КРАСНЫЙ ЖЕЛТЫЙ ЗЕЛЕНЫЙ СИНИЙ
 Архив | Страны | Персоны | Каталог | Новости | Дискуссии | Анекдоты | Контакты | PDAFacebook  RSS  
 | ЦентрАзия | Афганистан | Казахстан | Кыргызстан | Таджикистан | Туркменистан | Узбекистан |
ЦентрАзия
  Новости и события
| 
Понедельник, 12.01.2009
20:58  Данияр Усенов назначен руководителем администрации президента Кыргызстана
19:52  Транзит российского газа в Европу возобновится 13 января. Дополнительный "укрпротокол" послан в...
18:51  "The Times": "Глубокая заморозка" 2009 года вызывает необходимость закупки газа у стран Прикаспия
12:33  З.Сыдыкова: "Он не оппозиционер, по природе он - трус!" Кадровые перестановки в Бишкеке
12:24  Л.Зеленская: Продажа порно в Кыргызстане не зазорна
12:21  Глава банка "АКБ Кыргызстан" О.Бабанов рейдерски захватил имущество бизнесмена В.Хона, - обращение кыргызских предпринимателей
12:03  В Алматы найдены убитыми ранее похищенные карагандинский бизнесмен Ю.Бармин и певица-модель Анна Шейдер

12:01  Р.Приживойт: Тех же щей да пожиже влей, или Страсти по власти в Киргизии
12:00  Группа обиженных алматинцев-"самостройщиков" грозит попросить политубежище у Обамы и Путина
11:58  Жители Таджикистана не дождались апокалипсиса. Кто распространяет "катастрофические" слухи?
11:12  "Къ": "Полюс" принесет KazakhGold трудности. Компании грозит досрочное погашение евробондов на $202 млн.
11:09  А.Габуев: Китай выстраивает антикризисную вертикаль. Пекин опасается "цветной революции"
10:46  Д.Верхотуров: Холод – энергетический ресурс Афганистана
10:42  UPI: Газовые войны заводят энергетику Центральной Азии в 2009 году
10:39  Экс-министр обороны Киргизии И.Исаков обвинен в незаконной "приватизации" квартиры для сына
10:35  Известного в ЦентрАзии сектанта-"оживителя" Грабового определили мотать срок в Пермский край
10:13  Арестованы сотрудники "КазТрансГаз-Тбилиси" Одишвили и Махатадзе. Сфальсифицировали данные счетчика... ресторана "Алаверди"
10:12  Л.Радзиховский: Святочный рассказ. Зачем Ющенко газовый конфликт
09:52  На месте могилы соорудят автостоянку. В столице Азербайджана начался демонтаж памятника 26 Бакинским комиссарам
09:44  Eurasianet: В Туркмении растет интерес к проекту "Набукко"
09:36  Е.Авдеева: Мальчики - направо, девочки - налево?. К.Бакиев растасовал кадры
Архив
  © CentrAsiaВверх  
    Казахстан   | 
"Къ": "Полюс" принесет KazakhGold трудности. Компании грозит досрочное погашение евробондов на $202 млн.
11:12 12.01.2009

Покупка российским "Полюс Золотом" контрольного пакета казахской золотодобывающей компании KazakhGold столкнулась с неожиданной проблемой. В случае смены контролирующего акционера владельцы выпуска еврооблигаций KazakhGold на $200 млн могут предъявить их к досрочному выкупу по 101% от номинала. Казахской компании на выкуп денег может просто не хватить. Теперь KazakhGold просит держателей бумаг отказаться от досрочного выкупа за премию в 11% от текущей стоимости.

На прошлой неделе казахская золотодобывающая компания KazakhGold, акционеры которой ведут переговоры о продаже контрольного пакета российскому "Полюс Золоту", предложила держателям своих еврооблигаций на $200 млн отказаться от предусмотренного условиями займа досрочного выкупа своих бумаг при продаже компании "Полюсу". Кроме того, компания просит владельцев облигаций одобрить предоставление KazakhGold "Полюсом" кредита до $50 млн на текущую деятельность. За отказ от досрочного выкупа облигаций компания предлагает их владельцам пятипроцентную премию ($50 на бумагу номиналом $1 тыс.). Определиться с решением по этим вопросам владельцы еврооблигаций должны до 29 января.

Решение о приобретении 50% плюс одна акция KazakhGold было принято на собрании совета директоров "Полюс Золота" 30 сентября. Первоначально сделку планировалось оплатить частично деньгами, а частично казначейскими акциями "Полюса". Одна акция KazakhGold была оценена в 0,298 акции "Полюса" и $7,95 (или $14,73 исходя из стоимости акций "Полюса" на закрытие торгов на ММВБ 25 сентября в 570 руб.). Но 30 декабря совет директоров "Полюс Золота" пересмотрел условия сделки, решив оплатить ее только собственными акциями из расчета 0,423 акции "Полюса" (исходя из вчерашних котировок компании, $11,26 за акцию, или $298 млн). Условия могут быть еще пересмотрены.

Представитель инвестбанка-держателя евробондов KazakhGold объясняет ее предложение об отказе от досрочного выкупа тем, что он может серьезно ослабить финансовое положение KazakhGold. По условиям размещения в случае смены контролирующего акционера компании держатели еврооблигаций имеют право досрочно предъявить их к выкупу по цене 101% от номинала, или всего за $202 млн. Это почти вдвое дороже текущей рыночной стоимости бумаг, которые сейчас торгуются по 45% от номинала. Кроме того, на конец первого полугодия 2008 года KazakhGold располагала всего $68 млн свободных средств.

По мнению аналитика банка "Траст" Алексея Демкина, премии KazakhGold, составляющей примерно 11% от текущей стоимости облигации, явно недостаточно для того, чтобы удержать держателей евробондов от желания предъявить бумаги к досрочному погашению, которое может дать им 100% стоимости. Правда, держатель облигаций отмечает, что положительным фактором для держателей облигаций может стать то, что поручителем по займу перед держателями после сделки станет финансово устойчивый "Полюс". C приходом нового собственника надежность облигаций резко вырастет, и это может стать достаточным аргументом для их держателей, соглашается аналитик "Уралсиба" Николай Сосновский. При этом ведущий эксперт УК "Финам Менеджмент" Дмитрий Баранов отмечает, что для российской компании было бы целесообразно завершить сделку в короткий срок: 2009 год будет отмечен дальнейшим ростом спроса и цен на золото.

Дмитрий Ъ-Смирнов, Мария Ъ-Черкасова

Газета "Коммерсантъ" № 2(4057) от 12.01.2009

Источник - Коммерсант
Постоянный адрес статьи - https://centrasia.org/newsA.php?st=1231747920
Новости Казахстана
- Рабочий график главы государства
- Постановление Правительства Республики Казахстан от 7 августа 2020 года №507
- Сенат-2020: сюрпризов не будет
- Краткосрочный экономический индикаторв январе-июле 2020г. составил 97,3%
- Риски в квадрате
- Алматинские предприниматели пожаловались депутатам демпартии "Ак жол" на невозможность рефинансирования (без увеличения нагрузки) прежних кредитов по пониженным ставкам в рамках господдержки
- О возобновлении международных полетов
- Минсельхоз существенно увеличил субсидии для отрасли молочного животноводства
- А вас, Харрис, я попрошу остаться
- По итогам 7 месяцев т. г. в базовых отраслях экономики РК сохраняется положительная динамика
 Перейти на версию с фреймами
  © CentrAsiaВверх