Евгений Винокуров. Трудно всем.

Мировой финансовый кризис затронул все слои населения, жителей большинства стран планеты, независимо от близости к США, наличия крупных запасов природных ресурсов или диверсификации экономики. Не секрет, наиболее серьезные последствия почувствуют на себе развивающиеся страны, страдающие от финансового влияния развитых государств. Не стали исключением и наши соседи.

На постсоветском пространстве отчетливо выделяются две группы стран с разной экономической спецификой.

К первой группе принадлежат экспортеры ресурсов. Возглавляют эту группу Россия и Казахстан. Во второй группе - малые страны, во многом играющие обслуживающую роль и зависящие от более крупных экономик стран-соседей. Яркие примеры - Таджикистан, Кыргызстан, Молдова, Армения. Зависимость их экономик от соседних - одна из причин не всегда стабильного развития.

Лидерами по уровню ВВП по паритету покупательной способности на душу населения среди стран СНГ являются Россия (более 16500 долл.), Беларусь (12300 долл.) и Казахстан (11500 долл.). Наименьший объем ВВП на душу населения в Таджикистане, Кыргызстане и Узбекистане (менее 3000 долл.).
Кризис затронул всех, ни одна страна не осталась в стороне. Тяжелее всех сейчас - населению с низкими доходами и среднему классу, населяющих постсоветсткое пространство. Пожалеть можно миллиардеров, ставших миллионерами, но полное разорение им не грозит. Как не парадоксально, но кризис в меньшей степени отразился на беднейших слоях сельского населения - миллионах людей, живущих в условиях фактически натурального хозяйства в центральноазиатских республиках, в российских и украинских селах. Для них немногое изменилось. Просто стало меньше надежды в один прекрасный день вырваться из замкнутого круга нищеты.

Россия и Казахстан: линейная зависимость от цен на нефть

"Тучные годы" нефтяного процветания дали возможность России и Казахстану встать на ноги, окрепнуть, отдохнуть от хаоса 90-х и накопить жирок валютных резервов. Нефтедоллары нашли путь во все слои населения, немедленно почувствовавшего вкус к потреблению. Однако сложнейшая задача строительства экономики высоких переделов, которая позволила бы уйти от зависимости от экспорта сырья, решена не была. Резкое снижение цен на углеводороды и металлы немедленно положило конец потребительскому и ипотечному буму. Обвалилось тесным образом связанное с экспортом ресурсов промышленное производство, встало строительство.

В России возвращается призрак 90-х годов - долги по зарплате. Просроченная задолженность по выплатам сотрудникам на 1 марта увеличилась за месяц на 16,1% и составила, по официальным данным, составила 2%. Стремительно растет безработица. По состоянию на конец февраля 2009 года число безработных в России составило 6,4 млн. человек, или 8,5% экономически активного населения.
Экономика Казахстана структурно схожа с российской. Падение цен на углеводороды и металлы положило конец двузначному росту ВВП на протяжении восьми лет и связанному с ним пузырю на рынке недвижимости. Кризис казахстанцы почувствовали раньше соседей, еще в июле-августе 2007 года. Это связано с самой высокой в СНГ долей внешних долгов, накопленных банками.

Как только "кредитное окно" начало "схлопываться", немедленно прекратился и рост кредитования, включая ипотеку и потребкредиты. За прошедшие полтора года цены на недвижимость упали в два раза. Пока негативное влияние кризиса сглаживается ответственной макроэкономической политикой: накопленные в "тучные годы" 40-миллиардные резервы дают возможность поддерживать экономику объемом до 20% ВВП (рекорд на постсоветском пространстве), финансировать пенсии и социальную инфраструктуру.

Особняком на постсоветском пространстве стоит Украина. Страна, унаследовавшая от СССР мощный машиностроительный комплекс, развитую нефтехимию и АПК, находится в состоянии экономического коллапса. Промышленное производство в феврале упало на 31,6%, масштабная девальвация гривны обесценивает пенсии. Перманентный политический кризис усугубляет экономические неурядицы.

Нелегко приходится и Беларуси. Даже относительно закрытый характер белорусской экономики и слабая зависимость от зарубежных кредиторов не спасает страну от негативного влияния кризиса - из-за падения внешнего спроса существенно снизился экспорт и валютные поступления в страну. Даже социальная защита, высоким уровнем которой всегда отличалась Беларусь, теперь находится под ударом из-за резкого падения доходов госбюджета.

Девальвация снижает покупательную способность среднего класса

Наиболее заметным для населения следствием кризиса стала масштабное обесценивание валют стран СНГ. Наиболее сильно - более чем на 50% - упала украинская гривна, на 40% снизился курс российского рубля, на 28% девальвировал белорусский рубль. Казахстан одномоментно в феврале этого года снизил курс тенге на 25%. Нацвалюты Таджикистана и Киргизии потеряли 15%, на 20% в начале марта обвалился армянский драм.
Девальвация валют на постсоветском пространстве была неизбежна и во многом взаимосвязана. Так, после девальвации российской валюты резко выросла конкурентоспособность российских товаров в странах СНГ, особенно в приграничных областях. Это немедленно почувствовали жители и бизнесмены северных областей Казахстана, а также другие приграничные с Россией регионы.

Параллельная девальвация валют стран-соседей сглаживает этот эффект, но не решает проблемы удорожания импорта бытовой техники, электроники, автомобилей, мебели, одежды, поступающих из дальнего зарубежья. Наиболее сильно рост стоимости импорта бьет по среднему классу, уже привыкшему покупать качественные вещи - частично за наличные, частично в кредит, но всегда недорого благодаря сильному рублю, тенге и т. д. Действует эффект домино: снижающейся покупательная способность среднего класса с рублевыми доходами, в свою очередь, бьет по всем ритейлерам, за исключением (и то лишь частичным) производителей продуктов.

Трудовые мигранты кормили малые страны

Малые экономики СНГ также оказались под ударом. В отличие от России и Казахстана, эти страны не обладают финансовой "подушкой безопасности", что во многом усугубляет ситуацию и лишает их возможности активно бороться с кризисом. Упали цены не только нефть и металлы, но и на хлопок, важнейший экспортный товар Узбекистана и Таджикистана, стоимость которого снизились в два раза. В результате дехканские хозяйства не могут вернуть банкам кредиты.

Впрочем, уровень жизни в этих странах и до кризиса был очень низким. Существенную поддержку жителям оказывали миллионы трудовых мигрантов, работавших прежде всего в России. Денежные переводы играли роль механизма социальной поддержки и важнейшего источника валютных поступлений: пресловутые Равшан и Джамшуд, делая ремонт в московской новостройке, кормили свои семьи в Таджикистане.

Денежные переводы трудовых мигрантов являются для ряда государств СНГ важной составляющей экономики, а для людей, населяющих эти страны, необходимым условием для выживания. Это касается так называемых "малых стран" Содружества, неблагоприятная экономическая обстановка в которых заставляет значительную часть работоспособных людей уезжать за пределы своей родины для того, чтобы обеспечить свои семьи средствами для существования.

По официальным данным, среди государств СНГ наибольшую важность денежные переводы имеют для Молдовы, Таджикистана, Кыргызстана и Армении - доля денежных переводов в ВВП соответствующих стран составляет от 7,5% до 32%. Однако реальные цифры могут быть значительно выше - по оценкам Всемирного банка, до 45% - в Таджикистане, 38% - Молдове и 15% - в Кыргызстане. Доля переводов в экономике Узбекистана находится в диапазоне от 10% до 20%.

Так что на родину трудовыми мигрантами отправляются огромные по меркам соответствующей национальной экономики средства - так, в Таджикистан в прошлом году было отправлено порядка 1,8 млрд. долларов, только за первую половину 2008 году по неофициальным данным в Узбекистан поступило около 2 млрд. долларов в виде денежных переводов.

Не ждите помощи от Джамшута

Как же кризис повлияет на эту такую важную статью доходов наименее социально защищенного населения малых стран СНГ? Известно, что большинство трудовых мигрантов на заработки едут в более экономически благоприятные страны ближнего зарубежья.

Лидирующую позицию по востребованности дешевой рабочей силы занимает Россия - по данным Азиатского банка развития - 98 и 79% всех денежных переводов в Таджикистан и Кыргызстан, соответственно, были отправлены из РФ. Кроме того, достаточно много гастарбайтеров уезжает работать в Казахстан и Украину. Теперь же экономическая ситуация в этих трех странах ухудшилась, и среди наиболее пострадавших секторов оказался строительный. А ведь именно здесь работало подавляющее большинство трудовых мигрантов из стран Центральной Азии и Молдовы. Теперь же огромное количество приехавших на заработки людей остались без работы, а их семьи - без финансовой подпитки из-за границы, которая зачастую являлась единственной статьей дохода.

Масштабы сокращения денежных переводов, а также возможных последствий этому поистине впечатляют. Приведем в пример Таджикистан, где уже в первую волну кризиса в последнем квартале 2008 года денежные переводы сократились наполовину. Резкое снижение денежного потока, вкупе с инфляцией на основные товары потребления может привести к тому, что уже в скором времени около 2 млн человек будут испытывать серьезные трудности с покупкой продовольствия.

Сокращение денежных переводов может еще больнее ударить по национальной валюте Таджикистана. Сомони, поддерживаемый до последнего времени постоянными вливаниями иностранной валюты, может в значительной степени потерять в цене, а это повлечет за собой дополнительные трудности для таджикского народа. Это может привести к социальным неурядицам - недовольные своей участью бывшие гастарбайтеры и их семьи могут выйти на улицы своих городов.

Начало роста не за горами, но он может оказаться неустойчивым

Вероятно, в отличие от соседей мы увидим положительный рост российского ВВП уже в третьем и четвертом квартале этого года. Почему? Причин тому несколько. Так, статистика февраля-марта оказалась не такая удручающая, как данные декабря-января. Появились первые лучи света в темном царстве - точнее, в красном (по цвету финансовой отчетности в период всеобщего падения котировок). В США уже наблюдается рост домостроительства, а в России наметилось оживление в некоторых отраслях, включая легкую промышленность, пищевую промышленность и металлургию. Заметно пусть и слабое, но восстановление потоков грузоперевозок.
Нельзя сбрасывать со счетов и то, что рецессия в США, главном моторе мировой экономики и потребителе ресурсов, началась в третьем квартале 2008 года. Экономическая история свидетельствует о том, что рецессии практически никогда не длятся дольше четырех кварталов. Вероятность очередной Великой депрессии, да еще в глобальном масштабе, пока мала.

И, наконец, главное: колоссальные объемы вливаний во все крупные экономики мира, во главе с Америкой, должны дать положительный эффект в третьем и четвертом квартале этого года. Это должно привести к положительному росту ВВП в США, а также в ресурсных экономиках, таких как Россия, Казахстан, Узбекистан, Азербайджан. Позитивное влияние вливаний продолжится и в начале 2010 года, хотя после этого нас вполне может ждать еще один неприятный американский сюрприз, ведь структурные перекосы в американской экономике пока еще не устранены.

Какая из экономик стран СНГ наименее пострадает от кризиса и начнет восстанавливаться первой? Единственно правильно ответа на этот вопрос нет, но ясно одно: более открытые, более динамичные и более эффективно управляемые экономики начнут расти раньше других. А такая ситуация на пространстве СНГ сегодня наблюдается лишь в России и Казахстане. Вместе с ростом экономик в этих странах начнется восстановление покупательной способности населения, а затем - и восстановление экономик соседних государств. Впрочем, все указывает на то, что эпоха быстрого роста доходов, опережающего рост производительности труда, закончилась.

1 апреля 2009,
Евгений Винокуров,д. э. н., Начальник отдела экономического анализа и консалтинга Евразийского банка развития