Анвар САЙДЕНОВ: Тенге - на старте новых дел
В подростковый возраст вступило поколение, родившееся в год введения казахстанской национальной валюты. Но по историческим меркам сам тенге, отметивший свое 12-летие, еще слишком юн. Хотя и достаточно зрел, чтобы проявить все основные характеристики, подвести черту под первым из двенадцатилетних циклов, которыми измеряет жизнь восточный календарь, и оценить историческую значимость для настоящего и будущего Казахстана. Эта тема и стала основой интервью, которое дал "Казахстанской правде" председатель Национального банка РК Анвар САЙДЕНОВ.

Устойчив, активен, привит...

- Думаю, что "тенге-скептиков" на сегодняшний день не осталось: решение о введении национальной валюты было абсолютно верным и дискуссий на эту тему уже никто не ведет. Иное дело - нынешняя позиция тенге: насколько он крепок и признан миром?

-
> "Тенге устоялся. Об этом можно говорить как с точки зрения экономической категории - это стабильная, признаваемая, конвертируемая валюта, так и с точки зрения дизайна. И когда за рубежом специалисты хвалят дизайн тенге и говорят, что он признан на международном уровне, это на самом деле так. Мы хорошо помним, какой искренний интерес вызвала презентация десятитысячной купюры, которая прошла на международной конференции в Италии в 2004 году. Отмечу также, что по совокупности элементов защиты, используемых технических приемов, сложности исполнения казахстанский тенге находится в одном ряду с ведущими мировыми действующими валютами и его дизайн продолжает совершенствоваться.

Тенге состоялся, как состоялся и Казахстан - независимое государство. Как состоялась наша национальная экономика. И это очень важно. Напомню, что кроме чисто экономической задачи национальная валюта наравне с гербом, флагом и гимном является атрибутом суверенного государства. Поэтому при введении тенге перед ним ставилась и эта задача.

- Ну а на вопрос о нынешнем самочувствии тенге как бы вы ответили?

- Болезнями роста тенге переболел, иммунитет получен. Здоровье национальной валюты - это состояние экономики. В ближайшей перспективе тенге будет достаточно стабилен по обменному курсу во взаимоотношениях с валютами других стран и укрепится в своей роли в экономике страны.

...И "птичий грипп" ему не грозит

- Тем не менее подпорки Нацбанк продолжает ставить...

- Я бы сказал не подпорки, а ограничители роста. Их приходилось ставить в прошлом году, чтобы тенге не рос слишком быстро, чтобы наши экспортеры и производители не испытывали неудобств. А в этом году он колебался естественно. Это называют шумом вокруг основной тенденции, изменения тренда в ту или иную сторону. Такой шум был, но изменения носили чисто рыночный характер. Можно сказать, что в отношении обменного курса Нацбанк продолжает проводить политику плавающего обменного курса без определения какого-либо долговременного установленного коридора. Вмешательства в ход торгов происходят лишь с целью ослабления последствий кратковременных и спекулятивных колебаний валютного курса.

- Если измерять эти колебания по шкале Рихтера, то как бы вы оценили ситуацию на валютном рынке?

- В прошлом году - в районе четырех баллов, а в этом их и колебаниями назвать нельзя.

- Так что убытков, связанных с поддержанием устойчивости национальной валюты, у Нацбанка сейчас не предвидится, как в 2004 году?

- В этом году, надеюсь, этого не произойдет: мы хотим выйти на плюс.

- В понятие крепости, устойчивости, влиятельности каждый вкладывает свой смысл... Большинству же хотелось бы, чтобы тенге был крепок и влиятелен, например, как доллар, евро или фунт.

- Амбиции всегда должны быть на чем-то основаны... Тенге узнаваем в СНГ и мире. Не говоря уже о Центрально-Азиатском регионе, где тенге пользуется большим авторитетом и даже имеет хождение в приграничных регионах соседних стран. Хотя мы таких целей не преследуем.

- Тем не менее есть сфера, где амбиции необходимы. Например, большинство расчетов даже внутри СНГ ведется в валюте третьих государств. Наверное, пришло время повышать роль валюты в межгосударственных расчетах Содружества, в расчетах с соседними странами, например с Китаем?

- Здесь несколько вопросов. И первый - концептуальный. В свое время принятие решения о переводе расчетов с партнерами по СНГ на доллары было правильным, поскольку это позволяло устранить зависимость торговли в рамках СНГ от волатильности российского рубля. Кроме того, в соответствии с мировой практикой, например, тарифы на железнодорожные перевозки устанавливаются в швейцарских франках.

Оборот же в национальных валютах незначительный. Я считаю, что это нормально. Поскольку торговые отношения и взаимные расчеты - довольно специфическая сфера экономических отношений, на которые "национальная гордость" и стремление навязать свою валюту не накладываются. Хотя со стороны Российской Федерации стремление ввести рубль в торговые отношения явно прослеживается, так же как и стремление сделать ее единой валютой СНГ, но есть объективная реальность, которая для этого еще не созрела.

Экономика России и развивающаяся экономика Китая - транзитные, неустановившиеся. Они еще не вышли на позицию устойчивого роста, который необратим. Как следствие - и отношение к этим валютам. Они могут использоваться, но определенные риски существуют. Поэтому в этих условиях наши страны обращаются к валютам, которые представляют центры глобальной экономики - евро и доллару США. И если смотреть на позиции валют в целом в мире, это проблема не только стран СНГ, но и Латинской Америки, Азии. Так что вопрос о единой валюте расчетов стран СНГ пока остается в теоретической плоскости.

С заданием справился...

- Вернемся на территорию тенге. Он устоялся, но справился ли с теми первоначальными задачами, которые ставились перед национальной валютой в момент введения?

- Скорее, это был блок задач: проведения структурной перестройки экономики; снижения инфляции; достижения устойчивого экономического роста; обеспечения равновесия платежного баланса и устойчивости национальной валюты. Поэтому изначально Правительство и Национальный банк взяли курс на проведение жесткой макроэкономической политики, которая включала значительное сокращение бюджетного дефицита и ограничение кредитной экспансии.

Напомню, что в первой половине 90-х годов была прекращена практика выдачи льготных и директивных кредитов, прямого кредитования Нацбанком дефицита республиканского бюджета. Кредиты Правительству на покрытие бюджетного дефицита стали предоставляться на платной основе. Функции кредитования экономики перешли к банкам.

- А как обстоит дело с доверием граждан? Конкуренцию с долларом на своей территории тенге выдержал?

- Безусловно, одной из задач Нацбанка было укрепление доверия населения и бизнеса к национальной валюте и в целом к отечественной банковской системе. И нам это удалось: за последние четыре года депозиты в банковской системе выросли в 3,8 раза и превысили 1 600 миллиардов тенге, то есть 23,3 процента к ВВП. Вклады населения за тот же период выросли в 3,1 раза - до 531 миллиарда тенге. Причем в последние годы отмечается устойчивый рост депозитов в тенге, преобладающий над ростом депозитов в долларах.

Отмечу важнейшую позитивную сторону укрепления этого доверия: интенсивный подъем ресурсной базы позволяет банкам активно кредитовать экономику. За последние четыре года кредиты банков экономике выросли пятикратно - до 2 118 миллиардов тенге, или около 35 процентов к ВВП.

С наращиванием кредитной деятельности происходит освоение банками различных видов кредитования. Среди них - потребительское и ипотечное кредитование, система жилищных строительных сбережений. Сложившаяся в последние годы экономическая стабилизация создала предпосылки для роста объема страховых услуг. Так, за последние четыре года объем страховых премий утроился - до 42 миллиардов тенге. Крупными институциональными инвесторами стали и накопительные пенсионные фонды. Общий объем пенсионных активов на первое октября составил 596,5 миллиарда тенге (около 9,7 процента ВВП).

Сейчас можно говорить, что в целом Казахстан по сравнению с другими странами СНГ создал более прозрачную и защищенную от вмешательства государства финансовую систему и осуществил структурную реформу во всех ее сегментах. Организация экономического сотрудничества и развития присвоила Казахстану рейтинг 4-го уровня. Согласно оценке Всемирного экономического форума, составляющего два индекса - "индекс конкурентоспособности для роста" и "индекс конкурентоспособности для бизнеса", Казахстан занимает 61-е и 62-е места соответственно. Это самые высокие позиции среди стран СНГ. Безусловно, тенге - только инструмент экономики. Но, как видим, очень эффективный инструмент.

...И вновь озадачен

- Но застой тенге не грозит. У него и на перспективу остается немало задач?

- Да, только теперь функции или задачи, которые стоят перед национальной валютой, перспективы ее развития связаны с тем, как денежная единица развивается в глобальной экономике. Есть тенденции, которые действуют и в развитом мире, и наблюдаются у нас: безналичный расчет, платежные карты, а в перспективе - электронные деньги. Та же борьба с отмыванием денег, предотвращение финансирования терроризма, прозрачность источников происхождения доходов. Поэтому тут закономерности и цели общие.

Задачи - глобальные. И тенге как денежная единица Казахстана участвует во всех этих процессах и развивается соответствующим образом. Но в данном случае не потому, что он "тенге", а потому что он - деньги.

Если же говорить о внутренних задачах, то одной из основных было и остается усиление платежной функции тенге, повышение доверия к национальной валюте. Этому способствуют принятые меры: перевод на оплату в тенге экспортных и импортных пошлин, таможенных платежей, запрет розничной торговли за иностранную валюту. Напомню, что в годы становления тенге наблюдался значительный дефицит внутренних источников предложения иностранной валюты. Вследствие этого отток валютных средств из страны представлял угрозу для устойчивости валютного курса. Поэтому с самого начала введения тенге лицензированию подлежали валютные операции, предусматривающие переход капитала от резидентов в пользу нерезидентов.

Но по мере развития производства, увеличения притока в страну иностранного капитала, появления крупных отечественных инвесторов происходило укрепление как самой национальной валюты, так и валютного рынка. Поэтому мы продолжаем политику либерализации валютных отношений. В июле 1996 года были достигнуты условия по обеспечению свободной конвертируемости тенге по текущим операциям, что было закреплено присоединением к условиям статьи VIII Соглашения МВФ.

На среднесрочный период Национальным банком поставлены задачи по дальнейшему приближению к международным стандартам методов и инструментов проведения денежно-кредитной политики, дальнейшей либерализации капитальных операций и переходу к полной конвертируемости тенге, созданию эффективной системы управления рисками и надзору за платежными системами. Успешное выполнение поставленных задач позволит финансовой системе Казахстана и впредь удерживать лидирующие позиции среди финансовых систем СНГ и приблизиться к уровню развития финансовых систем Европы.

В настоящее время осуществление денежно-кредитной политики сопровождается наличием ряда проблем, требующих к себе особого внимания. К ним относятся: угроза "перегрева" экономики, высокий приток иностранного капитала, избыток ликвидности на финансовом рынке, рост расходов государственного бюджета, сокращение заимствований Министерством финансов, ограниченный портфель Национального банка. В условиях высокого экономического роста Национальный банк пошел на некоторое ужесточение денежно-кредитной политики. Так, с 1 февраля 2005 года официальная ставка рефинансирования была повышена с 7 процентов до 7,5 процента и с 11 июля - до 8 процентов.

В ответе за инфляцию

- Анвар Галимуллаевич, с начала прошлого года Национальный банк назначен "дежурным" по инфляции. Но учитывая, что НБ РК не владеет всем инструментарием влияния - кроме монетарных факторов есть и немонетарные, не менее весомые, то не тяжела ли шапка Мономаха?

- В старом варианте закона до 2004 года основной задачей НБ РК была действительно иная цель - стабильность тенге, внутренняя и внешняя. Но новые реалии обусловили смещение акцентов в политике Национального банка. И с 1 января 2004 года основной целью Нацбанка стало обеспечение стабильности цен. Думаю, смена цели - это, скорее, взор в будущее, когда и финансовая система, и центральный банк достигнут такой степени зрелости, что смогут в большей степени влиять на уровень цен. Я думаю, что это требование, к которому необходимо стремиться. С другой стороны, это - отражение общей тенденции глобализации экономики, когда все большее количество центральных банков ставят своей задачей контроль над инфляцией или стабильность цен.

Общепризнанно, что денежно-кредитная политика, поддерживая ценовую стабильность в долгосрочном периоде, наилучшим образом способствует экономическому росту. При наличии ценовой стабильности более эффективно распределяются ресурсы, стимулируются вложения капитала в реальное производство, поддерживается социальная стабильность, происходит быстрый рост сбережений населения. Сейчас Национальный банк реализует задачи по разработке и проведению денежно-кредитной политики государства; обеспечению функционирования платежных систем; осуществлению валютного регулирования и валютного контроля; созданию условий для обеспечения стабильности финансовой системы.

За первые пять лет жизни тенге Нацбанк справился с задачей обуздания инфляции, снизив ее уровень с 2 165 процентов в 1993 году до 1,9 процента в 1998 году. С тех пор инфляция поддерживается на уровне, измеряемом однозначной цифрой. Исключением стал 1999 год, когда под влиянием внешних факторов инфляция составила 17,8 процента.

Обеспечение стабильности цен как основной цели НБ РК усиливает его ответственность за целевые показатели по инфляции и более точно отражает объявленный Нацбанком переход к принципам инфляционного таргетирования и стандартам Европейского союза. Иные цели денежно-кредитной политики, в том числе по обменному курсу и денежным агрегатам, не являются первостепенными.

Изменение основной цели Нацбанка потребовало усиления положений закона о Национальном банке, касающихся независимости НБ РК в выборе инструментов денежно-кредитной политики и внесения в него официального запрета на финансирование государственных расходов (дефицита бюджета). Если же говорить о наборе инструментов, то он стандартный. Иное дело, что в нашем арсенале он не весь и не всегда может эффективно использоваться по причине недостаточной глубины финансового рынка. Но для достижения достаточного понимания взаимосвязи между макроэкономическими показателями и инфляцией Национальным банком проводится работа по построению трансмиссионного механизма - комплексной модели взаимодействия процессов в экономике, оказывающих влияние на инфляцию.

- Но судя по тому, как складывается ситуация на рынке, в этом году инфляция может выйти за прогнозные рамки. Уже сегодня в годовом исчислении она составила 7,9 процента. Нацбанк планирует пересмотреть свои прогнозы?

- Мы постоянно говорим о развитии ситуации в рамках базового сценария, где заложены средние цены на мировые энергоресурсы. Но ситуация развивается по сценарию высоких цен. И в нем заложены ориентиры по годовой инфляции в пределах 6,9-8,1 процента. Мы пока за эти рамки не выходим.

Сколько стоит "новое платье" тенге

- Анвар Галимуллаевич, вы уже не раз комментировали намерение Национального банка сменить дизайн банкнот. Тем не менее вопросы остаются. И не только о том, зачем это делается, но и о том, сколько будет стоить?

- Как бы ни был привычен и хорош старый дизайн, но он со временем устаревает. Это как и в жизни людей: как бы ни была привычна и уютна юрта, люди предпочитают жить в современных домах... Нынешняя же смена дизайна обусловлена развитием полиграфических и компьютерных технологий и планомерной работой Национального банка по внедрению новых защитных и машиночитаемых элементов. Сейчас работа по смене дизайна начата, и мы планируем в 2006 году ввести в обращение банкноты нового дизайна.

- Вы ссылаетесь на опыт стран СНГ... Но вот доллар - зелен и неизменен многие годы, легкий розовый оттенок - всего лишь элемент обновления...

- А специалисты говорят, что у доллара есть недостатки, которые были изначально заложены в нем. Например, то, что все банкноты одного размера. А когда банкноты одного размера, легче смыть краску с купюр меньшего достоинства и нанести на них больший номинал. Так поступают с долларом довольно часто. И поэтому доллар тоже меняется. Не только розовеет, но и приобретает новые защитные элементы.

- Но, наверное, можно вводить и в тенге новые элементы, сохраняя старый дизайн?

- В принципе можно, но в этом случае валюта будет или перегружена, или концептуально не едина. Если помните первый ряд, там были помещены портреты исторических личностей, изображения архитектурных памятников. Но в условиях инфляции, девальвации тенге, когда едва ли не с колес печатали новые номиналы, в итоге остался один аль-Фараби. Это ускоряло процесс печатания.

Нынешний обмен связан с тем, что банкнота должна получить определенный набор современных защитных элементов.

Если же отвечать на вопрос, кому помешал аль-Фараби, то скажу честно - не помешал. И все авторы банкнот, которые создавали этот ряд, гордятся ими.

Но нужно переходить на следующую ступень. И здесь подход такой: новые элементы, которые повысят защиту, должны быть увязаны с общей концепцией. Что будет изображено на купюрах, пока не решено. Но мы планируем беспортретный подход, который широко распространен в мире.

- Ну а затраты? Понятно, что работа по сортировке, изъятию, уничтожению купюр ведется постоянно. И в таком режиме планируется провести обмен. Но есть работы, связанные с закупкой оборудования, разработкой дизайна, покупкой защитных элементов.

- Естественно, это будет дороже. Но не намного. Что касается оборудования, то оно в основном уже закуплено и установлено, но сейчас используется не в полную силу своих возможностей. Старый дизайн не позволяет запустить их на всю технологическую мощь. И получается как с компьютером последней модели, который используют в лучшем случае как пишущую машинку. Непроизводительно.

Безусловно, новые банкноты будут дороже. Но это будут затраты разовые (на защитные элементы, дизайн), которые возрастут в пропорции менее двух тенге на одну банкноту.

Они бы возросли сразу и серьезно, если бы мы планировали одномоментную замену денег. Но замена банкнот - более длительный процесс. В течение десяти лет филиалы Нацбанка будут принимать старые банкноты. Поэтому расходы будут в пределах текущих производственных затрат.

- Но есть альтернатива наличным деньгам... Развитие платежной системы пластиковых карт. И современно, и удобно.

- Одно другого не исключает. Это параллельные процессы. Возможно, скоро эти карты будут нести в себе практически всю информацию о человеке, а не только о его финансовых делах. Но объем денег в наличном обращении все равно будет расти. Это связано и с ростом доходов населения, и с увеличением расходов бюджета на социальную сферу. Если же говорить о безналичных платежах, то эта система развивается и совершенствуется. Рост числа транзакций и безналичных платежей ежегодно составляет 60-80 процентов.

- Напоследок вопрос - о прибавлении в семействе тенге. Ожидается ли появление в банкнотном ряду седьмой купюры достоинством 20 тысяч тенге? Как-никак доходы населения приближаются к отметке, когда этот номинал будет востребован.

- Пока существующие номиналы в полной мере покрывают потребности рынка. И у нас таких планов нет.

Алевтина ДОНСКИХ
№ 307-308 (24917-24918) 11.11.2005