КРАСНЫЙ ЖЕЛТЫЙ ЗЕЛЕНЫЙ СИНИЙ
 Архив | Страны | Персоны | Каталог | Новости | Дискуссии | Анекдоты | Контакты | PDARSS  
 | ЦентрАзия | Афганистан | Казахстан | Кыргызстан | Таджикистан | Туркменистан | Узбекистан |
ЦентрАзия
  Новости и события
| 
Вторник, 02.03.2010
23:54  Умер сэр Уинстон Черчилль, депутат Парламента
22:50  В.Сотников: Пакистан и ядерное нераспространение. Готов ли Исламабад подписать ДНЯО?
21:41  Die Presse: Таджикистан. Когда президент позволяет проголосовать
21:34  "ВН": В Таджикистане один плюс четыре победителя
19:52  Е.Кирсанов: Стратегия США по иранскому вопросу
19:38  Frankfurter Rundschau: Китай устремляет взгляд на Арктику
19:20  Р.Бахтигареев: Космос преткновения. Россия активно ищет возможность соскочить с байконуровской "иглы"

18:16  Партия исламского возрождения Таджикистана выражает полное несогласие с результатами выборов
13:56  Значок депутата ЦИК ТаджАССР 1-го созыва продан в Москве за 500.000 руб (фото)
13:50  "НГ": Чужие? Мифы и реальность дворницкой жизни гастарбайтеров в Москве
13:46  Аксакалы посоветовали Г.Бердымухамедову где построить новую столицу Ахалского велаята
13:44  Туркменские ученые "продлили жизнь" поэта Молланепеса на 13 лет
13:42  В ООН создана "группа друзей по борьбе с торговлей людьми"
13:27  Президент Узбекистана формирует новое правительство республики
13:21  В.Евсеев: Афганский наркотрафик. Америка не поможет
13:03  "Asia Times": Многозначительное турне Ричарда Холбрука по Центральной Азии
11:55  Gazeta.kz: Казнить. Нельзя помиловать. Чем жестче казахстанские банки по отношению к ипотечникам, тем выше социальный градус и вероятнее междоусобицы
11:51  Своя война. Узбекистан уклоняется от участия в военных учениях ОДКБ "Рубеж-2010"
11:49  6 баллов + 4 балла = ? В Нарынской области Кыргызстана второе за день неслабое землетрясение
11:35  Чаепитие в Мытищах по-аблязовски… Как казахстанский банкир закапывал миллионы в подмосковное "поле чудес"
11:29  "Форум": Премьер Данияр Усенов свою миссию выполнил. Все финансы Кыргызстана распределяет "какой-то Гурьевич"
10:52  Д.Триллинг: Таджикистан. Посткоммунистический мир ставит перед погонщиками яков новые задачи
10:44  М.Калишевский: Центральная Азия. Борьба за региональное лидерство
10:37  Э.Камчибеков: "Один известный чиновник ночью, будучи весьма пьян, по запарке выпил зеленку, при этом еще и расплескав ее в темноте на руки и лицо..." (записки бишкекского врача-нарколога)
10:11  Э.Марат: Влияние России на ядерную политику Казахстана. Неожиданный арест главы "Казатомпрома" Джакишева заставил...
09:44  "Время": Пользуясь тем, что умеет писать. Правящая в Казахстане "Нур Отан" учит чиновников читать
09:38  Боятся скоропостижных кердыков? МИД Туркмении всячески затягивает прием первого израильского посла, бывшего "моссадовца"
09:28  В.Варов: Где-то теряем, кто-то находит… Какая связь между индустрией, торговлей и демографией в Казахстане
09:24  Не утонет... Черномырдин собрался в экологический сплав по реке Урал
09:15  С.Расов: БДИПЧ не признал итоги выборов в Таджикистане
09:11  Казахстанец М.Сасанов, изобретший бутылку оригинальной и полезной для здоровья формы, не может отстоять свои авторские права
09:07  Тупик Большого стакана. В Астане хотят переименовать улицу в честь Ельцина
09:02  Э.Боталиева: Школьный рэкет в Кыргызстане. Пора противодействовать
09:01  24.kg: Кыргызстацам пора бросать пить. Здоровое государство – трезвый народ
08:47  Р.Томберг: Крушение мифа о G-2, или Тупик китайско-американских отношений. Часть 2-я
08:33  В Узбекистане закончился закрытый процесс над 83 обвиняемыми в убийствах религиозных чиновников и полковника МВД
07:58  Н.Пирназаров: Прозрачность, демократичность и мордобой. Жаркие выборы в Таджикистане
01:18  Е.Авдеева: Как Данияр Усенов сказки рассказывал. Премьера Кыргызстана не принял ни глава правительства России, ни даже вице-премьеры
01:00  С.Домнин: "Самопознание" Сары Назарбаевой в каждый казахстанский класс. Дети станут добрее...
00:58  Самый секретный остров… Что связывает казахстанского банкира-афериста Мухтара Аблязова и американского ученого-микробиолога Кена Алибека?
00:55  "China Daily": Представители США направляются в Китай, чтобы исправить ошибки Вашингтона?
00:35  В.Скосырев: США зачистят Кандагар. Индия несет потери в Афганистане
00:34  "ЭК": Имплантаты интеллекта. Казахстан вынужден массово импортировать зарубежные технологии
00:17  "РГ": Модель "хаба". Страны СНГ развивают инновационное взаимодействие друг с другом
00:03  ВВС: Детское нашествие. По данным ООН резко растет число малолетних беженцев из Афганистана
Понедельник, 01.03.2010
18:48  Землетрясение в Чили убило более 700 человек, 2 млн остались без крова
18:43  Н.Назарбаев: "Надо поднять всех казахстанцев на реализацию пятилетки..."
17:12  А.Ашуров: "Рубл" сомони не товарищ. Режиму президента Таджикистана Э.Рахмона катастрофически не везет с деньгами...
16:20  В Парламент прошли представители пяти политических партий. ЦИК Таджикистана огласил предварительные итоги выборов
16:18  В Норвегии начал работу Узбекско-Норвежский культурный центр
16:05  А.Князев: Скорее эпос, чем реальность. Судьба мега-ГЭС в Средней Азии остается под вопросом…
Архив
  © CentrAsiaВверх  
    Казахстан   | 
Gazeta.kz: Казнить. Нельзя помиловать. Чем жестче казахстанские банки по отношению к ипотечникам, тем выше социальный градус и вероятнее междоусобицы
11:55 02.03.2010

Казнить. Нельзя помиловать

Чем жестче банки по отношению к ипотечникам, тем выше социальный градус и вероятнее междоусобицы.

Недавно глава Госагентства по финнадзору Елена Бахмутова заявила журналистам о том, что ее ведомство не допустит перегрева на рынке ипотеки. Само по себе заявление не носит революционного характера и особой оригинальностью не отличается. К примеру, она предлагает ввести ужесточающие меры "чуть позднее для того, чтобы, когда наступит всеобщее оживление, регуляторные меры не отодвинули в угол".

"Для того чтобы предотвратить системный кризис в будущем, нужно принимать жесткие ограничивающие меры на этапе подъема, и лучше о них говорить тогда, когда память о кризисе еще свежа", - добавила Бахмутова.

Однако сам тон заявления наводит на определенные мысли. В частности, напоминает о причинах появления пузыря, который потом сдулся. На фоне нынешних проблем на рынке ипотеки разговоры о том, что необходимы меры противодействия всегда актуальны. Но как только спад сменится небольшим подъемом, об ужесточающих факторах, безусловно, забудут.

Как это было не раз, строительные компании, риэлторы, оценщики в один голос начнут призывать граждан использовать оставшиеся после кризиса денежные ресурсы для инвестирования в строительный сектор. Как правило, спекулятивный интерес, провоцируемый участниками рынка (им нужно восстанавливать былую маржу и зарабатывать деньги), в той или иной степени поддерживается властями.

Власти уже использовали поддержку спекулятивных факторов для того, чтобы обеспечить экономический рост. Все прекрасно осведомлены о том, что деньги, получаемые от нефтянки, практически безостановочно шли в строительный сектор, провоцируя его неконтролируемый рост. А неконтролируемый рост - основной фактор искусственного подогрева.

Американский корень

К сожалению, понимание механизма возникновения ипотечных пузырей ровным счетом ничему и никого не учит.

Если у вас сложилось впечатление, что пузыри раздуваются только на казахстанском рынке, а причиной всему частичная некомпетентность регулятора, назначенного государством, то вы в некоторой степени правы. Но одной лишь профессиональной непригодностью проблемы на рынке ипотеки не объяснить.

Есть и другие объяснения. К примеру, влияние внешнего фактора. Мы довольно долго ориентировались на развитые экономики мира, что и сыграло с нами, в конце концов, злую шутку. Причем, настолько злую, что сегодня мы не можем в полной мере оценить глубину спада не только на рынке ипотеки, но и вообще в казахстанской экономике.

Пузырь стал американским изобретением. Именно США активно продвигали идею общества потребления, зачастую в ущерб основополагающим принципам общества созидания. Вместо того, чтобы создавать новые производства на основе новых идей, они увлеклись привлечением инвестиций для развития потребления. Погоня за материальным благосостоянием стала самоцелью. Мерилом успеха считался просторный и качественный дом, марка автомобиля и престиж учебного заведения, куда американцы могли позволить себе отправить своего отпрыска.

Эта погоня превратилась в идею-фикс всего американского общества. В то же время общество потребления - это на самом деле попытка жить хорошо сейчас. А чтобы жить хорошо сейчас, необходимо кредитование. Судя по всему, США решили жить в долг столько, сколько им позволит остальной мир. По сути, остальной мир и обеспечивал США качество жизни.

Никому и в голову не приходило, что качественная жизнь предполагает качественную работу. Кризис начался именно потому, что качественной жизни захотелось и тем, кто на нее не заработал. С другой стороны, американцы сильно переоценили возможности своей экономики. Сегодняшний высокий уровень жизни должны были оплачивать не только те, кто кредитные ресурсы брал, но и те, кто им на смену приходил. Поэтому не считалось чем-то ненормальным, что кредит сильно растягивался по времени, а обслуживать его должны были дети, внуки заемщика.

Когда стало очевидным, что хорошо живущие и активно потребляющие материальные блага американцы на самом деле не могут обслуживать свой уровень жизни, разразился кризис. Долги перестали погашать, а банки, только вчера активно кредитовавшие качественную жизнь, вынуждены были подсчитывать убытки. Убытки вызвали дефицит ликвидности, который закачали в экономику. Деньги оказались в плену тех, кто долги перестал обслуживать.

Мы поддались

Из-за высокой зависимости казахстанской финансовой системы от вливаний извне, кризис неминуемо пришел и к нам. Государство в самом начале вместо того, чтобы резко ограничить зарубежное фондирование, делало вид, что кризис пройдет мимо.

Кризис нас не коснется, его нет, и бояться нечего - примерно такой набор ничем не аргументированных заявлений был в ходу. Не удивлюсь, если предположу - власти надеялись, что казахстанцы, не поддавшись всеобщей панике, продолжат играть на рынке недвижимости. Быть может, причиной такой самоуспокоенности стала нефть. Поступления, вне зависимости от ценовой конъюнктуры, будут, и потому есть ресурсный задел, чтобы расти и дальше.

Казахстан убило как раз то, с чем власти связывали свои основные надежды. Нефть резко упала в цене, поэтому и иссяк основной источник стимулирования спроса внутри страны. Банки, в свою очередь, не были вовремя переориентированы на фондирование внутри страны, надеясь на ликвидность извне. Все это вместе взятое и породило упаднические настроения, которые потом переродились в кризис.

Заемщики, которые надеялись пожить за счет собственных детей и внуков, вдруг оказались у разбитого корыта. Ликвидности не стало, нужно было погашать долги здесь и сейчас. А на это не оказалось ни денег, ни соответствующего уровня жизни.

Психологический шок

А еще оказалось, что это может вызвать довольно глубокий психологический шок.

Финансовая система в целом, и коммерческие банки второго уровня в частности шок испытали, но довольно быстро от него отошли. Так называемые риски кредитования они заложили еще тогда, когда о кризисе никто и не думал. Высокий спрос на внутреннем рынке лишь подстегивал их активно привлекать займы из-за рубежа. С другой стороны, высокий спрос породил и спекулятивный фактор: банки кредитовали быстро и охотно по ставкам, которые на самом деле были фантастическими.

То есть заранее банки все свои риски по невозврату кредитов спихнули на потребителей. И потому и тогда, и сейчас банки пострадали несущественно. За неплательщиков в той или иной степени заплатили те, кто аккуратно обслуживает свой долг. Поэтому нет ничего удивительного в том, что власти, сознательно или несознательно, завышали риски в банковском секторе. Но банки пошли дальше. Чтобы улучшить свое финансовое состояние, они вплотную занялись реструктуризацией задолженности. Судя по всему, в настоящее время есть успехи: БТА, по всей видимости, купит российский Сбербанк, а кредиторы согласились подождать несколько лет, чтобы вернуть свои инвестиции.

Заемщики были, есть и будут пушечным мясом для банков. Они брали кредиты под высокие проценты, и теперь могут надеяться лишь на одно послабление - кредиты растянут по времени. А со временем они будут вынуждены заплатить по всем счетам - и основной долг, и проценты по нему.

Чтобы там заемщики ни делали, банки все равно останутся в выигрыше. И все потому, что банки - лишь посредники между дешевыми деньгами с западных рынков и заемщиками, которые эти деньги взяли под 200-300-процентную маржу. Поэтому банки и продолжают настаивать на том, что заемщики рано или поздно должны заплатить по всем счетам.

И самое главное. Ни АФН, ни Нацбанк не делают ничего для того, чтобы жестко увязать условия, по которым банки будут рассчитываться с внешними кредиторами с условиями расчета заемщика с банками. Если банк получает определенные льготы по обслуживанию долгов, к примеру, перед "Дойче банком", то такого же рода льготы должны предоставляться и внутренним заемщикам.

Поэтому банки, получив определенные льготы по погашению кредитов, не хотят распространять аналогичные на заемщиков. Разница в условиях погашения - это еще одна статья получения банками высоких доходов в будущем.

Многие могут ужаснуться: как несправедливо, что банк реструктуризовал свои долги на 15-20 лет, а процентные ставки оставил на старом уровне. И теперь заемщик вынужден заплатить в течение 5-8 лет и по процентным ставкам с учетом девальвации.

Несправедливо, но факт…

Продолжение следует
02.03.2010
текст:

Источник - Gazeta.kz
Постоянный адрес статьи - https://centrasia.org/newsA.php?st=1267520100


Новости Казахстана
- Мажилис принял закон "О производстве и обороте органической продукции" во втором чтении
- Олжас Бектенов обсудил с представителями банка Société Générale вопросы привлечения частного капитала в страну
- Олжас Бектенов заслушал информацию о проводимых противопаводковых работах
- Олжас Бектенов обсудил с директором по разведке и добыче ENI Лукой Виньяти реализацию совместных проектов и наращивание казсодержания на Карачаганаке и Кашагане
- Кадровые перестановки
- Казахстан примет участие в III форуме межрегионального сотрудничества в СУАР
- Министр иностранных дел Казахстана встретился с Государственным секретарем США
- Сенаторы: Реализуемые инновационные проекты оторваны от потребностей предприятий и реального сектора экономики
- О комиссии по выборам ректоров
- Кто наживается на деле Стати и вернутся ли потраченные сотни миллионов долларов?
 Перейти на версию с фреймами
  © CentrAsiaВверх