Фонд стрессовых активов обрел второе дыхание

Долгожданный антидепрессант для казахстанской банковской системы появился год назад. На него очень рассчитывали отечественные банки. Вся та масса неликвидной недвижимости, скопленная за годы подъема, должна была уйти в его руки.

Всего два неполных месяца понадобилось для его создания. За это время было принято несколько подзаконных актов, регулирующих его деятельность, и изысканы средства для формирования уставного капитала. Однако прошли годы. Банки были профинансированы иначе, а стресс-фонд обрел применение иное.
Вчера в фонде "Даму" состоялась весьма символичная встреча. Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына", Фонд стрессовых активов, Фонд развития предпринимательства "Даму" и пять банков второго уровня договорились о размещении средств в банках для последующего кредитования предпринимателей, занятых в сфере обрабатывающей промышленности. То есть фактически Фонд стрессовых активов был деактивирован, прекратил свое существование в том виде, в котором предполагался.
- Первоначально стресс-фонд должен был улучшить качество кредитного портфеля банков второго уровня, но это предполагало заимствования на рынках капитала. Но с осени прошлого года ситуация изменилась кардинально, система поддержки банков - тоже, - сказал по этому поводу министр финансов Болат Жамишев. - Поэтому реализация первоначальной концепции фонда стала невозможной.
Другими словами, та функция, которую предполагалось наложить на этот фонд - скупка стрессовых активов, то есть его прямая обязанность, вдруг отпала. Еще тогда многие владельцы банков и околобанковских структур говорили, что им такой фонд не нужен.
- Банки, в принципе, удовлетворены состоянием собственного портфеля и поэтому рапортуют, что все нормально, все в пределах нормы, они расплачиваются по собственным долговым обязательствам, и они устойчивы, - утверждал управляющий директор Kazkommerts Securities Талгат Камаров.
Между тем проблема крайне низкого качества банковских активов, возникшая на базе снижения цен на недвижимое залоговое имущество, существует по сей день. Тут еще и невозвраты по кредитам, которые достигли уже 30 процентов.
Как реально можно излечить отечественную банковскую систему от некачественных активов? Задавшись этим вопросом, самое простейшее решение, которое сразу приходит на ум, - избавить эти самые банки от тех самых активов, как это делается в Америке.
- Целью фонда является поддержка банков, в большей степени полагающихся на активы, обеспеченные залогом в виде недвижимости, путем реструктуризации их проблемных активов, а в необходимых случаях - и их реализации, - высказал свою точку зрения по этому поводу премьер-министр страны Карим Масимов.
Если же начать ими приторговывать, не отходя от кассы, то это будет мало отличаться от стандартной процедуры аукционной продажи банками и точно так же встряхнет рынок. А принимая во внимание некоторые специфические особенности отечественного бизнеса, вырисовывается и вовсе апоплексическая картина. Ведь, даже несмотря на строгое предупреждение главы правительства, что, мол, если государство и будет скупать активы, то это не значит, что банки могут перестать работать над качеством управления, не факт, что желающих злоупотребить не окажется.
И чтобы этого избежать, решили поступить иначе. Решили его отстранить от проблем в отечественном банковском секторе. Прежде всего потому что решить их так, как все, не просто. А выделенные более чем 72 млрд тенге направить совсем в другое русло.
- Деньги банкам нужны для того, чтобы продолжить финансирование экономики, для того, чтобы дальше выдавать кредиты. Это же социальная проблема, что люди и компании не могут получить кредиты, - высказал свою точку зрения управляющий директор Kazkommerts Securities.
То есть некие механизмы должны обеспечить подпитку отечественных банков дополнительными средствами посредством ФСА. Банки в свою очередь обязуются выдавать кредиты экономике в прежнем объеме. Государство сегодня фактически занимает половину финансового рынка, тогда как годом ранее рынок на 90 процентов принадлежал банкам. Теперь, вероятно, эта доля увеличится еще больше.
- В мире снижается покупательская способность населения, падает уровень потребления, на продукцию нет спроса, - говорит финансовый аналитик Владимир Цейко. - До сих пор такие проблемы испытывали предприятия обрабатывающей промышленности, сейчас они перекинулись и на сырьевые рынки. Такие же процессы наблюдаются и в Казахстане. За счет чего все последние годы достигался достаточно высокий уровень экономического развития? За счет активного кредитования населения. Сейчас населению кредиты не дают, оно в свою очередь уже не может потратить столько, сколько тратило ранее. Возьмите любой бизнес - спрос слабый. В кредитах они нуждаются лишь постольку, поскольку в создавшихся условиях им трудно удержаться на плаву. О развитии речь не идет.
В этой связи подписание трех соглашений, которое состоялось вчера, имеет исключительно важное значение, особенно в ситуации, когда госфинансирование из Нацфонда прекращено, а других источников практически не осталось. Итак, было подписано генеральное соглашение между Фондом национального благосостояния "Самрук-Казына", Фондом стрессовых активов, Фондом развития предпринимательства "Даму" и пятью банками второго уровня о размещении средств в банках для последующего кредитования предпринимателей, занятых в сфере обрабатывающей промышленности.
Еще одно соглашение между теми же подписантами касалось финансирования лизинговых сделок предпринимателей в сфере обрабатывающей промышленности. В третьем меморандуме оговаривались условия для последующего кредитования инвестиционных проектов в сфере обрабатывающей промышленности.
В рамках антикризисных мер выделяемые средства будут направлены на рефинансирование банками второго уровня действующих займов и финансирование новых проектов частных предпринимателей, занятых в сфере обрабатывающей промышленности, при этом для конечных заемщиков будет установлена ставка вознаграждения - не более 8 процентов годовых. А Фонд стрессовых активов отныне спасать будет не банки, а отечественный бизнес.

Алексей ХРАМКОВ, Алматы

10.10.2009