Вероятно, что китайские банки сейчас сильнее, чем американские

Глобальная экономическая инфекция распространилась и на Китай, вызывая дрожь во всем мире. Китайские лидеры обеспокоены социальным недовольством внутри страны, тогда как власти США волнуются по поводу того, продолжит ли Китай "загружать" на казначейских бумагах, в то время как дефицит нашего [американского] бюджета буквально взрывается.

Все же одним из ярких пятен является удивительная сила банковской системы Китая. Помните, когда эта система, казалось бы, стояла на краю краха? Это были банки, существовавшие еще до реформ, проведенных за последние 10 лет.

Но сейчас картина выглядит совсем иначе. Бывший чиновник из Всемирного Банка Питер Боттилье, который сейчас является профессором в Университете Джона Хопкинса, отмечает: "Ирония в том, что 10 лет назад китайские банки считались одними из слабых в мире, а сейчас - они среди сильных, несмотря на примитивность их систем".

Как им удалось это?

Короткий ответ - это то, что правительство Китая внедрило у себя многие рыночные принципы, которые используются на Западе. (Через минуту мы расскажем, почему же эти принципы работают лучше в Китае). Чиновники улучшили инструкции и контроль, введя риски в потребности капитала и ужесточив условия по выплате ссуд и стандарты условий.

Правительство позволило банкам быть в списке фондовых бирж, а это означает, что они должны сообщать о своих доходах согласно западным стандартам бухгалтерского учета. На данный момент два крупнейших мировых банка, основанных на рыночной капитализации, являются китайскими: Индустриальный и коммерческий банк Китая является крупнейшим в мире, Строительный банк Китая - № 3.

Начиная с 1998 года, правительство рекапитализировало их. Несколько лет спустя правительство использовало примерно 60 млрд. долларов США из своих золотовалютных запасов для завершения этой работы. Банки смогли свалить все свои невыгодные займы на государственные юридические лица, созданные с целью осуществления расходов, в то время как банки в обмен на это получили безопасные облигации Министерства здравоохранения. Доход от этих реструктурированных активов составил 60% прибыли ICBC в 2006. При старой, рисковой системе Китая банки были в состоянии объявить, что ссуды принадлежащим государству компаниям несли нулевой риск. Это позволило банкам иметь огромные бухгалтерские балансы с фактически никаким капиталом. Но не более. На 30 сентября среднее отношение достаточности капитала для всех публично проданных банков Китая насчитывало приблизительно 13%, что было намного больше необходимого стандарта установленного правительством в размере 8%.

Также изменилась система работы над невыплаченными ссудами. Раньше подобные "плохие" ссуды просто перечислялись, а платежи переходили в ссуды. Тогда правительство издало указ, согласно которому проценты по ссуде должны были выплачиваться в течение 90 дней во избежание классификации "невыполнение". Первоначально количество невыплат по ссудам росло, но на 30 сентября 2008 года невыплаченные ссуды составили только 2% общего количества ссуд для перечисленных банков страны. Эту цифру можно сравнить с 2,3% FDIC – застрахованных банков в США.

Более того, изменилась система условий, по которой банки могли считать ссуду невыгодной. До начала реформ в прошлом десятилетии, независимо от качества их ссуд, банки не могли создавать условия для невыгодных займов. Сейчас эти условия весьма существенные. На 30 сентября условия за потери ссуды среди перечисленных банков составляли внушительные 123 % их невыполненных ссуд.

Дэн Уэйл

"The Big Money", 4 января 2009 года

Перевод -