Усманов доверился ВТБ
Одной из первых сделок инвестбанковского подразделения госбанка станет участие в IPO "Металлоинвеста"

На прошлой неделе "Металлоинвест" подписал соглашения об организации IPO с Credit Suisse, Deutsche Bank, Merrill Lynch, "Ренессанс капиталом" и ВТБ, рассказал "Ведомостям" источник, близкий к компании. Сотрудник одного из этих банков уточнил, что иностранные банки получили статус глобальных координаторов, а российские - соорганизаторов.

Мандат госбанка
Единственный мандат, выданный российскому госбанку для IPO, достался Сбербанку. Ему было выделено 70,4 млн акций "Роснефти". Больше получили лишь глобальные организаторы – ABN Amro Bank, Dresdner Bank, J.P. Morgan и Morgan Stanley – по 247,1 млн бумаг. Вторым в России был Газпромбанк с 12,4 млн бумаг.

----------------------------------------

"Металлоинвест"
горно-металлургический холдинг
Владеет Лебединским (100% акций) и Михайловским (98,5%) ГОКами, "Уральской сталью" (100%) и Оскольским электрометаллургическим комбинатом (100%), строит завод в ОАЭ (1 млн т арматуры в год).
Выручка – более $7 млрд (2007 г., МСФО, данные компании).
EBITDA – $2,3 млрд.
Владельцы – Алишер Усманов (50%), фонд депутата Госдумы Андрея Скоча (30%), Василий Анисимов (20%).

Сначала компания вела переговоры только с иностранными банками, российские появились в процессе недавно, утверждает инвестбанкир, добавляя, что в таких случаях иностранные банки обычно берут на себя размещение за границей, а наши - в России.

IPO "Металлоинвеста" запланировано на осень. Компания собирается продать 10% акций, еще 15% пропорционально долям разместят нынешние акционеры. "Металлоинвест" рассчитывает на капитализацию при размещении до $30 млрд.

Представитель "Металлоинвеста" не комментирует подготовку к IPO. Представитель "ВТБ капитал" от комментариев отказался, связаться с представителями ВТБ не удалось.

В марте президент ВТБ Андрей Костин, представляя руководителя инвестбанка - экс-зампреда правления "Дойче банка" Юрия Соловьева, пообещал потратить на создание и развитие инвестбанка $500 млн. С тех пор ВТБ нанял несколько десятков сотрудников из "Дойче банка" - одного из лидеров на рынке инвестбанковских услуг в последние годы. Тем не менее большинство опрошенных "Ведомостями" инвестбанкиров ожидали появления ВТБ на рынке не раньше чем через полгода.

"Металлоинвест" давно сотрудничает с ВТБ. Госбанк в 2005 г. помог ему выкупить у Бориса Иванишвили Михайловский ГОК, выдав кредит на $1 млрд.

IPO "Металлоинвеста" - не первый мандат "ВТБ капитал". Он с J. P. Morgan и "Ренессансом" также организует размещение на российской бирже допэмиссии "Разгуляя" объемом свыше $280 млн (цена определится на этой неделе).

Банкиры ожидают от ВТБ организации сделок в энергетике. На прошлой неделе соруководителем управления инвестбанковских услуг был назначен специалист по этому сектору Михаил Бутрин из "Дойче банка", скоро в инвестбанк придет бывший член правления РАО ЕЭС Сергей Дубинин.

Преимущество ВТБ по сравнению с российскими инвестбанками - большой капитал, что позволяет не только консультировать и размещать, но и кредитовать, а также вести большой объем операций с ценными бумагами, замечает топ-менеджер российского инвестбанка. Благодаря давним отношениям с крупными компаниями им проще получить мандат на инвестбанковскую сделку, говорит руководитель российской "дочки" иностранного инвестбанка, приводя в пример "Металлоинвест", для которого ВТБ - крупнейший кредитор.

Анна Бараулина
Юлия Федоринова

07.07.2008, №123 (2145)