Нефть и фантазии // Перед лицом китайской экспансии

Андрей ЗАОСТРОВЦЕВ

Нефть и фантазии. Точнее, не фантазии, а прогноз. В апреле вышел очередной обзор мировой экономики, сделанный экспертами МВФ. В нем "хитом" является специальный раздел о будущем глобальных нефтяных рынков. Прогноз составлен до 2030 года.

А с нефтью вот что происходит...
Цена ее все вверх уходит. На протяжении большей части 1990-х годов реальная среднемировая цена сырой нефти (в долларах 2003 г.) оставалась на уровне $ 20 за баррель. В 2004 г. она составила $ 36,5, а в марте 2005 г. достигла $ 50. Согласно прогнозу того же МВФ, в 2005-2006 гг. такой фактор, как рост нефтяных цен, снизит годовые темпы роста глобального ВВП на 0,7-0,8 процентных пункта.

Однако для России как экспортера нефти высокие цены оборачиваются притоком нефтедолларов. Впрочем, Брежневу везло еще больше, нежели Путину. Если между июнем 2003 г. и мартом 2005 г. средняя реальная цена нефти подскочила на 74%, то в течение 1974 г. - на 185%, а между июнем 1978 г. и ноябрем 1979 г. - на 158%. В год московской Олимпиады (1980 г.) цена на нефть поставила абсолютный рекорд - $ 79,2 (опять же пересчитанная в долларах 2003 г.). Так что рекорд, как видим, еще далеко не побит. Да и не факт, что до конца 2005 г. такая цена устоит.

Главный вопрос, однако, состоит в том, каковы для нашей страны перспективы с ценами на нефть? Как долго продержится наш нефтяной бюджет?

Потребление нефти в мире сегодня выглядит так. США - 25%, европейские страны ОЭСР - 19%. Далее следует Китай, который с его 8% обошел Японию (7%). А страны СНГ (4%) пока находятся впереди Индии (3%). Однако Китай и Индия обеспечили 35% прироста потребления нефти в 1990-2003 гг. Такая вот налицо китайско-индийская экспансия. Собственно говоря, она есть первопричина роста цен, а никакой там ни воюющий Ирак.

За последние 30 лет страны мира учились более экономному использованию нефти. Но преуспели в этом по-разному. Если в развитых странах потребление нефти на единицу выпуска уполовинилось, то в развивающихся государствах этот показатель снизился только на треть.

Согласно прогнозу МВФ, доказанных мировых запасов нефти хватит для удовлетворения спроса на современном уровне в течение всего лишь 40 лет. Международное энергетическое агентство смотрит на дело куда более оптимистично. Запасов нефти, по его мнению, хватит на то, чтобы в течение 70 лет покрывать такой среднегодовой уровень потребления, который прогнозируется в 2003-2030 гг.

Страны ОПЕК располагают 70% мировых запасов. В настоящее время они обеспечивают 40% мировой добычи нефти и 55% международной торговли ею. Однако свободные мощности по нефтедобыче у ОПЕК дошли в 2004 г. до минимума. Это означает, что нарастить добычу в короткий временной интервал они, в принципе, не в состоянии.

Остальные 30% запасов приходятся, как легко догадаться, на страны, не входящие в ОПЕК. Половина из них падает на Канаду, но для добычи эта нефть находится в очень тяжелых условиях ("нефтяных песках"). Впрочем, новейшие технологии позволяют снизить себестоимость ее добычи до $ 10-15 за баррель (включая налоги на производителя).

По отдельным странам доказанные мировые запасы нефти распределяются следующим образом: Саудовская Аравия (20%), Канада (14%), Иран (10%), Ирак (9%), ОАЭ (8%), Кувейт (8%), Венесуэла (6%) и, наконец, Россия (5%).

Кому больше всех надо?
Прежде чем установить, кому больше всех нефти надо, рассмотрим исходные предпосылки прогноза. Эксперты МВФ отталкиваются от того, что, во-первых, среднегодовые темпы роста мировой экономики в 2003-2030 гг. (измеренные на основе паритетов покупательной способности валют) составят 3,6%. Во-вторых, реальная средняя цена упадет с $ 45 за баррель в 2005 г. до $ 34 в 2010 г. и далее (вплоть до 2030 г. включительно) будет находиться на этом уровне.

Спрос на нефть в разработанной прогнозной модели определяется двумя факторами: уровнем экономической активности и количеством личных автомобилей. Этот спрос рассматривается как слабо зависящий от изменения цен - увеличение цены на 10% ведет к сокращению спроса лишь на 1%!

Базовый сценарий предполагает рост среднего потребления с 82,4 млн. баррелей в день в 2004 г. до 92,0 млн. в 2010 г. и до 138,5 млн. в 2030 г. (подробнее см. таблицу). Основной вклад (60%) в этот рост потребления внесут расходы нефти на транспортные нужды.

Если же взглянуть на потребление по странам, то те из них, которые обычно относят к развитым, обеспечат только 25% прироста потребления. Явно преобладающую часть прироста спроса дадут страны, не принадлежащие к числу развитых. Главным образом, в результате шестикратного роста числа автомобилей у их граждан. Транспорт в этих странах станет поглощать вместо 16 млн. баррелей нефти в день целых 45 млн.
Было установлено, что приобретение автомобилей в стране начинает быстро расти с момента достижения среднедушевого годового дохода в $ 2500. Вплоть до достижения $ 10 000 этот рост опережает темпы роста ВВП страны. К данному рубежу сейчас подходят Китай и Индия.

Проектировщики из МВФ предположили, что количество личных автомобилей в Китае вырастет с 16, приходящихся на 1000 человек в 2002 г., до 267 на 1000 человек в 2030 г. Иначе говоря, произойдет рост в 16,5 раза! При этом эксперты МВФ еще проявили осторожность в оценках, так как, исходя из прогнозируемого в 2030 г. для Китая душевого годового дохода, число автомобилей должно было бы быть, согласно современным аналогам, в интервале от 300 до 600. Если темпы экономического роста в Китае сохранятся, то на него придется около четверти прироста мирового потребления нефти между 2003 и 2030 годами.

Таблица. Спрос на нефть и количество автомобилей

2003 2010 2020 2030
Общий спрос (млн. баррелей) 79,8 92,0 113,5 138,5
страны ОЭСР и НИС* 48,9 52,0 57,9 63,7
прочие страны 30,9 40,0 55,6 64,7
из них: Китай 5,5 8,6 13,6 18,7

Количество автомобилей (млн. шт.) 751** 939 1 255 1 660
страны ОЭСР и НИС 625** 720 827 920
прочие страны 126** 219 429 741
из них: Китай 21** 80 209 387

* Страны НИС (новые индустриальные страны): Гонконг, Ю. Корея, Сингапур и Тайвань.
** 2002 год.

А кто все это даст?
В свете вышесказанного возникает вполне естественный вопрос: кто даст всю необходимую нефть. Предложение нефти спрогнозировано по следующей схеме. Сначала определяется будущая добыча нефти вне ОПЕК. Далее, исходя из базового сценария роста спроса, находится так называемый "остаточный спрос" на поставки нефти странами ОПЕК. Затем прогнозируется добыча в странах ОПЕК. И, наконец, на основе сопоставления "остаточного спроса" и добычи в этих странах делается окончательный вывод о будущем общем спросе, предложении и мировых ценах.

В своих оценках предложения эксперты МВФ основываются на долгосрочном прогнозе министерства энергетики США, который более оптимистичен, чем другой аналогичный прогноз, сделанный Международным энергетическим агентством. Согласно первому, добыча вне ОПЕК вырастет с 48 млн. баррелей в день в 2002 г. до 69 млн. в 2030 г., в том числе в России с 7,6 млн. до 11,3 млн. Остаточный спрос на нефть стран ОПЕК в 2030 г. составит 61-74 млн. баррелей в день, что предполагает удвоение ими ее добычи.

Однако ОПЕК влияет своим предложением на мировую цену. Отсюда, согласно экономической теории, следует, что рост ее предложения определяется не только природными факторами и технологическими возможностями, но и стремлением строить свое поведение таким образом, чтобы максимизировать чистую выгоду. Разработанная экспертами МВФ математическая модель показала, что, исходя из данной цели, оптимальная рыночная доля ОПЕК составляет 41-46%, которой соответствует добыча 52-59 млн. баррелей в день в 2030 г.

В результате, как мы видим, в 2030 г. образуется дефицит нефти. Поскольку экономика у нас рыночная и никакой "глобальный нормировщик" не предусмотрен прогнозом МВФ к этому году, то возникающий дефицит устраняется путем повышения цены. Это, с одной стороны, сокращает спрос, по сравнению с базовым сценарием, а с другой - стимулирует повышение предложения со стороны не входящих в ОПЕК стран.

Цена в 2030 г. составит от $ 39 до $ 56 за баррель в долларах 2003 г. Она сократит спрос на 8,5 млн. баррелей в день и стимулирует превышение прогнозных цифр предложения нефти вне ОПЕК на 4 млн. баррелей в день. Таким образом, покрывается средняя прогнозируемая величина дефицита в 12,5 млн. баррелей в день.

Что ж, если доживем, то увидим. А пока примем все это к сведению.

3 мая 2005