Для чего Казахстану иностранные инвестиции?

Петр НОВИКОВ, специально для Gazeta.kz

В последнее время экономисты задаются вопросом: для чего Казахстану нужны иностранные инвестиции, если он обладает собственными финансовыми ресурсами?

При этом привлечение иностранных инвестиций, продолжает оставаться одним из главнейших векторов во внешней политике руководства республики.

По некоторым данным, которые, озвучивались депутатами в парламенте, ежегодно из Казахстана в дальнее зарубежье уходит порядка $24 млрд. В то же самое время, в этом году было привлечено порядка $18 млрд.

Совершенно справедливо здесь может возникнуть целый ряд вопросов. Во-первых, это тот вопрос, которым мучаются экономисты. Во-вторых, с большой трибуны все время заявляется о невиданном макроэкономическом росте. Макроэкономика растет, а капиталы уходят за рубеж. Это вызывает, по крайней мере, смешанные чувства. К примеру, чувство радости, в том смысле, что у Казахстана гораздо больший финансовый потенциал, чем об этом заявляется официально. А грусти, потому что "своим" финансам не создали благоприятных условий. Быть может, если их создать, они вернутся обратно?! Вероятно, не все, но подавляющая часть, это точно.

Практика показывает, что отечественному предпринимательству и даже самому правительству не выгодно инвестировать собственную экономику. Об этом свидетельствует такой факт как хранение средств национального фонда в американских ценных бумагах, которые и питают экономику США(!) Это тоже может вызвать гордость за то, что Казахстан поддерживает американскую экономику.

Если руководству страны удалось привлечь иностранных инвестиций на общую сумму примерно в $18 млрд., это может означать также и то, что иностранному предпринимательству намного выгодней инвестировать развивающуюся казахстанскую экономику, чем местным бизнесменам.

Видимо, и нашим гражданам можно было бы получать зарплату намного больше, чем они получают сегодня. Ведь могут же получать четырехзначное жалование в долларовом эквиваленте иностранные работники, находясь в Казахстане.

Давно ни для кого не секрет, что львиная доля всех инвестиционных потоков направлена в добывающую отрасль нефти, газа, металлов и т.д. Фраза экс-премьера Токаева о том, что "лишние деньги могут перегреть экономику", может восприниматься по-разному. Но говорить такие слова в период дефицита денежной массы, по крайней мере, загадочно.

Общая инвестиционная политика

Существующая структура инвестиций фактически закрепляет сырьевую ориентацию казахстанской экономики. Если в 1998 г. добывающая промышленность получила 41,6% от общего объема инвестиций в капитальное строительство, то в 2000 г. - уже 61%. Основной объем приходится на добычу углеводородов.

В экономику Казахстана поступило инвестиций преимущественно из 11 стран. Лидирующая роль принадлежит США - 46,6% от совокупного объема иностранных инвестиций, на втором месте Канада - 11,8%. Далее идут Великобритания - 10,9%, Китай - 4,5%, РФ - 3,8%, Италия - 9,0%, за ней - Нидерланды, Индонезия, Южная Корея и Германия.

Хотя в 2001 г. доля инвестиций в обрабатывающую промышленность немного возросла, она все равно остается ниже 1998-1999 гг. По данным Национального агентства по статистике, в I квартале 2002г. значительные объемы (61,5%) иностранных инвестиций вкладывались в отрасли горнодобывающей промышленности. В I квартале 2001г. эта цифра составила 89,2%. На лицо очевидное снижение.

Ограниченность инвестиционных ресурсов наиболее сильно сказалась на сельском хозяйстве и социально-культурной сфере. Несмотря на то, что сельскохозяйственные предприятия Северо-Казахстанской и Акмолинской областей являются основными производителями стратегически важного сырья - зерна, они практически не имеют инвестиционных ресурсов.

По данным национального агентства по статистике, по сравнению с прошлым периодом повысили свою инвестиционную активность предприятия, занимающиеся операциями с недвижимым имуществом, их доля выросла с 7% до 27,9% в I квартале 2002г, транспорта и связи - соответственно 0,8% и 5,6%, а на предприятиях обрабатывающей промышленности наблюдается незначительный спад активности с 2,2% в I квартале 2001г до 1,7%. Остаются недостаточными объемы привлекаемых иностранных средств в сельском хозяйстве, образовании и здравоохранении.

В январе-марте 2002г. иностранные инвестиции направлялись на мероприятия по поиску и разведке нефти и газа, по обустройству месторождений в Актюбинской, Атырауской и Мангистауской областях; по обустройству Карачаганакского газоконденсатного месторождения и строительство социальных объектов в Западно-Казахстанской области; на реконструкцию и расширение ОАО "Испат-Кармет" в Карагандинской области и реконструкцию на "Эфес Караганда - пивоваренный завод" в г. Караганде и строительство его филиала в г. Алматы; на строительство резиденции Президента и больницы в г. Астане; строительство торгового центра "Аль-Фараби" в г. Алматы.

В I квартале 2002г. на создание и воспроизводство основных средств в республике использовано иностранных инвестиций на сумму более 46 млрд. тенге, что на 5% выше уровня 2001г., их доля в общем объеме инвестиций в основной капитал составила 34,6% (в январе-марте 2001г. - 36,1%).

В приоритетных секторах экономики на пополнение запасов материальных оборотных средств было направлено 11,7 млрд. тенге (16% от объема инвестиций в нефинансовые активы), что на 0,4 процентных пункта выше, чем в 2000 году. Наибольший удельный вес инвестиций на пополнение запасов материальных оборотных средств отмечен в г.Алматы и Карагандинской области, доля которых составила 30,5 и 18,6%.

Весомый объем инвестиций в нефинансовые активы приоритетных секторов экономики осуществлен частными предприятиями и организациями - 63,6%. Хозяйствующими субъектами других государств, осуществляющих деятельность на территории Республики Казахстан, вложено - 36,4%.

В региональном разрезе наибольший удельный вес инвестиций в основной капитал отмечен в Карагандинской области (48,5%) и г.Алматы (20%). По сравнению с 2000 годом в этих регионах инвестиции в основной капитал возросли соответственно в 15 и 4 раза. Низкая инвестиционная активность проявляется в Северо-Казахстанской и Актюбинской областях (0,01-0,03% удельного веса).

Доля инвестиций в основной капитал в ВВП повысилась в 2001 г. в пределах 23,4-22,8% (ВВП - 3 200-3 300 млрд тенге, инвестиции - 750-753 млрд тенге) против 19,9% (ВВП - 2 600 млрд тенге, инвестиции - 519 млрд тенге) в 2000 году. В то же время доля инвестиций в ВВП, несмотря на увеличение, показывает их несущественный вклад в текущий рост производства. Оживление в инвестиционной сфере произошло после улучшения финансового состояния и роста прибыли предприятий. Следовательно, инвестиции на данном этапе являлись не причиной роста экономики, а его следствием. Загрузка простаивающих мощностей не требует значительных капиталовложений, и сложившегося уровня инвестиций было пока достаточно для увеличения производства.

В результате произошедшего разгосударствления экономики основной объем инвестиций производится предприятиями и организациями негосударственных форм собственности. В общем объеме инвестиций в основной капитал в 2000г. их доля составила в Казахстане - 86% (в 1995г. - 55%).

В отраслевой структуре инвестиций в основной капитал наиболее приоритетными в последние годы были инвестиции в промышленность (60-72%).

Объем подрядных работ в Казахстане в 1992 году сократился более чем в 2 раза по сравнению с 1991г. и в последующие годы продолжал снижаться. Начиная с 1996г., наблюдается тенденция увеличения показателей характеризующих состояние строительной деятельности, так объем подрядных работ в эти годы в среднем составлял 900 млн. тенге. В истекшем году в республике значительно возрос потенциал стройиндустрии. Объем работ, выполненных по договорам строительного подряда малыми, средними и крупными подрядными строительными организациями, составил 142 млрд.тенге, что в 1,8 раза выше уровня 1999г.

За 10 лет независимости в республике было построено и введено 25,2 млн.кв.м жилых домов, в том числе индивидуальными застройщиками - 8,8 млн.кв.м.

Развитие рыночных отношений и индивидуального жилищного строительства повлияло на изменение структуры жилищного фонда. Если в начале 90-х годов в частной собственности населения находилось немногим более трети общей площади жилья, то в настоящее время - свыше двух третей всего жилищного фонда.

Ситуация в промышленности

В результате сочетания ряда позитивных факторов в последнее время статистикой отмечается рост промышленной продукции. Вместе с тем, следует учитывать тот факт, что экономика после спада 90-х годов находится на недостаточно высоком уровне и намного отстает от развитых государств.

По словам Сергея Cмирнова, старшего научного сотрудника отдела геоглобалистики и экономической безопасности КИСИ (Казахстанского Института стратегических исследований), рост производства промышленной продукции в 2000 г. составил 14,6% по сравнению с 1999 г.

Однако в целом в 2000 г. индекс физического объема составил 56,2% по отношению к 1990 г. и поэтому продолжающийся рост за 10 месяцев текущего года объемы промышленного производства увеличились, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 13,5%. Однако положение существенно не меняется и говорить, что экономика страны вышла на стадию устойчивого роста, тем более, при ухудшении внешней конъюнктуры, по-видимому, преждевременно.

Рентабельность в горнодобывающей промышленности находится на уровне 32%, обрабатывающей - 23%, доля убыточных предприятий по-прежнему остается высокой (42%). Сегодня ситуация, связанная с общим состоянием производственной базы, складывается следующим образом.

Значительная степень физического и морального износа производственных фондов не может обеспечивать поддержание текущей конкурентоспособности экономики. Износ оборудования в зависимости от отрасли составляет от 50 до 90%, а сроки его эксплуатации составляют 10 и более лет. Все это снижает эффективность предприятий, где более 40% остаются убыточными.

В результате того, что прекращается техническое совершенствование оборудования, снижается общая производительность труда, а также и инвестиционная привлекательность предприятия.

При этом трудно будет говорить о каком-либо конкурентном потенциале отечественной промышленности. Парадоксальность ситуации заключается еще и в том, что в стране происходит активное вытеснение высокотехнологичных отраслей производствами более низкого технологического уровня.

От этого зависит то, в каком качестве мы вступим в ВТО. Как говорят аналитики и предприниматели, во Всемирную торговую организацию необходимо вступать со своим промышленным потенциалом. Без него страна рискует остаться сырьевым придатком.

Инвестиционные процессы

По словам Б. Есенова, заведующего сектором инвестиционных проблем Института экономических исследований, основными целями инвестирования в 2001 г. выступали новое строительство - 10%, расширение и реконструкция - 40%, приобретение и установка нового оборудования - 25%, приобретение и освоение новых технологий - 10%), инвестиций на НИОКР - 1%), другие инвестиционные планы - 8%.

В прошлом году органами статистики обследовано более 115 предприятий и организаций, имеющих льготы и преференций. Инвестиции в нефинансовые активы, осуществленные этими предприятиями, по сравнению с 2000 годом увеличились в 8,1 раза и составили 73 млрд. тенге, что заняло 6,3% от общереспубликанского объема инвестиций в нефинансовые активы (в 2000 году - 1,1%), в том числе ими освоено 60,9 млрд. тенге инвестиций в основной капитал, или 83,4% от объема инвестиций в нефинансовые активы.

На развитие экономики республики, по словам Ж.Тажнияз, старшего научного сотрудника Института экономических исследований, предприятиями и организациями всех форм собственности в 2001 году было направлено 943,4 млрд. тенге инвестиций в основной капитал, или 144,7% к уровню 2000 года (к уровню 1999г. - в 2,1 раза, 1998г. - в 2,8 раза).

Рост инвестиций в основной капитал к уровню 2000 года отмечен в 11 из 14-ти областей республики и гг. Астана и Алматы.

Серик Джангараев, сотрудник Института экономических исследований, сказал, что более половины всех инвестиций в основной капитал, а это 54,9% освоено предприятиями западного региона республики. Атырауская область - 24,6%, Западно-Казахстанская - 17,7%, Актюбинская - 6,6%, Мангистауская - 6%

Значительный удельный вес в объеме инвестиций в основной капитал занимали Карагандинская область - 5,7%, гг. Алматы (15%) и Астана (9,2%).

Снижение темпов отмечалось в Северо-Казахстанской (на 20%), Восточно-Казахстанской (на 6%) и Павлодарской (на 2%) областях.

В структуре инвестиций в основной капитал значительную долю составили затраты на приобретение и капитальный ремонт машин и оборудования, инструмента и инвентаря (39,9%) и в нежилые здания и сооружения (35,4%). Затраты в жилища составили - 4,2%.

Другие затраты в основной капитал составили 20,5%, значительная часть их была направлена на буровые и геологоразведочные работы, производимые за счет эксплуатационных расходов действующих предприятий (47,8%).

Доля затрат на капитальный ремонт основных средств в общем объеме инвестиций в основной капитал составила 9,1%.

Большая часть инвестиций в основной капитал финансируется за счет внебюджетных источников, которая в республике в последние годы колеблется в пределах 91-95%. За счет собственных средств предприятий и организаций в Казахстане осуществляется свыше 50% капитальных вложений.

Доля средств иностранных инвесторов в освоенных капиталовложениях республики возросла в 2000г. по сравнению с 1996г. - с 13% до 36%, что связано, в основном, с осуществлением проектов за счет привлечения иностранных инвестиций. Значительная часть иностранных средств сосредоточена на предприятиях горнодобывающей промышленности (83%). Наиболее предпочтительным в республике остается инвестирование нефтедобывающей отрасли.

Инвестиционные тенденции

В сложившихся условиях, ситуация в сфере инвестиционных процессов в Казахстане в 2001 г. выявляет следующие тенденции, отразившиеся в 2002 г.

По оценкам экономистов, сложившееся в конце 2001 г. сочетание основных конъюнктурообразующих факторов говорит о вероятности заметного замедления инвестиционного процесса в 2002 г. Ухудшились оценки предприятиями состояния платежеспособного спроса на производимую ими продукцию.

По мнению Сергея Смирнова, старшего научного сотрудника отдела геоглобалистики КИСИ (Казахстанский Институт стратегических исследований), ситуация осложняется тем, что в стране, кроме национальной денежной, сложилось еще несколько платежных систем: дебиторская задолженность (превратившаяся в принудительное коммерческое кредитование неплатежеспособных покупателей со стороны производителей и продавцов товаров и услуг), бартер и доллары.

Платежеспособный спрос продолжает падать. Даже у относительно благополучных предприятий от четверти до трети оборудования простаивает. Однако наличие свободных производственных мощностей не следует рассматривать как резерв увеличения выпуска конкурентной продукции.

Доход от продажи сырья используется не для создания новых переделов, а идет в основном на наращивание объемов добычи. В результате многолетнего трансформационного кризиса в республике резко сократился ассортимент продукции выпускаемой перерабатывающей отраслью, а многие ее виды, которые ранее не только обеспечивали покупательский спрос населения, но и экспортировались, вообще перестали производиться.

Необходимость крупных выплат внешних долгов уменьшит и без того весьма ограниченные инвестиционные возможности казахстанского правительства. Значительный рост тарифов на продукцию естественных монополий способен существенно ухудшить финансовое положение предприятий.

Сдерживать инвестиционный процесс в нефтяной промышленности Казахстана будет и проявившаяся уже в 2001 г. неспособность казахстанских машиностроительных предприятий быстро выполнять заказы нефтяных компаний на оборудование.

Инвестиционная реформа

Как известно, в сфере инвестиционной политики, кроме финансовых ресурсов, большую роль играет существующее законодательное регулирование. В целях правового обеспечения нормального функционирования инвестиционной деятельности в сложившихся условиях казахстанской экономики законодательной и исполнительной властью в 2001 г. был принят ряд важных документов. Так, в новый проект Закона РК "О государственной поддержке и защите инвестиций", предлагаемый взамен действующих законов "Об иностранных инвестициях" и "О государственной поддержке прямых инвестиций", внесены изменения в понятие инвестиций.

Теперь под инвестициями предполагается понимать только собственные средства, вкладываемые в объекты производства товаров или предоставления услуг, в целях получения дохода.

Такой подход позволит не только конкретизировать сферу предоставления льгот и преференций, но и упорядочить статистический учет привлекаемых инвестиционных средств.

Один из главных вопросов руководства республики в сфере привлечения инвестиций заключается в том, какие меры необходимо предпринять для оздоровления общей ситуации и стимуляции развития внутреннего инвестора.

По мнению экономистов, на сегодняшний день необходимо определить конкретные направления инвестиционной деятельности с целью восстановления воспроизводственных процессов в экономике и повышения конкурентоспособности отечественной продукции. Выстроить общий менеджмент и контроль с целью рационального использования государственных инвестиций и совершенствования механизма формирования республиканских инвестиционных программ.

Но, если путем поддержания низких реальных ставок через процентное регулирование и денежное предложение можно нормализовать обращение тенге и долларов, то оставшиеся три платежные системы остаются под вопросом, поскольку на них монетарная политика Нацбанка никак не воздействует.

Для ликвидации в обозримом периоде отставания от развитых стран необходимо обеспечивать ежегодно высокие темпы прироста. Однако низкая прибыльность не позволяет большинству предприятий производить долгосрочные финансовые вложения для технологического обновления, повышающего качество и конкурентоспособность продукции.

Самому государству необходимо содействовать развитию институциональных преобразований, в том числе по восстановлению рынка ценных бумаг и созданию эффективной системы трансформации сбережений в инвестиции. Возможно было бы задействовать финансовые ресурсы в банковской сфере. Для этого необходимо стимулировать усиление инвестиционной направленности общей политики банков.

Как уже отмечалось, высокий физический и моральный износ производственной базы препятствует повышению технического уровня и конкурентоспособности отечественной продукции, а отсутствие финансовых ресурсов не позволяет закупать наукоемкие технологии в необходимом объеме. Поэтому для обеспечения отраслей промышленности всем необходимым крайне важно решить первостепенную задачу: технически перевооружить и модернизировать имеющиеся основные фонды.

Основной акцент в части инвестиционной политики на этапе 2002 г. должен быть сделан на стимулировании развития высококонкурентных секторов экономики с целью осуществления структурного маневра в сторону повышения доли отраслей, производящих основные средства для перерабатывающих отраслей промышленности.

Необходимо уделить внимание развитию "новых" инновационных и информационных секторов. Исправления накопленных структурных деформаций (реструктуризировать депрессивные отрасли, убыточные сектора в экономики, решить проблемы монопрофильных городов, стимулировать создание здесь новых рабочих мест.

В этот период расширятся финансовые возможности государства для инвестиционного решения проблем социальной сферы, осуществления природоохранных мероприятий. Наряду с этим важно значительно усилить инвестиционную активность государства на обновлении всего спектра жизнеобеспечивающих объектов производственной инфраструктуры.

Более того, иностранные партнеры инвестируют нашу промышленность крайне осторожно, обычно только после получения специальных гарантий, либо небольшими суммами, возможная потеря которых не нарушит финансовую устойчивость фирмы. Прогрессирующий износ основных средств в промышленности продолжает оказывать негативное воздействие на конкурентоспособность продукции обрабатывающих отраслей отечественной промышленности.

Коэффициент обновления промышленно-производственных основных фондов за прошедшее пятилетие в среднем составил 6%. Таким образом, реальна угроза потери оставшейся части производственного потенциала промышленных предприятий.

Многие экономисты и предприниматели в последнее время говорят о необходимости развития внутреннего инвестиционного потенциала. Только, к сожалению, для этого создано не достаточно благоприятных условий. Чтобы создать эти условия, необходимо будет проделать огромный комплекс работ, который будет длиться не один год.

Юбилей 10-ой годовщины Казахстана показал также, что это была декада перманентных реформ. На некоторые реформы нужны дополнительные реформы для того, чтобы исправить уже сделанное. В конце концов, цель данной реформации заключается в том, чтобы экономика была прибыльной.

18/11/2002