Нефтяная лихорадка

Насколько застрахован Казахстан

Баррель нефти стоит уже 65 долларов. На первый взгляд, для экспортирующих "черное золото" стран это хорошо. С другой стороны, экономики и Казахстана, и России "перегреваются". Слишком много денег не бывает? Это только на первый взгляд. Министр энергетики и минеральных ресурсов Владимир Школьник заявил, что Казахстан присоединяется к инициативе Великобритании о прозрачности в добывающей отрасли промышленности. Скоро данные отчетов нефтекомпаний и Правительства РК будут доступны. Надо полагать, теперь уж станет ясно: "денег – куры не клюют"? Вопрос не в деньгах, а в том, снесут ли те самые куры "золотые яйца". Что для этого надо сделать? Как ограничить негативное влияние экспорта на экономику?

Нефть продолжает расти в цене. Причем уже давно. Специалисты не то чтобы совсем не обращают на это внимания, скорее, констатируют факт очередного повышения. Сайты же и остальные СМИ, привлекая внимание аудитории, почти ежедневно сообщают: "Цена на нефть достигла новых рекордных отметок". Создается впечатление, что товар долго лежал "на полке", а потом вдруг на него возник спрос. Именно вдруг.
На самом деле нефть растет в цене уже давно, порою незначительно колеблясь. И для экспертов в нефтегазовом секторе это уже не такая проблема, как может показаться. Ситуация отчасти похожа на рост младенца: все знакомые при встрече восклицают: "О, как сильно он вырос!". Мать же видит его ежедневно и не замечает резких перемен, кроме разве что необходимости приобрести одежду размером побольше.
Итак, цена на нефть достигла новой отметки. Рекордной. Безусловно, для Казахстана с его разведанными и неразведанными запасами и экспортом это в целом хорошо. То есть рынок есть рынок, и если цена на товар сегодня выше, чем вчера, то продавец получает больше. На фоне продавцов, которые торгуют другим товаром, пользующимся меньшим спросом, наш продавец выглядит замечательно. До тех пор, пока он на рынке. Стоит же ему принести выручку домой, тут же начинаются проблемы. Жена требует новую шубу, сын – "лоптоп" последней марки, и еще нужно внести взнос на погашение кредита, вернуть долг соседу, оплатить коммунальные услуги и вызвать сантехника. На все не хватает.
Казахстан создал Национальный фонд. В нем аккумулируются средства от нефтяных поступлений. По словам Кайрата Келимбетова, министра экономики и бюджетного планирования РК, рост объемов добычи нефти в Казахстане уже достигает 1 млн. баррелей в день. В 2010 году по заключенным контрактам будет 2 млн., а в 2015–2020 гг. выйдем на 3 млн.
– Доля нефтяного сектора в ВВП увеличилась с 24 процентов в 2001 году до 34 процентов в 2005 году. Вклад нефтяного сектора в рост ВВП с учетом мультипликативного эффекта составил 49,5 процента в 2004 году по сравнению с 25 процентами в 2001 году. Кроме этого, ускорились инфляционные процессы, инвестиции направляются преимущественно в сырьевой сектор экономики, идет укрепление реального обменного курса тенге, что может негативно отразиться на конкурентоспособности обрабатывающих отраслей экономики. Задача правительства в том, чтобы вовремя вскрыть проблемы и предпринять соответствующие шаги, – сказал министр.
В Национальном фонде уже накоплено свыше 5 млрд. долларов. Его роль в условиях большого притока в страну иностранной валюты возрастает. Изначально он рассматривался как резервный источник для финансирования государственного бюджета на тот случай, если цена на нефть опустится ниже 19 долларов за баррель. Политика управления активами Нацфонда основана на аккумулировании и размещении его средств на внешних рынках. Это снижает инфляционное давление на экономику. Отчасти. Потому что в Нацфонд пока поступают далеко не все нефтяные средства.
Проект новой концепции Национального фонда предусматривает, что в него будут поступать прямые налоги от всех предприятий, добывающих и/или экспортирующих нефть и газовый конденсат. Если эта концепция будет принята, то с 2007 года налоги, уплачиваемые нефтяным сектором (за исключением налогов, зачисляемых в местные бюджеты), будут зачисляться в Национальный фонд. Часть из них будет перечисляться в бюджет в виде гарантированного трансферта для покрытия ненефтяного дефицита бюджета. Размер трансферта будет утверждаться законодательно. За счет трансферта из Национального фонда главным образом будет финансироваться бюджет развития. Таким образом бюджет всегда будет сбалансированным. Как мы видим, главным критерием фискальной политики государства будет дефицит ненефтяного сектора экономики, поскольку в долгосрочном плане развитие экономики будет определяться ненефтяным сектором.
Ситуация с ростом цен на энергоносители была предсказуема. В 2004 году принято новое нефтяное законодательство, в котором предусмотрено три модели взаимоотношений с нефтяными компаниями. Кроме того, Центр маркетингово-аналитических исследований при МЭБП РК планирует привлечь международных экспертов для проведения исследования по оценке влияния нефтегазового сектора на экономику Казахстана. Нужно определить оптимальные размеры добычи нефти и газа в будущем, чтобы максимально сократить возможные негативные последствия. Как экологические, так и экономические. О политических пока речь не идет.
– Главной задачей для экономики остается уход от сырьевой зависимости. Если цена на нефть и газ растет, то углеводороды можно сэкономить – не форсировать разработку новых месторождений, – говорит Кайрат Келимбетов.
Разумеется, это касается, в первую очередь, разведанных месторождений, добыча на которых только планируется. Нефтяники заинтересованы при нынешних ценах выкачать как можно больше. Задача правительства – разработать график добычи нефти и газа, который позволит более разумно распорядиться данными природой запасами.

Анель ДАВЛЕТГАЛИЕВА,Алматы

Нефть дорожает

Российские эксперты пока не ожидают мирового экономического кризиса

Сегодня все сложнее становится дать однозначный ответ на вопросы, которые ставит мировой нефтяной рынок. Вчера на Лондонской международной нефтяной бирже случилась очередная сенсация – за один день баррель нефти подорожал на доллар. Теперь новый рекорд цены на нефть – 65 долларов.
Эксперты называют разные причины происходящего. Одни полагают, что повышение стоимости "черного золота" обусловлено возобновлением Ираном ядерной программы, а дальнейшее обострение ситуации может взвинтить цены на нефть до 80–100 долларов за баррель. Другие аналитики считают, что во всем виноваты биржевые игры, поскольку нефтяные запасы в мире еще не исчерпаны. И если даже страны Ближнего Востока сократят поставки своих углеводородов, ничего ужасного на мировом рынке не произойдет. Существуют также мнения о том, что рынок сознательно толкает вверх цены на углеводороды, а мощности мировой нефтяной промышленности морально устарели, к тому же их катастрофически не хватает.
Так или иначе, но практически все эксперты сходятся во мнении, что цены на нефть хоть и продолжают расти, однако до мирового экономического кризиса еще далеко. Как заявил собственному корреспонденту "Литера" в Москве ведущий эксперт по вопросам топливно-энергетического комплекса группы инвестиционных компаний "Тройка-диалог" Валерий Нестеров, пока рост цен на нефть мало отражается на мировой экономике. Хотя, по его словам, достаточно высокие темпы спроса сохраняются в США, Европе, Японии. Некоторое замедление спроса имеет место в развивающихся странах – Китае, Индии. Со своей стороны Валерий Нестеров ожидает, что в четвертом квартале нынешнего года цены на нефть упадут и в следующем году по средним показателям будут ниже, чем в текущем.
Ведущий аналитик российской инвестиционной компании "Атон" Дмитрий Лукашов также убежден, что рост цен на "черное золото" не приведет к мировому кризису. "Кризис – это безработица, коллапс, закрытие предприятий, снижение производства. Пока ничего этого я не вижу", – уточнил Лукашов. По его мнению, сегодня трудно прогнозировать ситуацию на нефтяном рынке: стоимость углеводородов может как упасть, так и продолжать расти.
По мнению обоих экспертов, снижение цены на нефть положительно отразится на мировой экономике. Вместе с тем, как Россия, так и Казахстан, не останутся в накладе, даже если сырье будет дорожать, – сегодня страны продают свою нефть по ценам ниже мировых, а спрос на дешевые углеводороды будет расти вместе с повышением их стоимости.

Наталья ПУЛИНА, Москва

Рост цен на нефть и мировая экономика

В Азии покорена новая вершина
Цены на нефть поднялись на новую высоту в 65,19 доллара за баррель после того, как стало известно, что запасы бензина в США уменьшаются. Набирает популярность опасение, что из-за массовых закрытий нефтеперерабатывающих заводов в Штатах возникнет дефицит нефти.
К середине дня на азиатских электронных торгах в Сингапуре легкая бессернистая нефть подорожала на 29 центов до 65,19 доллара за баррель.
Фьючерсы по нефти за последние три недели поднялись на 14 процентов. По мнению аналитиков Би-Би-Си, возобновление ядерной программы Ирана, второго по величине поставщика нефти для ОПЕК, также не могло не сказаться на стоимости "черного золота".
Аналитики высказывают мнение, что рынок не учитывает те факты, что мировые запасы нефти достаточны и темпы роста спроса на самом деле ниже ожидаемых. Вместо этого рынок охвачен переживаниями, вызванными иллюзорными представлениями о реальной ситуации, чем активно пользуются спекулянты, знающие, что спрос вскоре превысит предложение.
Хотя цены и выросли на 46 процентов по сравнению с прошлым годом, они еще не перевалили установленный в 1980 году 85–90-долларовый барьер.

Снижения в ближайшее время не предвидится
Департамент энергетики США высказал опасения, что цена свыше 2 долларов за галлон может продержаться на протяжении следующего года.
По всей Америке цены на заправках выросли на 2,2 цента за галлон составив 2,376 доллара, что на 27 процентов выше прошлогодней цены.
Последний 14-процентный скачок цен на сырье навел инвесторов на Уолл-стрит на мысль о том, что высокие цены на нефть могут задушить экономику США.
"Мы не настолько зависим от нефти, как это было ранее, – считает Кристофер Торнберг, старший экономист при отделе прогнозов Калифорнийского университета. – Покупатели в Европе и Японии уже в течение многих лет платят почти 4 доллара за галлон бензина. В конце концов американцам надо осознать, что такова новая реальность".
Администрация Буша на этой неделе сделала заявление о том, что рост цен не замедлил темпов развития экономики в целом. Потребление бензина возросло на 1,4 процента по сравнению с данными прошлого года, сообщил департамент энергетики. И из-за рекордного спроса на топливо нефтеперерабатывающие заводы, работающие на пределе возможностей, начали выходить из строя, сокращая производство бензина и дизельного топлива в пик периода летних путешествий.

Удар по японскому рынку
Гибкий торговый баланс Японии может быть нарушен растущими ценами на нефть. Последние данные показывают, что активное сальдо экспорта-импорта товаров и услуг в июне упало на 15,3 процента.
Япония традиционно ведет экспортоориентированную экономику, особенно в последние годы, когда наблюдается спад спроса на внутреннем рынке. Теперь восстанавливающаяся экономика снижает зависимость от заморских продаж. Данные, опубликованные министерством финансов, свидетельствуют, что объем экспорта с июня прошлого года вырос на 3,7 процента, однако объем импорта вырос на 13,1 процента. Япония не производит своих углеводородов и поэтому полностью зависит от импорта нефти, стоимость которой с начала года поднялась на 50 процентов.
"Главный фактор изменения торгового баланса – повышение цен на нефтепродукты, – говорит аналитик исследовательского института Норинтюкин Такеши Минами, – за первое полугодие импорт нефти увеличился на треть".

На нефтяном фронте без перемен
На азиатских биржах цена за баррель техасской легкой нефти превысила 64 доллара. Однако к концу дня стоимость этого сорта упала на 97 центов – игроки собирали прибыль недели бурного роста. В Лондоне за баррель нефти сорта "брент" давали 61,98 доллара.
Цена на нефть превысила отметку 60 долларов за баррель после того, как на прошлой неделе умер король Саудовской Аравии Фахд. Кроме того, рынок тревожно воспринял новость о возобновлении ядерной программы Ирана.
Росту стоимости "черного золота" способствует и кризисная ситуация, которая сложилась на ряде нефтеперерабатывающих заводов в США. В последние две недели поступили сообщения о проблемах на девяти заводах. Речь идет, в частности, о необходимости закрытия на ремонт из-за пожара.
Цены на нефть на мировых биржах продолжили расти и после того, как США решили на два дня закрыть свои дипломатические представительства в трех городах Саудовской Аравии.
В понедельник в Лондоне цена нефти сорта "брент" достигала уровня 62 долларов 70 центов за баррель, составив к закрытию торгов 62 доллара 63 цента за баррель.
На этом фоне в прошлую пятницу в США были опубликованы макроэкономиче¬ские данные, которые свидетельствуют о росте американской экономики. А это, в свою очередь, говорит о том, что спрос на энергоносители, скорее всего, будет держаться на высоком уровне.
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) попыталась замедлить рост цен и за последние две недели повысила объемы добычи нефти на 300 тысяч баррелей в сутки.
Однако, по мнению аналитиков, эта мера вряд ли окажется действенной в условиях продолжающейся геополитической напряженности и лихорадочно растущего спроса на топливо.

Колючий вопрос

Рост цен на нефть: хорошо или плохо это для нашей страны?

Шолпан САПАРГАЛИ, директор Центра макроэкономики Института экономических исследований РК:
– С одной стороны, рост цен на нефть благоприятен – позволяет производителям в сырьевом секторе увеличивать доходы от экспорта углеводородов, которые впоследствии поступают в бюджет и Нацфонд. Это дает возможность развиваться по модели, в основе которой лежит использование денег, поступающих от экспортно-сырьевого сектора для развития внутреннего рынка и финансовой системы. Подобная модель была использована Австралией, Канадой и Норвегией. С другой стороны, для казахстанской экономики в целом рост стоимости энергоносителей грозит "заражением" голландской болезнью, то есть перегревом экономики, когда в страну поступает большое количество валютных средств и появляются проблемы с их стерилизацией. Вследствие этого укрепляется национальная валюта. Значительное укрепление курса, как в этом году, снижает стоимость импорта, который отрицательно сказывается на конкурентоспособности отечественных производителей, снижается доходность их производства, теряется интерес к вкладыванию средств в обрабатывающий сектор экономики. Если же сырьевая специализация страны будет сохраняться, мы можем повторить печальный опыт Венесуэлы, которая в результате снижения цен на нефть попала в трудную ситуацию. А снижение цен на нефть неизбежно, что подтверждается многолетними наблюдениями за динамикой цен на энергоносители.

Нуртай САБИЛЬЯНОВ, депутат Мажилиса Парламента РК, член комитета по финансам и бюджету:
– Для Казахстана рост цен на нефть сыграет положительную роль, поскольку доходная часть бюджета формируется за счет экспорта нефти и налоговых поступлений крупных нефтедобывающих компаний. Но должна быть прозрачность продажи углеводородов. Каждый казахстанец вправе знать, кто и сколько отчисляет в бюджет за использование природных ресурсов. Мы уже убедились однажды, что для некоторых крупных нефтяных компаний коэффициент налоговой нагрузки был занижен. Энергоносители должны экспортироваться по той цене, которую диктует рынок. И поступления в бюджет будут от этого зависеть. Я думаю, что нужна серьезная аналитическая раскладка, сколько же за проданный баррель нефти в итоге получает народ. Многие утверждают, что не за горами перегрев экономики из-за больших поступлений в бюджет. Как экономист и депутат Мажилиса я скажу, что перегрева экономики можно избежать, если будет грамотное распределение республиканского бюджета. Все прекрасно знают, в каком состоянии сегодня находятся села. Многие государственные объекты не финансируются должным образом. Больницы, школы, объекты соцкультбыта в сельской местности находятся в кризисном состоянии, а мы не знаем, куда деть нефтеденьги.

Сагындык ЕСИМХАНОВ, депутат Сената Парламента РК, член комитета по финансам и бюджету:
– Это палка о двух концах. С одной стороны, высокая цена на нефть способствует увеличению доходной части бюджета, с другой – расхолаживает экономику и другие государственные секторы. Считаю, что сегодня мы должны более активно работать над переориентированием экономики с сырьевой на обрабатывающую – развивать машиностроение, химическую и легкую промышленность. Проблема излишка денежной массы, конечно, есть, она формируется за счет выручки от экспорта углеводородов. Из-за того, что эти поступления не подкреплены товарной массой, избыток денег отражается на инфляционных процессах. Одним из способов ограничения роста инфляции является стерилизация нефтяных средств.

Спрашивала Александра АЛЕХОВА

12.08.2005