Лучше евро хуже нет
Безвыходных ситуаций, как известно, не бывает. Просто иногда выход настолько же очевиден, насколько и неприемлем, как в случае с долговым кризисом Европы. Отметим, что ровно десять лет назад в странах еврозоны прекратили хождение национальные валюты – они были заменены на евро, созданным по предложению ФРГ. Так что теперь попавшие в долговой кризис страны недовольны единой европейской валютой, а Германия, в свою очередь, недовольна этими странами. Еврозоне предрекают крах, и Казахстану, как, впрочем, и всему остальному миру, из этой истории придуманной валюты пора делать свои выводы.

А как все обнадеживающе начиналось! С наступлением 2002 года в 12 европейских странах с общим населением в 300 млн человек вышли из обращения национальные валюты и стали ходить только купюры и монеты евро. Обмен происходил в соотношении 1 евро = 2 немецких марки. Гражданам внушали, что евро гораздо более надежная валюта, чем вышедшие из употребления лиры или драхмы, потому что, в сущности, оно олицетворяет самую развитую европейскую экономику – немецкую. Аналогия евро с немецкой маркой усиливалась и тем обстоятельством, что ЕЦБ, отвечающий за обращение единой европейской валюты, расположился в немецком Франкфурте-на-Майне.

Создатели еврозоны объясняли, что преимуществами введения единой валюты являются отсутствие валютного риска для местных производителей, а для всех граждан – удобство при перемещении, мол, теперь они смогут путешествовать, не тратя время на обмен денег. Еще одним преимуществом для экономик стран еврозоны стал тот факт, что, поскольку евро ассоциировался с немецкой маркой, на мировом кредитном рынке они могли брать взаймы под столь же низкий процент, как и Германия. Возможно, именно это обстоятельство в конце концов и привело к нынешней кризисной ситуации.

Все эти десять лет, пользуясь переходом на единую европейскую валюту, кредиты брали не только государства под правительственные гарантии, но также компании и отдельные граждане. В итоге оказалось, что чистые иностранные обязательства (разница между суммой, которую должны иностранцам граждане, компании и правительства, и суммой, которую должны иностранцы им) в Португалии и Греции превысили более 100%, а в Испании и Ирландии – 90% ВВП. Для сравнения можно взять США, где чистые иностранные обязательства составляют 17% ВВП. Италия, Франция и Австрия также должны иностранцам больше, чем иностранцы должны им. Зато Финляндия, Голландия, Германия, Бельгия и Люксембург, напротив, находятся, с точки зрения иностранных обязательств, в совершенно другой позиции. Компании, граждане и правительства этих стран должны иностранцам меньше, чем иностранцы должны им – при этом разница в обязательствах у Люксембурга достигает 120% ВВП, у Бельгии – 70% ВВП, а у Германии – 50% ВВП.

В настоящий момент число стран, где национальная валюта заменена на евро, увеличилось до 17, но правительства брали взаймы настолько активно, что кредиторы во всем мире поняли: остальные страны еврозоны – далеко не Германия. И теперь требуют с них гораздо больший процент. Собственно, кредиторы сами приняли живое участие в создании нынешнего европейского долгового кризиса. Как жаловались недавно представители МВФ, крупнейшие международные банки не сделали никакого вывода из мирового финансового кризиса 2008–2009 годов, вызванного безответственным кредитованием американских граждан под залог недвижимости.

Между тем в ходе обсуждения второго пакета финансовой помощи Греции в 130 млрд евро лидер Новой демократической партии Антонис Самарас заявил, что погрязшая в долгах Эллада должна расширить границу экономической зоны и активнее проводить геологическую разведку. Для примера он привел Кипр, который благодаря изменению приоритетов и увеличению финансирования геологоразведки смог обнаружить на своем шельфе 8 трлн кубометров газа. Как отметил лидер оппозиционных консерваторов, "существование подводных богатств толкает на мысль об общей стратегии, которую Кипр и Греция могут развивать вместе в экономических интересах обеих стран".

Ну вот, казалось бы, и сами греки зашевелились! – может, и кризис разгребут своими руками? Но эксперты пока по большей части настроены пессимистично: в совокупности первый и второй пакеты помощи Греции составят 240 млрд евро – это при том, что в начале 2010 года общий долг Греции равнялся 300 млрд евро. Согласованного пакета ЕС, без сомнения, хватит на предотвращение дефолта страны эллинов, но для полноценного решения экономических проблем государства этого мало. Как-никак страна более 10 лет жила не по средствам, теряя при этом конкурентоспособность. Бывший министр финансов РФ Алексей Кудрин считает, что европейский финасовый кризис в ближайшее время перейдет в экономический и распространится на другие регионы мира, заметив, что для решения долгового кризиса еврозоны понадобится 2–3 трлн евро.

Одним словом, всему остальному миру, в том числе и Казахстану, стоит призадуматься: а есть ли смысл в наднациональных валютах? Возможно, безналичный евро, появившийся в 1999 году, сыграл важную роль в деле объединения ЕС. Но, может быть, лучше бы он и оставался виртуальным, как, скажем, сукре в рамках альянса стран Латинской Америки и Карибского бассейна – Боливарианской альтернативы для стран Америки (ALBA). Венесуэльцы, кубинцы и эквадорцы теперь крепко призадумаются, прежде чем использовать новую валюту и в наличных расчетах…

Юрий ЦАЙ
27.02.2012,