КРАСНЫЙ ЖЕЛТЫЙ ЗЕЛЕНЫЙ СИНИЙ
 Архив | Страны | Персоны | Каталог | Новости | Дискуссии | Анекдоты | Контакты | PDAFacebook  RSS  
 | ЦентрАзия | Афганистан | Казахстан | Кыргызстан | Таджикистан | Туркменистан | Узбекистан |
ЦентрАзия
  Новости и события
| 
Суббота, 07.04.2012
22:31  А.Атамбаев открыл "Монумент памяти погибших за свободу народа во время Аксыйских событий 2002 года и Апрельских событий 2010 года"
22:25  Известный китайский диссидент Фан Личжи скончался в США
21:05  М.Шафоатов: "Близость" с… президентом. Чиновничья элита всех мастей и рангов, держа в руках портрет Эмомали Рахмона, испытывает...
19:52  К.Затулин: Программа возвращения соотечественников, к сожалению, провалилась...
19:46  Компания Google придумала интернет-очки
18:42  В Париже появился двойник "тулузского стрелка"
17:14  К.Кичиев: Кыргызстан. Быть или не быть – вот в чем вопрос!

16:12  И.Решетников: Мавзолей туракурганского ясновидца Эшонкалона
15:32  М.Сергалиев: Чего не хватает музею Емельяна Пугачева в Уральске?
13:44  Дефицит доморощенных "губошлепок"? Российская "блонди" Виктория Лопырева (фото) станет ведущей IV Благотворительного бала в Алматы
13:39  Ш.Сайидхан: Наследие британской Индии в новейшей истории Пакистана
13:02  А.Саркорова: Узбекистан перекрыл поставки газа в Таджикистан. Все проблемы из-за воды?
12:51  Гигантская лавина в Гималаях погребла под собой батальон пакистанских солдат
12:11  Ж.Асанов: У 12 "нянек" казахстанский бизнесмен без помощи
11:46  В.Скосырев: Крупные банки Китая монополизировали рынок. Премьер призвал перетряхнуть финансовую систему
11:24  В.Абатуров: Нефтяная интрига 2012. "Натюрморт" ожиданий
11:20  А.Кутуева/Д.Подольская: Кровавый апрель в Бишкеке - два года спустя. Что это было?
10:52  Б.Юсуфи: Старость в Таджикистане - не радость
10:27  Готовится к изданию Антология научной фантастики Казахстана
10:23  Где покоится Чингисхан? Новая казахстанская версия - гора Сундуктас
10:02  "Къ": ОДКБ налаживает с НАТО одностороннюю связь. В Астане предложили сотрудничество Брюсселю
09:25  З.Давлетъярова: Почему КИМЭП выглядит "красавчиком"?
08:47  "Победа" российской дипломатии. Тайно схваченному ЦРУ в Таиланде российскому оружейному барону Виктору Буту дали в США всего 25 лет
00:01  Африканский союз не признал независимость туарегов
Пятница, 06.04.2012
19:08  Е.Сатановский: Маленький, но очень опасный. Катар может вытеснить Россию с мирового газового рынка
19:04  ВМС США расстреляли и утопили японский "корабль-призрак" "Мару" ("Удача")
18:42  Фарит Мухаметшин назначен послом России в Молдове
18:37  О.Еленский: WikiLeaks раскрыл причины вывода российских пограничников с Пянджа. За спиной Москвы Рахмон заигрывает с Вашингтоном
18:28  Министры стран ОДКБ проигнорировали конфликт между Душанбе и Ташкентом
18:21  В Узбекистане до 2015 года появится семь новых ГЭС
18:16  В.Швед: Киссинджер слышит барабаны войны. Россия - главный враг Соединенных Штатов?
18:10  Н.Кольчугин: Ядерная программа Ирана. Доказательств нет - только подозрения
18:06  Россия усилит свои военные базы в Центральной Азии элитными подразделениями
18:03  EurasiaNet: Узбекистан-Таджикистан. Когда блокада является блокадой?
17:59  Гульнара Каримова выпустит новый альбом и уже пиарит его в твиттере
17:26  Р.Устраханов: Даже если на голову Ахмеда Закаева упадет комета, виновным, без сомнения, объявят Рамзана Кадырова
16:45  Вышел в эфир фильм "Спрут". Посвященный многотрудной деятельности Шарбактинского акима Смагулова
16:43  Британский Суд передал контроль над активами Аблязова аудиторской компании KPMG
16:32  Time: Кто ведет кибервойну против джихадистских сетей?
16:27  Бордюжа выступает за совершенствование ОДКБ, а Кыргызстан – за смену Бордюжи
16:25  Будет ли услышано обращение ОДКБ НА эТОт раз?
16:13  "РГ": Американские ракеты направлены против Китая
15:21  ГСИН Киргизии возглавил боевой генерал Мамыркулов
13:02  Восставшие туареги официально провозгласили в сердце Сахары свое новое независимое государство - Азавад
13:00  Скончался от инфаркта Президент Малави Бингу ва Мутарика
12:57  В Узбекистане откроют "Академию компьютерных игр"
12:53  Новый глава Мособласти тувинец С.Шойгу: "Я считаю, что столицу России надо переносить в Сибирь"
12:47  США и 6 стран Персидского залива создадут единую систему ПРО
11:16  Азербайджан отмежевался от Транскаспийского газопровода, взвалив ответственность на Ашхабад и Брюссель
11:14  Премьеру подрезали крылья. Евросоюз вновь запретил полеты в Старый Свет казахстанским авиакомпаниям
10:43  Хищный анфас и обтекаемый профиль. Первый Eurocopter казахстанской сборки внушает... (фото)
Архив
  © CentrAsiaВверх  
    ЦентрАзия   | 
В.Абатуров: Нефтяная интрига 2012. "Натюрморт" ожиданий
11:24 07.04.2012

Нефтяная интрига 2012

На волне ожиданий снижения цен на энергию картина может оказаться противоположной.Возможны варианты, когда рост цен на нефть задержит восстановление мировой экономики или даже спровоцирует новый кризис.

"Натюрморт" ожиданий

Уже пошел четвертый год с начала мирового экономического кризиса, однако столь мрачных прогнозов, которыми встречают наступивший 2012 год, пожалуй, еще не звучало. Может быть потому, что этим годом завершается календарь майя?

Наиболее мрачные ожидания – относительно Европы. Ей сулят минимум национальные дефолты, а также распад зоны евро. Прогнозируются также резкое снижение жизненного уровня, массовые социальные протесты и беспорядки, приход к власти правых сил, расцвет национализма и ксенофобии и обычно сопровождающий все это хаос отношений.

Касательно США ожидания несколько более благоприятные. Экономика вроде должна выдержать потрясения, связанные с европейским кризисом, хотя и скатится в относительно небольшую рецессию. Но с безработицей справиться не удастся, жизненный уровень может понижаться, а имущественное расслоение расти. Это также будет приводить к социальным напряжениям и протестам. Однако правительству занимать придется и дальше, сокращая расходы, а это означает сокращение влияния в мире. Поэтому наибольшие опасения связываются с тем, что ситуация в мире будет выходить из-под контроля США и все больше будет угрожать американским интересам.

Надежды на Китай, как фактор устойчивости в океане кризиса, вдруг начали резко таять в самом конце прошлого года, когда появились данные о начавшемся замедлении его экономики. Забывая, что это и являлось целью китайской политики, чтобы "выпустить пар" с рынка недвижимости, западные наблюдатели дружно стали бить по этому поводу тревогу. Начались разговоры о том, что сокращение спроса в Европе и США китайская экономика не выдержит, резко подскочит безработица, начнутся народные волнения, справиться с которыми правительству будет очень сложно.

Из подобного негативного прогноза по Китаю логически выводится и катастрофический прогноз по ресурсодобывающим экономикам. Именно спрос Китая определяет сейчас уровень цен на сырье и энергоресурсы. Сокращение этого спроса может вызвать столь же значительное обрушение цен на энергоносители, как и в первой, самой острой фазе кризиса. Бюджеты стран-экспортеров энергии такого падения не выдержат, из профицитных превратятся в дефицитные, социальные обязательства будут сокращены, их население обеднеет и тоже начнет выражать социальные протесты.

На этом фоне некоторые западные "мечтатели" выражают надежду, что снижение доходов ресурсодобывающих стран, которые по большей части они относят к авторитарным, будет как нельзя лучше способствовать развитию демократии в этих государствах по примеру "арабской весны" прошлого года. Но, что весьма странно, целый ряд наблюдателей, и тоже западных, очень встревожены тем, что снижение доходов населения в Европе и связанные с этим беспорядки могут привести к власти популистов, националистов, вызвать потребность в "твердой руке", что станет разрушительным для европейской демократии. Странная, однако, логика у этих западных наблюдателей.

Между тем, не только ревнители свободы и демократии надеются, что новая волна кризиса поспособствует распространению их постулатов в мире. Сторонники национального суверенитета в Европе, которых либералы и глобалисты зачастую рассматривают как националистов, также полны надежд. По их мнению, нынешний европейский кризис затормозит процесс углубления европейской интеграции, укрепит роль национальных правительств, будет способствовать ниспровержению европейской бюрократии и распространению национальных идей. Правительство Венгрии уже даже вступило в конфликт по этому поводу с руководством Евросоюза. Противоборствующие же митинги сторонников и противников правительства собирают примерно равное количество людей.

Еще большее воодушевление выказывают сторонники левых социалистических идей, слово которым традиционно предоставляет в первую очередь пресса испаноязычных стран. Они проявляют убежденность, что усиление имущественного расслоения и рост протестных настроений вернут народам веру в социалистические идеи, что, наконец-то, приведет к давно предсказанному краху капитализма. Конечно, сторонники капитализма им пытаются возражать, но уже не так уверенно, как раньше. Им все время приходится оправдываться за то, что капиталистическая экономика все никак не может выйти из кризиса, а движение от обещанного ими "общества всеобщего благоденствия" пошло в обратную сторону.

Такие вот разноречивые опасения и надежды, связываемые с новой волной экономического кризиса в нынешнем году. Но, пожалуй, рефреном в построениях всех групп ожиданий звучат тезисы о необходимости переосмысления подходов к борьбе с кризисом действующих экономических теорий и парадигм. Все больше критики звучит по поводу неадекватности и некомпетентности мирового управления, которое все еще необходимо кардинально реформировать. И это при том, что мировое сообщество только этим и занималось все последние три года. По крайней мере, утверждало, что этим занимается. Хочется надеяться, что это и может стать самым главным, что принесет текущий год.

Но, несмотря на многообразие выдаваемых прогнозов, представляется, что основной сюжетной линией в процессе развития и трансформации нескончаемой череды экономических кризисов станет несколько иная интрига.

Нефти падать некуда

Пожалуй, в качестве главной интриги года можно рассматривать вопрос, как поведут себя цены на энергоресурсы, так как от этого будет зависеть тот или иной разворот в развитии кризиса либо выходе из него.

Наиболее популярный сценарий дублирует причинно-следственные связи 2008–2009 годов. Европейский кризис вызывает падение спроса и замедление развивающихся экономик, что обрушивает цены на нефть и энергодобывающие экономики. Так, в декабре и январе и МЭА, и ОПЕК дружно снижали прогнозы по росту мирового спроса на нефть. Тем не менее, изменения, произошедшие на рынках энергоресурсов за эти годы, позволяют предположить, что сильного спада цен на нефть не произойдет. А вот высокие цены могут представлять собой более серьезную угрозу.

На фоне роста цен на нефть в предшествующий кризису период в секторе наблюдался инвестиционный бум. Однако за годы кризиса приток инвестиций в сектор существенно сократился, уменьшается ввод новых мощностей по добыче и выработке энергии, что обуславливает сокращение возможностей со стороны предложения. Сейчас свободными дополнительными мощностями по добыче нефти располагает в основном Саудовская Аравия. Но эта страна взяла курс на увеличение инвестиций в другие направления экономики, в том числе и в социальную сферу, за счет нефтяного. Свидетельством того, что предложение нефти уже ограничено, являлась и неудачная попытка МЭА в прошлом году снизить цены на нефть путем товарной интервенции из нефтяных резервов развитых стран. Цены в течение трех недель вернулись к прежнему уровню.

Много говорится о снижении потребности в ископаемых энергоресурсах в связи с развитием альтернативных источников энергии. Но переход на "зеленую энергию" в последние годы был во многом обусловлен ее субсидированием со стороны правительств, особенно в развитых странах. Сейчас финансовые возможности субсидирования сокращаются, особенно в Европе. Кроме того, использование многих видов "зеленой энергии" было рентабельно при весьма высоких ценах на ископаемую энергию. После падения цен на нефть в 2008 году многие проекты по производству "зеленой энергии" стали нерентабельными и закрылись. Новый кризис в Европе может ускорить этот процесс. Это ведет к снижению роли альтернативной энергетики и, соответственно, повышает спрос на ископаемые виды энергии. Этому же способствует отказ от развития ядерной энергетики в ряде европейских стран после аварии на АЭС в Японии.

Другой вроде бы важный фактор, который, как надеются политики в энергозависимых экономиках, может значительно снизить цены на энергоресурсы, – добыча сланцевого газа. В прошлом году рост добычи сланцевого газа в США позволил сократить потребление сжиженного, который пошел на рынки Европы, существенно снижая там цены. Сейчас поисками сланцевого газа активно озаботились в Европе и Китае. Но себестоимость сланцевого газа значительно выше, чем природного. И его добыча связана с высокими экологическими рисками. Из-за экологии добыча сланцевого газа уже законодательно запрещена во Франции и Болгарии, а в Великобритании приостановлены работы в этом направлении.

Добыча сланцевого газа в США в условиях высоких цен на нефть позволила сократить потребление нефти, благодаря чему они, возможно, уже перешли в разряд нетто-экспортеров нефтепродуктов. Но переход в ряды экспортеров энергии делает США незаинтересованными, как раньше, в снижении нефтяных цен, потому что высокая себестоимость сланцевого газа сделает в этом случае его добычу нерентабельной. Можно с достаточной долей уверенности предположить, что впредь США не станут столь же активно проводить политику, направленную на снижение цен на энергоресурсы. В отношении энергетической безопасности они уже чувствуют себя достаточно уверенно, тем более, что всегда можно "распечатать" законсервированные месторождения.

Подобному "прохладному" отношению США к росту цен на энергоресурсы будет способствовать и то, что наиболее уязвимой от высоких цен на нефть сейчас является экономика главного конкурента США – Китая. В минувшем году степень внешней зависимости от нефтеимпорта у Китая достигла 55,2%. По этому показателю он перегнал США. В то же время Китай достаточно уверен в том, что в ходе новой волны кризиса ему удастся сохранить стабильные и приемлемые темпы роста экономики. Даже в случае прекращения роста развитых экономик, в Китае и других развивающихся странах накоплены значительные резервы государственных финансов. Это позволит им активно стимулировать внутренний спрос, а значит, и увеличит потребность с их стороны в энергии.

Видимо, ввиду этого в Китае в последнее время серьезно озаботились укреплением энергетической безопасности. Кроме вложений в энергетические активы по всему миру, в 2011 году в Китае было принято решение о расширении нефтяных резервов. До конца 2012 года должны быть построены и заполнены 8 стратегических баз хранения нефти государственного уровня, а общий объем стратегических нефтезапасов в Китае достигнет 274 млн. баррелей (по сравнению с 178 млн. баррелей на конец 2010 года). Можно допустить, что подобные темпы наращивания запасов Китаем не будут позволять нефтяным ценам особенно опускаться даже при серьезных экономических неприятностях в Европе и США.

Дефицитные инвестиции

Таким образом, особых причин серьезного снижения цен на энергоресусы не просматривается даже в случае глубокого кризиса в Европе. Однако просматривается противоположная угроза – возможность серьезного роста цен на энергоресурсы. Если, к примеру, рецессия в Европе окажется достаточно мягкой, США удастся ее избежать, а Китай удержится в рамках запланированных темпов роста. В этом случае спрос на энергоресурсы будет стабильно расти, а при признаках перехода к уверенному восстановлению мировой экономики – расти быстро. Вопрос в том, насколько за спросом будет поспевать предложение.

В октябре 2011 года президент Total Кристоф де Маржери заявил, что свободных мощностей для производства нефти становится все меньше, а стоимость доступа к новым ресурсам обходится не менее чем в 3 млрд. долларов. Стоимость освоения новых нефтяных и газовых месторождений все дорожает, так как они находятся в гораздо более труднодоступных условиях на шельфе или под землей, нежели уже освоенные. По данным британской нефтяной компании BP, все большая часть добываемой нефти будет получена инновационными способами, в частности, за счет глубоководной добычи или добычи тяжелой нефти. При этом, если говорить о более отдаленной перспективе, мировой спрос на нефть в ближайшие два десятилетия будет расти, по оценкам ВР, примерно на 1% в год. А к 2030 году спрос вырастет на 40%, что эквивалентно суммарному нынешнему спросу Китая и США. При этом 96% роста придется на страны с быстро развивающимися рынками, прежде всего на Индию и Китай.

Вероятно, можно констатировать, что нефтегазовый сектор, испытывавший с начала кризиса ослабление притока инвестиций, может уже в текущем году столкнуться с уверенным ростом спроса при практическом отсутствии свободных мощностей. Это, естественно, может вызвать серьезный рост цен на энергоресурсы со всеми вытекающими негативными последствиями для ослабленных кризисом энергозависимых экономик.

Правда, некоторые инвесторы уже сориентировались, "куда дует ветер" и что может произойти. Так, в январе текущего года Goldman Sachs объявил, что намерен вложить от 2 до 3,5 млрд. долл. в свой первый акционерный фонд, который будет специализироваться на нефти, газе и электроэнергии. Британский Barclays Capital начал наращивать ранее созданный фонд (специализируется, в основном, на нефти и биотопливе) для инвестирования по всему миру. А Blackstone, а также Apollo Global Management также высказали намерения начать работу на энергорынках.

Однако выход на энергетический рынок инвестиционных фондов, замеченных до этого в активных играх на рынках финансовых "пузырей", которые привели к кризису, еще не означает, что сразу же инвестиции пойдут непосредственно в разведку и наращивание добычи нефти и газа. Для пуска нового месторождения или трубопровода, наращивания реальной добычи нужно время. Зато очень высока вероятность, что эти фонды и другие инвесторы могут начать активные спекулятивные операции на энергетических рынках, тем самым, на фоне намечающегося дефицита, толкая цены все выше и выше.

Политические риски

Таким образом, уже исходя из экономических причин, ситуация на рынке нефти в этом году будет напряженная. Но, судя по всему, она будет дополнительно осложняться политическими причинами. Факторов этого плана, которые могут спровоцировать рост цен на нефть, более чем достаточно. Так, в Венесуэле Уго Чавес продолжает национализировать западные нефтяные активы. Чем это закончится – пока неизвестно. После введения санкций нефтедобыча в Сирии упала на 30 процентов. Кроме того, нефтяной сектор этой страны страдает от действий террористов. А 20 января правительство Южного Судана полностью приостановило добычу нефти, ввиду того, что не смогло договориться с правительством Судана о плате за транзит по его территории.

Война в Ливии в 2011 году вносила свою наценку в нефтяные цены. Ожидалось, что с приходом правительства, называемого демократическим, ливийская нефть начнет стабильно поступать на рынок, снижая цены. Однако в январе снова пошли сообщения о новых беспорядках в этой стране, отставках в руководстве и противостоянии между различными вооруженными группировками бывших революционеров. А сторонники Каддафи тем временем отвоевывают города. Возникновение новой широкомасштабной гражданской войны в Ливии уже никто не исключает, а значит, возможен и полный уход ливийской нефти с рынка.

Другой важный игрок нефтяного рынка – Ирак. Последние годы им стабильно обеспечивались поставки нефти. Но после ухода американских войск в конце прошлого года там опять начались различные эксцессы. Это и серьезные разногласия в высшем руководстве страны, и возобновившиеся теракты в городах. С учетом того, что в Ираке так до конца не разрешен вопрос о том, кто распоряжается нефтяными активами – центральные власти в Багдаде либо местные в том же Курдистане, вполне возможна серьезная дестабилизация обстановки в этой стране.

Но самые большие риски для нефтяных цен связаны со складывающейся ситуацией вокруг Ирана. Повод здесь, конечно, – атомная программа Ирана. Но суть, вероятно, – в "зачистке" иранского влияния через шиитское население в регионе, в той же Сирии, к примеру, или том же Ираке. Мало надежды, что Иран с этим смирится, а поэтому конфронтация, надо полагать, будет обостряться. Уже только присоединение к санкциям Евросоюза вызвало повышение нефтяных цен. К санкциям обещает присоединиться и Япония. А если дело дойдет до вооруженного конфликта в регионе, то Иран вполне способен перекрыть Ормузский пролив – главный канал нефти Персидского залива на нефтяной рынок. Цена на нефть в таком случае, по всеобщему мнению, может превысить 200 долларов за баррель.

Достаточно интересным вырисовывается расклад покупателей иранской нефти. США иранскую нефть давно не покупают. ЕС, до присоединения к санкциям, импортировал из Ирана около 600 тысяч баррелей нефти в день, что составляет примерно четверть иранского экспорта нефти. Но основные потребители иранской нефти в Европе – самые экономически проблемные страны – Греция, Испания и Италия. Греция даже выступала против эмбарго, которое только увеличит ее проблемы, или хотя бы за отсрочку его введения. Но Греции было в этом отказано. Ведущие же потребители иранской нефти – Китай, Индия, Япония, Южная Корея и другие страны Юго-Восточной Азии. То есть тот регион, который в данный момент, благодаря сохранению высоких темпов экономического роста, поддерживает на плаву мировую экономику. При этом энергоемкость большинства экономик этого региона гораздо выше, чем западных, поэтому рост нефтяных цен здесь более опасен с точки зрения сохранения стабильного экономического роста.

Прогнозные варианты

Таким образом, можно предположить, что дешевых цен на энергоресурсы в текущем году уже не будет. В оптимальном варианте они будут держаться на сегодняшнем уровне даже в случае неглубокой рецессии в Европе. Но при этом будут иметь тенденцию к плавному росту по мере того, как проблемные экономики будут решать свои проблемы. Но в последующем, в случае перехода к уверенному росту и в Европе, и в США, цены на энергоресурсы могут начать стремительно расти, что будет оказывать сдерживающее влияние на восстановительные процессы в энергозависимых экономиках. Тогда в полной мере может проявиться кризис недостаточности инвестиций в нефтегазовой отрасли. Но это будет, скорее всего, сюжетом не этого, а следующего года.

Однако на экономику всегда накладывается политика. События прошлого и начала этого года не обещают спокойной политической жизни в регионе, откуда осуществляются основные поставки нефти на мировой рынок. Здесь смешались и демократия, и революции, и геополитика в очень взрывоопасную смесь. Если кто-то поднесет к этой смеси спичку, то поставки нефти из Персидского залива могут прерваться, цена на нее моментально превысит 200 долларов за баррель. В этом случае ослабевшая Европа может скатиться в глубокую рецессию, и это также очень сильно ударит по возможностям Китая поддерживать экономический рост. При этом цены на нефть, в случае широкомасштабного вооруженного конфликта в районе Персидского залива, будут держаться на очень высоком уровне до тех пор, пока этот конфликт не будет решен и оттуда не будут возобновлены стабильные поставки на мировой рынок. А это может продолжаться достаточно долго. И, пожалуй, это наихудший сценарий из всех возможных.

Отсюда напрашиваются следующие выводы. С точки зрения стабильного развития мировой экономики очень вредно заниматься демократическими и геополитическими играми в регионе, снабжающем полмира энергией. И стоит также задуматься о том, как все-таки лучше заблаговременно стимулировать инвестиции в энергетический сектор планеты. Иначе можно столкнуться в определенный момент с дефицитом предложения энергоресурсов, когда вдруг в них появится острая потребность при выходе мировой экономики на динамичные и уверенные темпы экономического роста.

Виктор Абатуров

Источник - Журнал "Экономическое обозрение"
Постоянный адрес статьи - https://centrasia.org/newsA.php?st=1333783440
Новости Казахстана
- Рабочий график главы государства
- Парламенты Казахстана и Таджикистана будут сотрудничать активнее: Спикеры подписали Соглашение
- Сенаторы нацелены на улучшение положения граждан с инвалидностью
- А. Мамин обсудил с президентом ЕБРР О. Рено-Бассо реализацию совместных проектов в РК
- Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства присоединен к Аграрной кредитной корпорации
- Состоялось заседание Республиканской комиссии по вопросам государственных символов и геральдики ведомственных и иных, приравненных к ним, наград
- О перспективах сотрудничества с Китаем в экономической и социальной сферах
- Комплекс из 64 мер антиинфляционного реагирования будет принят Правительством РК - А. Смаилов
- Состоялось заседание коллегии МСХ РК
- Кадровые перестановки
 Перейти на версию с фреймами
  © CentrAsiaВверх