Низамеддин Мурадов,
Центральный банк Республики Узбекистан

Одним из приоритетных направлений реформирования экономики Узбекистана является развитие малого и среднего бизнеса (МСБ). В целях стимулирования ускоренного развития и повышения конкуренции в данном секторе экономики в рамках Программы реформирования банковской системы Республики Узбекистан в 2000-2003 годах предусмотрено параллельно с расширением деятельности коммерческих банков создавать небанковские кредитные учреждения. Первым шагом в этом направлении стало принятие 4 апреля 2002 года Олий Мажлисом Республики Узбекистан Закона "О кредитных союзах", устанавливающего правовые рамки их деятельности.

Обследование, проведенное в регионах республики, выявило огромный потенциал для организации системы кредитных союзов в Узбекистане. Речь идет о желании и потребности большей части взрослого населения делать накопления, о наличии опыта и даже традиций совместного сбережения средств, а также о высоком уровне экономической активности населения, обусловленной его предрасположенностью к предпринимательской деятельности. Основное преимущество этих видов кредитных институтов в сравнении с другими обусловливается направленностью на "малых" вкладчиков и заемщиков, себестоимость обслуживания которых сравнительно высока.

На протяжении последних двух лет ведется совместная работа с консультантами Всемирной организации кредитных союзов (WOCCU) в рамках технического содействия Азиатского банка развития (АБР) по созданию сберегательных и кредитных союзов в Узбекистане. В настоящее время АБР реализует программу пилотирования кредитных союзов. Данная программа предусматривает оказание технического содействия в институциональном формировании таких союзов, в разработке модели их деятельности, максимальным образом соответствующей национальным особенностям. Программой также предусматривается работа непосредственно с руководящим составом вновь образованных кредитных союзов.

Изучив национальные особенности и законодательные основы Узбекистана, специалисты WOCCU предложили модель развития системы кредитных союзов, построенную на таких основополагающих принципах, как демократическое управление, мобилизация членских депозитов. Демократичность управления проявляется и в том, что "каждый член кредитного союза, независимо от размера внесенного им паевого взноса в уставный фонд, ... обладает правом одного голоса" (статья 18 Закона "О кредитных союзах"). Это исключает в кредитных союзах монополию крупных вкладчиков.

Стратегия формирования и развития кредитных союзов в Узбекистане предусматривает создание их инфраструктуры с широко разветвленной сетью филиалов, объединенных в единую систему. Это позволит предоставить доступ широким слоям населения, в том числе малообеспеченным, к финансово-банковским услугам и будет способствовать активизации предпринимательской деятельности в регионах республики.

Специфика осуществляемой кредитными союзами деятельности по привлечению средств в депозиты и последующей выдаче кредитов требует организации специализированной системы надзора и регулирования. В связи с этим в структуре Центрального банка создано управление по лицензированию и регулированию деятельности кредитных союзов. Система надзора за кредитными союзами в большей степени будет опираться на дистанционное регулирование, основанное на проведении мониторинга за определенными Центральным банком показателями деятельности кредитных союзов.

Анализ работы уже существующих кредитных союзов показывает неуклонное возрастание в финансировании активных операций (кредитования) доли привлеченных в форме депозитов денежных средств. Имеет место постоянный рост членства в кредитных союзах. Все это свидетельствует о повышении доверия населения к данным финансовым институтам. Однако прослеживаются некоторые моменты, которые можно расценить как потенциальные факторы риска в дальнейшей деятельности кредитных союзов. Это, например, чрезмерная концентрация кредитного портфеля в одном секторе, будь то сельское хозяйство, торговля или потребление. Обращает на себя внимание и то, что во многих кредитных союзах показатель соотношения выданных кредитов к общим активам превышает уровень дозволенного (в некоторых случаях - более 90%). Это означает, что практически все имеющиеся в распоряжении кредитного союза денежные средства направляются на формирование кредитного портфеля. В финансировании активных операций возрастает доля денежных средств, привлеченных на депозиты. При этом во всех кредитных союзах доля срочных счетов в структуре депозитов в значительной степени превышает долю сберегательных счетов.

Полная версия статьи опубликована в номере 7 журнала "Экономическое обозрение" Центра экономических исследований