"Financial Times": Особенности азиатского кризиса

Азия и кризис: несчастливые числа

Выберите число, любое число. Для Азии они все, вероятно, будут плохими. Лау Вонг-фэт, неудачливый чиновник из Гонконга, во время празднования в городе нового года по лунному календарю выбрал палку с предсказанием будущего под номером 27, что, как считают многие, является самым неудачным предзнаменованием года. Предсказательница будущего в храме Че Кунг, окутанная дымом и консультирующаяся с небесами для вдохновения, объявила, что эта цифра означает то, что Гонконг не сможет изолировать себя от мировой экономической суматохи.

Но на самом деле никакого предсказателя не требуется. Не только Гонконг, который является портовым городом и финансовым центром, процветающим за счет своей открытости быстро сокращающейся мировой торговле - вся Азия в беде. На территории всего региона, в частности, на северо-востоке Азии, переживающей тяжелый производственный спад, правительственные органы статистики собирают плохие показатели.

Среди прочих, самые плохие показатели прибыли из Японии, чьи консервативные банки не спешили покупать "ядовитые" активы, чтобы не подвергать риску экономику. Эта иллюзия развеялась после того, как статистика показала шокирующее падение показателей экспорта из этой страны в декабре до 35%, поскольку спрос на автомобили, электронику и точное оборудование упал во всем мире.

Все это сопровождалось потоком последующих плохих показателей, включая падение производства в 10%, резкий рост безработицы до 4,4% и падение инфляции, которая предполагает возврат к дефляции в ближайшем будущем. Ухудшение было столь острым, что Международный Валютный Фонд (МВФ) прогнозировал падение ВВП до 2,6% в этом году, предположив, что Япония может оказаться в гораздо худшей ситуации, чем сами "прародители" этого кризиса – США.

Сингапур, Южная Корея и Тайвань соперничают с Японией на звание азиатской страны с самым стремительным экономическим спадом. Сингапур, канарейка в шахте глобальной торговли, ввиду своей открытой экономики в этом году может столкнуться с падением уровня экономического роста в 5%, что станет самым крутым падением с момента образования города-государства в 1965 году. МВФ прогнозирует 4%-ный спад в Южной Корее, хотя правительство в Сеуле придерживается более оптимистичного взгляда.

Даже Китай, где экономический рост, как ожидается, достигнет 6-8% в этом году, не защищен от статистики, заставляющей замирать сердце. На прошлой неделе правительство оценило, что не менее 20 млн. трудовых мигрантов из сел, которые составляют 15% всех трудовых мигрантов, потеряли свою работу на предприятиях, работающих на экспорт. Голубое небо в Гонконге является свидетельством того, что многие загрязняющие воздух заводы на границе дельты Жемчужной Реки закрылись.

Скорость и жестокость экономического спада в Азии озадачили даже пессимистов. "Хотя Азия не являлась эпицентром кризиса, она очень сильно пострадала", - сказал на прошлой неделе исполнительный директор МВФ Доминик Стросс-Кан. По прогнозам МВФ, региональный уровень экономического роста составит лишь 2,7%, что является преломлением 9%, достигнутых в 2007 году и процентной ставки даже ниже той, с которой оказались азиатские страны во время их собственного кризиса десять лет назад. Тот кризис был в значительной степени причинением вреда самому себе, явившись результатом чрезмерной зависимости от непостоянных потоков иностранных финансов. На этот раз бухгалтерские балансы региона находятся в хорошем состоянии, а кризис начался совсем в другом месте. Так почему же на этот раз Азия переживает серьезные проблемы?

Краткий ответ – торговля. Как говорит Стросс-Кан, сейчас Азия намного больше связана с мировой экономикой, чем десять лет назад. Экономика региона выросла за счет экспорта, однако обратной стороной монеты является то, что именно поэтому экономика Азии сейчас уязвима. По данным экономистов из "Morgan Stanley", во время предыдущего кризиса экспорт составлял 37% от всей выпускаемой продукции. Спустя десять лет уровень экспорта вырос до 47%, поскольку правительства стремились создать большие золотовалютные резервы для защиты от шоков по текущим банковским счетам, "затопившим" их до этого. В результате Азия сменила зависимость от внешнего финансирования на зависимость от внешнего спроса.

Признаки агонии в Азии

Неподтвержденная информация ото всех частей Азии свидетельствует о том, что экономический спад начинает оказывать сильное воздействие на жизнь людей, пишет Дэвид Пиллинг.

Даже в Индии, где в отличие от других стран региона экономика меньше подвержена торговле, многие предприятия закрываются, сокращая сверхурочные часы или переходя на более короткую рабочую неделю. На выходных выручка от продажи продуктов питания "Subhiksha Trading Services" была похищена грабителями, так как компания не имела средств для содержания сотрудников службы безопасности. Трудности розничных распространителей показывают, как нехватка кредита – второй фактор, через который распространяется кризис в азиатские предприятия - заставляет страдать компании.

Корпоративная Япония, лучшие компании которой работают на торговлю, объявила о последовательном закрытии предприятий и потерях. В прибрежных городах Китая, которые начали процветать довольно быстро, появляются признаки предосторожности потребителей повсюду, начиная с более сильного спроса на поддержанные автомобили, нежели на новые, и заканчивая более скромным спросом на цыплят, которых заказывают клиенты на дом.

Подъемные краны Макао простаивают после того, как остановился бум строительства зданий казино. В Тайване, где господствует средний класс, и большая часть богатства зависит от производителей чипов и плоских экранов, в шесть раз увеличился бизнес на заправочных станциях с самообслуживанием, поскольку люди экономят несколько центов за литр.

Эти факты имеют чрезвычайное значение для мира, который еще несколько месяцев назад был уверен в том, что финансовый кризис, сотрясающий Запад, так или иначе, обойдет Азию. Смысл того неправильного заключения был в том, что Китай – и в меньшей степени Япония и Индия – смогут взять на себя бремя экономического спада, заменив быстро исчезающий американский и европейский спрос. Эта надежда проигнорировала один факт: ни одна азиатская экономика, за исключением Японии, не обладает достаточным масштабом для того, чтобы играть подобную роль. Но что более важно, она пропустила то, как закреплена экспортно-зависимая азиатская модель и как сложно будет преобразовать экономические системы на внутренний спрос. Как говорит член индийского парламента Н.К.Сингх, "это не тот вопрос, который можно решить одним взмахом руки, воскликнув "Алле-гоп!"".

Действительно, это не просто. Сем Каракадаг из "Credit Suisse" подсчитал этот экспорт, и чистая сумма их импорта, насчитывается как минимум в две трети ВВП в Гонконге и Сингапуре, почти половину производства Малайзии и Таиланде и одну треть в Южной Корее и Тайване. По его словам, начальное воздействие 10%-го снижения в экспорте – не учитывая побочные эффекты, включая неизбежные потери рабочих мест и падение потребительского спроса – сократят показатели экономического роста на 2% в Южной Корее и Тайване, а также оставят Гонконг и Сингапур в еще более худшем положении с показателем в 7%.

Джонг Ва-Ли из Азиатского Банка Развития говорит, что резкое повышение межрегиональной торговли за последние годы маскирует тот факт, что 60% окончательного спроса на азиатские товары приходят из развитых стран. Поскольку европейские потребители откладывают свои покупки, большинство предметов межрегиональной торговли – составляющие, ресурсы для производства товаров и капитальное оборудование – также испарилось. В дополнение ко всему прочему, экономика стран, которые полагаются на туризм, также ощущает сильный удар ввиду уменьшения количества туристов. Туризм составляет 5-7% ВВП в Гонконге, Малайзии, Сингапуре и Таиланде. Более того, если занятость иностранных рабочих в странах Залива и в других странах падает быстрее, чем это ожидалось, страны от Филиппин до некоторых частей Индии, которые зависят от денежных переводов трудовых мигрантов, ожидает большой шок.

С другой стороны, Япония вынуждена закрывать свои компании, которых опутала задолженность. "Тойота" - ведущий производитель автомобилей - ввиду падения объема американских продаж предупредил о грядущих потерях в 450 млрд. йен (5 млрд. долларов США, 3,8 млрд. фунтов евро, 3,2 млрд. фунтов стерлингов) в этом году с 1950 года. Только несколько месяцев назад "Тойота" прогнозировала прибыль в 600 млрд. йен.

В Китае экономический спад контрастирует с головокружительными 13% экономического роста в 2007 году. Есть предварительные признаки – включая быстрое восстановление банковской кредитной системы – того, что рост, который замедлился до 6,8% в четвертом квартале, может достичь самого низкого уровня, так как правительственные меры по стимулированию экономики начинают оказывать эффект. Пекин довольно быстро осознал всю серьезность ситуации, уже в начале ноября объявив о пакете стимулирования в 4 млрд. ремнинби (585 млрд. долларов США, 447 млрд.евро, 390 млрд.фунтов стерлингов). Многие другие правительства все еще играют "в догонялки". На прошлой неделе Австралия стала последней страной, которая сформулировала меры по стимулированию экономики, объявив о дополнительных расходах в размере 42 австралийских млрд. долларов США (29 млрд. долларов США, 22 млрд. евро, 19 млрд. фунтов стерлингов). Япония, где правительство, заведенное в тупик, борется за меры по стимулированию экономики, придумала последовательность неортодоксальных действий, в числе которых решение центрального банка, который на прошлой неделе решил выкупить акции банков до 1 млрд. йен.

Даже если подобные меры помогут притупить боль от шока сокращения внешнего спроса, вызывает большое беспокойство то, что последует за этим. Профессор Пекинского университета Майкл Петтис утверждает, что Китай (и другие) должны будут спроектировать крупномасштабное изменение баланса своих экономических систем по направлению к внутреннему спросу, если они хотят приспособиться к миру, в котором потребители США должны восстановить свои исчерпанные сбережения.

"Идеальной ситуацией была бы та, в которой уровень потребления в Китае повысится настолько, насколько снизится уровень потребления в США", - говорит он. Но, учитывая, что экономика США в три раза превосходит экономику Китая, масштаб этого согласования, вероятно, будет весьма крупным.

"Для Азии больше нет никакого выбора", - соглашается президент Института экономической стратегии Клайд Престовиц, который на протяжении многих лет предупреждал, что мировое экономическое соотношение было неустойчивым. "Азии необходимо начать потреблять больше, но я не уверен, что азиатские лидеры, с которыми я беседовал, понимают это", говорит он, добавляя, что этот процесс потребует изменения в кредитном снабжении, налоговом стимулировании и регулировании. "Экспортная модель изжила себя".

Если Престовиц прав, мировой кризис означает нечто большее, чем цикличный шок для азиатских экономических систем. Скорее, он означает начало глубокой и без сомнения болезненной трансформации, так как они приспосабливаются к миру, в котором американские потребители уже не являются покупателями последней инстанции. Соответствуют ли азиатские экономические системы этой долгосрочной проблеме – это то, относительно чего могут нагадать предсказатели.

Отсутствие гарантий занятости в Японии: "Ущемлены интересы временных сотрудников"

Этот наихудший экономический спад за последние десять лет заставил убедить Шунго Хориту в том, что он теперь находится на "неправильной" стороне великого разделения труда в Японии.

24-х летний Хорита более двух лет работал в составе постоянного штата на фабрике по производству продовольствия на окраине Токио, обрабатывая яйца для бутербродов, продающихся в кулинарных магазинах. Но он был контрактником от агентства по временному трудоустройству, а японские компании неохотно увольняют штатных сотрудников, но демонстрируют не такое уж большое раскаяние по поводу потери временных сотрудников.

В середине декабря это агентство сообщило Хорите, что его услуги уже не нужны, и он должен к концу месяца освободить однокомнатную квартиру, за которую платил работодатель. "Я был очень рассержен. Интересы и права временных сотрудников ущемлены: нам платят меньше денег и бонусов – и нас легче уволить", - говорит он.

Хорита не одинок в своем горе. С учетом того, что в декабре показатели промышленного производства Японии сократились на 9,6%, "непостоянный штат сотрудников" и временные работники ощущают на себе сильное воздействие кризиса. Правительство сообщает, что 125 тысяч временных сотрудников – в основном в сфере производства – потеряют свои рабочие места за эти шесть месяцев до марта. Потери рабочих мест в промышленном секторе могут достичь 400 тысяч увольнений.

Такие данные отчасти отражают преобразование рабочей силы за последние 15 лет, вызванное нежеланием компаний, которые пострадали от кризиса активов в 1980-годы, нанимать постоянный штат сотрудников. После частичной либерализации законов о труде, либерализация 2004 года позволила временным сотрудникам быть задействованными в производстве.

Широкое использование непостоянного штата – теперь одной трети рабочей силы – помогло японским производителям поддержать конкурентоспособность. Но временные сотрудники и сотрудники, нанятые на полставки с малым страхованием или вообще без страхования, не могут играть роль экономического буфера. Даже когда он работал, Хорита получал 160 тысяч йен, и с вычетом расчетов на еду и аренду квартиры в 50 тысяч йен, у него оставалось более 10 тысяч йен (110 долларов США, 75 фунтов стерлингов, 85 евро). "По правде говоря, накопить деньги было невозможно".

Поскольку он не смог найти работу перед выселением, в новогоднюю ночь он стоял в очереди на получение бесплатной еды и разместился на ночлег в палатках около императорского дворца в Токио. Зрелище сотен людей, которые только что потеряли работу и расположились в палатках, установленных союзами и кампаниями против бедности, шокировало многих, и помогло сделать изменчивый труд одной из самых горячих политических тем в Японии.

Политики-оппозиционеры, вероятно, чтобы одержать в этом году победу над Либерально-Демократической Партией (ЛДП), которая уже долгие годы находится у власти, требуют пересмотра реформы 2004 года. Премьер-министр Японии и лидер партии ЛДП Таро Асо обещал пересмотреть систему и запретить использование временных рабочих, занятых на ежедневной основе.

Цуеши Такаги, президент "Ренго" – самого большого союза конфедераций Японии - говорит, что к временным сотрудникам относятся как к "роботам". "Нам надо вернуться на старый путь", - говорит он.

Хорита за время своей работы на заводе яиц осознал, что ему нужна менее уязвимая работа. "Я хочу быть постоянным сотрудником", - говорит он. "Не хочу, чтобы все это повторилось опять".

Дэвид Пиллинг

"Financial Times", 9 февраля 2009 года

Перевод – "Zpress.kg