Polyus Gold Int. закрыла сделку по продаже 7,5% своих акций китайской Chengdong и ВТБ за $635,5 млн. Сумма сделки предполагает дисконт к рыночным котировкам на 6%. Но, как стало известно "Ъ", покупатели заплатили гораздо больше, чем предлагал рынок.

Джерсийская Polyus Gold International, материнская компания российского ОАО "Полюс Золото", сообщила о закрытии сделки по продаже пакета квазиказначейских акций (7,5%). Продавцом выступила дочерняя Jenington Int., на балансе которой находились бумаги. 5% минус 1 акция приобрела Chengdong - структура китайского фонда China Investment Corporation, оставшуюся часть пакета - ВТБ. Общая стоимость сделки составила $635,5 млн.

О сделке Polyus сообщила 30 апреля. Объявленная цена акций составила $2,8 за штуку, дисконт к рыночным котировкам на момент объявления - 6%. Источники "Ъ" на рынке говорили, что перед сделкой с Chengdong и ВТБ Polyus вела консультации с широким кругом инвесторов, но не сумела получить хорошее предложение. Собеседники утверждают, что рынок был готов купить акции по $2,4 (дисконт к рыночным котировкам - почти 20%, к цене сделки с Chengdong и ВТБ - 14%). Источник, близкий к акционерам Polyus, подтвердил "Ъ", что рынок просил скидку "более 20%".

Переговоры с Chengdong и ВТБ, добавил собеседник, велись около двух месяцев, в итоге соглашение было подписано с ними. По соглашению сторон новые акционеры не смогут продать или нарастить свои пакеты до более чем 5% минус 1 акция в течение шести месяцев. Взамен Polyus предоставляет им защиту от размытия доли и право участвовать в некоторых корпоративных вопросах.

Polyus Gold не оправдала прогнозов
Прибыль компании немного не дотянула до ожиданий рынка...
Вырученные от продажи акций деньги пойдут на погашение текущей задолженности (по итогам 2011 года чистый долг Polyus - $129,1 млн) и финансирование проектов (инвестпрограмма на 2012 год - $1 млрд). Однако основной идеей сделки было увеличение free float компании (он вырос с 14,5% до 22%), чтобы получить премиальный листинг на LSE. Но даже теперь это сделать будет сложно: минимальный объем акций, находящихся в свободном обращении, должен быть не менее 25%. Polyus, впрочем, надеется, что британский регулятор UKLA сделает для компании как крупного эмитента исключение. В противном случае недостающие 3% могут доразместить крупнейшие акционеры Polyus - Михаил Прохоров и Сулейман Керимов (примерно по 40%). Когда компания планирует подать заявку на получение премиального листинга, ее представитель говорить не стал.

Андрей Третельников из RMG считает, что Chengdong и ВТБ заплатили адекватную цену за акции Polyus: за большие пакеты всегда платится премия. В будущем она может быть компенсирована за счет получения премиального листинга, роста производства Polyus и восстановления глобальной экономики, добавил эксперт.

Роман Асанкин
"Коммерсантъ-Online", 11.05.2012