"Хлопковая яма"

Чем обернется для таджикских банков отказ правительства пролонгировать погашение хлопковых кредитов.

1 апреля истек срок погашения хлопковых кредитов. Два крупнейших банка Таджикистана уже публично заявили о своих затруднениях в связи с погашением кредитов и попросили Минфин об отсрочке, как минимум, до конца года, как максимум, на 18 месяцев.

"Агроинвестбанк" и "Ориенбанк" сообщили, что возврат идет медленно, что связано, как с падением цен на хлопковолокно, так и отсутствием возможности быстро реализовать залоговое имущество должников.

Министр финансов Сафарали Наджмуддинов в ответ уже заявил, что его ведомство не в состоянии поддержать просьбу банков. В данный момент выполнить данную просьбу практически невозможно, заявил министр финансов 17 марта, в ходе парламентских слушаний.

О последствиях ошибок финансирования в аграрном секторе для фермеров мы писали много и подробно. Но, похоже, еще одной пострадавшей стороной в этом клубке неразрешимых проблем могут стать таджикские банки, несмотря на их слабую интеграцию в мировую финансовую систему.

По данным Национального банка РТ, в 2008 году наши банки выделили хлопкосеющим хозяйствам кредитов на сумму около 218 млн. сомони, из которых 140 млн. выделено из госбюджета. "Агроинвестбанк" на эти цели брал у казны 50 млн. сомони, "Ориенбанк" - 35 млн. Проценты были установлены в размере от 12 до 18 годовых. В последних числах марта возврат по кредитам, в общем, составил, по данным Нацбанка, около 26%.

Другие банки также не успевают вернуть долг. В "Амонатбанке" корреспондента "АП" сообщили, что погасили уже около 50% хлопкового долга перед государством (20 млн. сомони). Остальные банки, участвовавшие в прошлогодней хлопковой компании, брали гораздо меньшие суммы и затруднений с возвратом не имеют.

Инвестиции под угрозой?

Скептики могут усомниться: настолько ли серьезна возникшая проблема для банков, ворочащих миллиардами сомони. За комментариями мы обратились к самим банкирам, Национальному банку Таджикистана (НБТ) и экспертам.

"Несвоевременный возврат кредитов банкам вообще, в том числе "хлопковых" может повлиять на снижение ликвидности и на финансовое состояние банков", - сообщил пресс-центр НБТ на просьбу "АП" прокомментировать ситуацию. - Низкая возвратность "хлопковых кредитов" может повлиять на платежеспособность банков. По состоянию на конец февраля 2009 года доля сельскохозяйственных кредитов составила 16,3% в ссудном портфеле, при этом резервы банковской системы нормальные. При скором решении вопроса это не будет создавать проблемы банкам".

Между тем, пока ничто не говорит о "скором решении проблемы". Руководители банков, обратившихся в Минфин, говорят, что негативные последствия в результате могут затронуть всю экономику в целом. Об этом в интервью "АП" заявил заместитель председателя правления "Агроинвестбанка" Ибодулло Саидмурадов.

- Наша просьба связана с нормативными требованиями к финансовым показателям банков, - сказал он. - Если мы сейчас все невозвращенные средства отнесем к просроченным кредитам, это спровоцирует резкое снижение качества банковского кредитного портфеля.

По словам финансиста, если Минфин не согласится на отсрочку по выплатам хлопковых кредитов, в этом случае пострадают не только банки и их клиенты, но и многие другие сферы, в том числе и социальные. Международные финансовые институты, реализующие в нашей стране инвестиционные и гуманитарные проекты, могут значительно сократить их финансирование.

- Наши зарубежные партнеры опираются на качество банков стран, где они работают, - объясняет Саидмурадов. - И возможно мы вынуждены будем сократить многие инвестиционные проекты, связанные с различными отраслями от медицины до строительства, которые сейчас осуществляются за счет софинансирования через наши банки.

Независимый финансовый аналитик Даврон Курбоналиев, считает, что невозврат хлопковых кредитов обернется большими проблемами для банков: помимо ликвидности уменьшится уставной капитал банков, а также кредитный портфель. Они не смогут финансировать другие отрасли. Все это повлияет на оборот денег, что означает снижение прибыли банков. Это в свою очередь станет причиной уменьшения налоговых поступлений в бюджет по налогу на прибыль.

- Апогеем этой ситуации может стать банкротство крупнейших таджикских банков, - говорит аналитик. - В результате этого могут серьезно пострадать все клиенты этих банков. Под угрозой окажутся не только расчетные счета организаций, но и депозиты физических лиц. Возникнут проблемы с кредитованием, оборотом платежных средств, обменом валюты и прочее. Вся банковская система потеряет свою привлекательность, а это в свою очередь отпугнет инвесторов.

Помочь банкам или дехканам?

Итак, таджикские банки присоединились к "просителям" и стали очередными жертвами "белого золота". Минфин пока не готов поддержать их просьбу и это можно понять: его задача обеспечить выполнение бюджета страны. Но нужно ли помогать коммерческим структурам, основная цель которых получение прибыли?

По мнению Даврона Курбоналиева, в этом нет необходимости.

- Банки должны отказываться от тех операций, которые не дают прибыли, риски которых превышают допустимый порог, они не должны идти на поводу у чиновников, а государство в свою очередь, не должно вмешиваться в бизнес, - говорит он.

В самом Нацбанке "АП" заверили, что "всегда готовы к содействию рефинансирования банков и, по мере необходимости, поддержать банковскую систему, предоставляя кредитные ресурсы для поддержания ликвидности". Согласно законодательству о банковской деятельности, каждый банк хранит в Нацбанке до 30% средств от общего уставного капитала, которые могут быть использованы в критический момент.

- Может быть, сейчас пришло время использовать хотя бы часть из этих средств для поддержания банков? Чтобы они смогли выполнить хотя бы часть своих обязательств. Это было бы очень целесообразно для поддержания ликвидности этих банков, - говорит Изатулло Лалбеков, председатель Ассоциации коммерческих банков Таджикистана.

По его мнению, нам сейчас необходима поддержка международных финансовых институтов, таких как АБР, МВФ и других.

- Своих ресурсов нам, скорее всего, не хватит, - убежден он.

Даврон Курбоналиев придерживается иного мнения. Краеугольный камень проблемы - это хлопковый сектор и, пока там ситуация не изменится, все может повториться снова и снова. Как это было с фьючерсными компаниями.

- Сейчас гораздо важней помочь дехканским хозяйствам расплатиться с долгами. Нужно дать им максимальные налоговые льготы и таможенные преференции. Это позволит им увеличить оборотные средства и погасить долги перед банками, - говорит он. - Отсрочка сама по себе не решит проблемы банков, она только усугубит их положение.

02.04.2009

Парвина ХАМИДОВА