстана должно российско-казахстанское СП. Это СП также уполномочено осуществлять совместные проекты в области добычи, переработки и транспортировки, связанные с казахским газом.

Семейное дело

Будущее СП учредят в равных долях "Газпром" и казахстанская компания "КазТрансГаз", входящая в состав Национальной компании "КазМунайГаз". Состав участников с казахстанской стороны показывает, что обеспечение экспорта газа в этой стране - дело государственной важности. Первым вице-президентом компании "КазМунайГаз" (КМГ) является Тимур Кулибаев, зять президента Казахстана. Это обстоятельство обеспечивает планам участников развития совместного газового бизнеса поддержку на самой вершине казахстанской власти.

Нурсултан Назарбаев, президент Казахстана, постоянно напоминает Владимиру Путину и другим российским руководителям о необходимости создания газового альянса и развития двустороннего сотрудничества в газовой сфере. Казахский лидер дает понять, что Россия должна обеспечивать свое влияние в каспийском регионе именно за счет такого рода взаимодействия.

С другой стороны, казахстанское правительство давит на инвесторов, требуя от них утилизировать попутный газ. Если раньше большинство иностранных компаний, работающих на нефтегазовых месторождениях, сжигало газ, то теперь Астана делает его использование обязательным условием контракта. Например, Назарбаев в 2001 году объявил, что оператором Кашаганского консорциума станет компания, которая сумеет решить проблему утилизации газа. Такой подход обязателен и для будущих участников новых проектов на казахстанском шельфе Каспия.

Способ решения проблемы утилизации, предлагаемый Астаной, - это продажа газа инвесторов казахско-российскому СП, которое и будет его экспортировать. Цена закупки газа пока неизвестна, но, скорее всего, она окажется не слишком высокой, чтобы обеспечить достаточную прибыль предприятию на перепродаже газа. И ради этой прибыли казахстанские руководители готовы оказывать давление как на иностранных инвесторов, так и на российских политиков.

С этой же целью Казахстан ударными темпами ведет реконструкцию существующей сети магистральных трубопроводов, затратив на нее только в прошлом году 170 млн долларов. Цель проекта - увеличить пропускную способность газопровода "Средняя Азия - Центр" до 60 млрд куб м в год уже к 2005 г.

Выбор рынка

На каком рынке будет зарабатываться прибыль при продаже казахстанского газа, решат партнеры по СП. Формально Астана рассматривает несколько вариантов экспорта в различных направлениях: в Китай, Южную Азию, Турцию через Каспийское море, в Европу через Россию.

Оценочная стоимость казахстанского газа на различных направлениях за вычетом стоимости транспортировки (долл. за тыс. кубометров).
Китай 100-120
Турция (через Туркменистан, Каспийское море, Азербайджан) 55-60
Индия (через Туркменистан, Афганистан, Пакистан) 60-70
Европа (через Россию, Украину) 70

Все перечисленные варианты, за исключением последнего, предусматривают строительство новых дорогостоящих трубопроводов. Все они, кроме трансроссийского, осложнены различными политическими и военными рисками. Кроме того, следует учитывать, что Азербайджан и Туркменистан не заинтересованы в предоставлении своей территории для транзита конкурентного газа в Турцию и Индию, где они хотели бы торговать сами. Что же касается экспорта в Китай, то он осложнен высокими затратами на транспортировку до промышленно развитых восточных районов страны.

Впрочем, Казахстан и не скрывает, где хотел бы продавать газ с помощью "Газпрома". Министерство энергетики и минеральных ресурсов Казахстана подготовило недавно аналитическую записку для правительства, где говорится, что в обозримой перспективе "основным реально достижимым рынком станет Восточная и Западная Европа с экспортом газа по газопроводам России".

Превратности любви

Российское направление экспорта - предмет интереса со стороны не только Казахстана, но и Туркменистана и Узбекистана. Их газовый экспорт российское правительство в перспективе планирует организовать так же, как и казахстанский: через участие "Газпрома" в сбытовых схемах. Стратегия выглядит вроде бы правильной: каспийский экспорт оказывается подконтрольным Москве, "Газпром" без дополнительных инвестиций получает возможность продавать в 2015 году в общей сложности около 150 млрд кубометров чужого газа.

Но в этой схеме есть и подводные камни. Например, Геннадий Красовский, аналитик ИБГ "НИКойл", полагает, что в подобной стратегии политики не меньше, чем экономики. Повернув на себя газовые потоки Средней Азии, Россия в ближней перспективе получает противовес усилению военно-политического и финансового влияния США в Средней Азии, а также добивается отсрочки с реализацией трубопроводных проектов в южном направлении. Тем не менее, в долгосрочном плане эта стратегия будет обнаруживать все больше недостатков.

История взаимоотношений "Газпрома" и Туркменистана показывает, что руководство этой страны может принять волевое решение и расторгнуть подписанное соглашение, если признает его нецелесообразным. Когда "Газпром" располагал надежной ресурсной базой, а поставки туркменского газа были невелики, россияне могли игнорировать подобные инциденты. Но если российско-каспийское сотрудничество будет развиваться так, как планирует сейчас "Газпром", то к концу нынешнего десятилетия объем центрально-азиатского поставок в Россию превысит 100 млрд кубометров.

Зависимость компании от поставщиков такого объема газа окажется чрезвычайно велика, а у экспортеров газа появится искушение использовать этот фактор в переговорах с газовой монополией. В том числе и в вопросе о цене газа, которая будет пересматриваться в сторону повышения тем настойчивее, чем больше каспийского газа потребуется "Газпрому" для выполнения своих экспортных обязательств.

Кроме того, российской компании могут припомнить обязательства, которые сейчас выглядят данью протоколу: например, об участии "Газпрома" в поиске и добыче газа. Казахстану нужен партнер для освоения Амангельдинско-Сузакской группы месторождений на юге страны. Туркменистану - для освоения территории Правобережья реки Амударья. Все иностранные компании, которым эти дорогостоящие проекты предлагались, отказались от них из-за экономической рискованности. "Газпрому" придется рисковать, чтобы не потерять партнеров по поставкам и не поставить под угрозу выполнение экспортных контрактов. Таким образом, среднеазиатская альтернатива дорогостоящим инвестициям в ямальские проекты рискует превратиться в западню для российского газового гиганта.

Комната для всех

Традиционно газпромовская сбытовая политика основывается на недопущении конкуренции или сохранении значительной доли контроля над действиями возможных конкурентов. Одним из ее следствий является нынешняя угроза дефицита газа у "Газпрома", заставляющая его искать компромисс с каспийскими поставщиками. Однако в поисках газовых ресурсов "Газпром" мог бы обратиться не только в страны Каспийского региона, но и попытаться использовать внутренние резервы.

В настоящее время независимые производители газа, в том числе нефтяные компании, готовы вкладывать деньги в добычу газа и за несколько лет довести уровень его производства до 60-80 млрд куб м в год. Эта цифра станет реальной, если российские компании получат возможность утилизировать добываемый газ на внутреннем и внешнем рынках и у них появится стимул к освоению новых газовых запасов. Проблема в том, что сегодня руководству "Газпрома" кажется более выгодным закупать дешевый газ в Казахстане, чем уступать часть рынков внутренним производителям.

Между тем, газ независимых российских производителей выглядит фактором, способным уравновесить потенциальное усиление влияния каспийского газа на газовый баланс "Газпрома". Для этого следовало бы на государственном уровне определить стратегию развития газовой промышленности, определив в ней место как для российских компаний, так и для каспийских экспортеров. Если, например, эти две группы поставщиков смогут на равных заполнять дефицит газа, возникающий в объеме обязательств "Газпрома", то потенциальные риски российской монополии, вызванные чрезмерной зависимостью от внешних факторов, будут существенно сокращены.

Сбалансирование интересов трех основных поставщиков газа - "Газпрома", независимых производителей России и каспийских экспортеров - выглядит вполне реальным. Правительство должно распределить наиболее выгодные рынки России, СНГ, а возможно и дальнего зарубежья между основными группами производителей газа. Такая схема обеспечит приток значительных инвестиций в газовую отрасль России. В противном случае ее судьба так и будет зависеть от трудностей и рисков одного "Газпрома".