Nelson сдался "Лукойлу"

"Лукойл" успешно завершает крупнейшее в своей истории приобретение. В минувшую пятницу акционеры Nelson Resources проголосовали за ее полное поглощение российской компанией. Стоимость сделки составит $2 млрд.

Все активы зарегистрированной на Бермудских островах Nelson Resources находятся в Казахстане. Общие доказанные и вероятные запасы сырья Nelson составляют почти 270 млн баррелей. В 2004 г. компания добыла 6,1 млн баррелей нефти, а в этом году прирост составит 90%. Чистая прибыль за 2004 г. – $3,7 млн. "Лукойл" в 2004 г. добыл 86,3 млн т нефти, его запасы – 20,07 млрд баррелей нефтяного эквивалента. Выручка компании за прошлый год составила $33,845 млрд, чистая прибыль – $4,248 млрд. Топ-менеджеры компании контролируют 20,6% ее акций, ConocoPhillips – около 15%.

----------

"Лукойл Оверсиз" (оператор зарубежных проектов "Лукойла") еще 30 сентября представил совету директоров Nelson оферту на приобретение 100% ее акций за $2 млрд из расчета по $2,2 за акцию. В тот же день российская компания объявила о заключении соглашений о приобретении по предложенной цене более 57% Nelson у трех его основных акционеров - Central Asian Industrial Holdings N. V. (19,98% акций), Energy Investments International Ltd (19,85%) и Cott Holdings Group Ltd (17,86%). А несколькими днями позже компания объявила, что ее пакет в Nelson вырос до 66,3%. Многие миноритарии Nelson выражали недовольство предложенной ценой, которая была на 14% ниже текущих биржевых котировок, но в середине октября совет директоров компании рекомендовал акционерам принять оферту.

> В пятницу собрание акционеров Nelson обсуждало оферту "Лукойла". Как сообщили Nelson и "Лукойл Оверсиз", 97,07% голосов было подано за присоединение к российской компании. Между тем по бермудскому законодательству 75% достаточно для принудительного выкупа всех акций. Планируется, что сегодня сделка поглощения будет завершена, после чего акции Nelson аннулируются. Nelson же будет присоединена к Caspian Resources Investments Ltd, 100%-ной "дочке" "Лукойл Оверсиз". Пресс-секретарь "Лукойл Оверсиз" Григорий Волчек обещает, что его компания в самое ближайшее время возьмет "в свои руки оперативное управление всеми активами Nelson".

Впрочем, не все активы этой компании оказались в руках "Лукойла". Дело в том, что предприятие "Каракудук Мунай" принадлежит Nelson только на 40%, а остальные 60% - у американской Сhapparal. Последней, в свою очередь, на 60% владеет Nelson и на 40% - миноритарные акционеры в США. Будет ли им предложена оферта на выкуп, в "Лукойле" еще не определились. "Пока мы ограничимся оперативным управлением", - говорит Волчек.

"Это очень выгодная сделка для "Лукойла", - полагает аналитик ИГ "Атон" Дмитрий Лукашов. - Справедливая цена Nelson, по нашему мнению, составляет $5 за акцию, что более чем вдвое превышает цену сделки с "Лукойлом". Эксперт отмечает, что это приобретение укрепит позиции российской компании в Казахстане, так как в уже имеющихся у нее проектах в этой стране у нее нет статуса оператора, теперь же, получив его, она будет физически представлена в казахстанской нефтяной отрасли. А Денис Борисов из ИФК "Солид" отмечает, что расширение присутствия "Лукойла" в Казахстане может пойти на пользу и госкомпании "Казмунайгаз". "Имея большие интересы в казахстанской нефтянке, российские власти могут смягчить свою позицию относительно транзита нефти "Казмунайгаза" в Литву, где эта компания пытается приобрести концерн Mazeikiu nafta", - предполагает эксперт.

Для фондового рынка окончательное поглощение Nelson "Лукойлом" было ожидаемым, поэтому и не сказалось на цене акций российской компании. В пятницу в РТС она выросла на 0,78% до $58,55 за акцию при повышении индекса РТС на 1,23%.

Александр Тутушкин

05.12.2005, №228 (1509)