Ухудшение российско-турецких отношений заставляет турецких владельцев российских банков задумываться о сокращении присутствия или даже уходе с рынка. По информации "Ъ", крупнейший банк с турецким капиталом в РФ - Кредит Европа банк - выставлен на продажу. Пока это первая ласточка, но в условиях непростой политической конъюнктуры и стагнации экономики его примеру могут последовать и другие компании с турецким капиталом, причем не только в банковской сфере.

О том, что Кредит Европа банк выставлен на продажу, "Ъ" рассказали несколько источников на банковском рынке. "Поиск покупателя начался в середине января",- говорит один из них. Поиском занимается специально отобранный для этого инвестбанк - Morgan Stanley, добавляет еще один источник "Ъ".

Санкции без фанатизма

28 ноября 2015 года президент Владимир Путин подписал указ о специальных экономических мерах в отношении Турции. Документ предполагает как санкции в отношении турецких компаний, так и контрсанкции - в частности, запреты ввоза турецких товаров и найма на работу граждан Турции без особого разрешения правительства. Санкционная часть указа сформулирована достаточно мягко и не затрагивает российские юрлица, находящиеся под контролем турецких компаний

По данным "Ъ", предварительно обсуждается продажа банка с небольшим дисконтом к капиталу (он составлял 18,9 млрд руб. по МСФО на конец первого полугодия 2015 года, или 20,8 млрд руб. по РСБУ на 1 января 2016 года). Причина продажи банка - ухудшение российско-турецких отношений в конце 2015 года, наложившееся на общую экономическую стагнацию в России, говорят источники "Ъ". В Morgan Stanley от комментариев отказались. В Кредит Европа банке не обсуждают действия акционеров банка. Сами акционеры в лице головной компании Credit Europe Bank NV на запрос "Ъ" вчера не ответили.

Кредит Европа банк - крупнейший по объему бизнеса в России банк с турецким капиталом. 99,9% акций банка принадлежит Credit Europe Bank NV (Голландия), конечным бенефициаром которой является гражданин Турции Хюсню Мустафа Озйегин. Банк работает в России с 1994 года - тогда подконтрольная ему международная финансовая группа FIBA (включает и голландский банк) открыла в России свое представительство под названием Финансбанк. Переименован в Кредит Европа банк в 2007 году.

Отношения Москвы и Анкары вошли в фазу острого кризиса после того, как 24 ноября 2015 года турецкий истребитель сбил российский бомбардировщик Су-24. Президент России Владимир Путин назвал это "ударом в спину" со стороны пособников террористов. Для защиты национальных интересов президент подписал указ о введении санкций в отношении Турции. В свою очередь, Анкара заявила о готовности ввести ответные меры в отношении России.

Турецкие контрсанкции начнутся с российского горячего проката

Турция впервые может ответить на российские санкции, введенные почти два месяца назад. В декабре прошлого года Анкара лишь намекала на возможность таких шагов, но теперь она готовится утвердить антидемпинговые пошлины до 13,66% для российских металлургов

Хотя напрямую банков санкции не касаются, ухудшение политической конъюнктуры и сопряженные с этим риски (в том числе для корпоративного кредитования турецких клиентов, а у Кредит Европа банка на данный момент корпоративный портфель практически равен розничному) наложились на объективное отсутствие точек роста для банка в России в условиях сжимающегося потребкредитования. Что касается розницы, то с 2014 года банк фактически прекратил наращивать розничный портфель. За 2014-2015 годы портфель кредитов физлиц сократился на 43,7%, до 57,7 млрд руб. Часть корпоративного портфеля турецких клиентов во избежание проблем с обслуживанием банк перевесил на баланс материнской структуры, говорит аналитик Fitch Дмитрий Васильев.

В такой ситуации наибольший интерес для потенциального покупателя представляет не столько портфель банка, сколько его эксклюзивные контракты с торговыми сетями на выдачу револьверных кредитов на кредитных картах на покупки в конкретной сети. Речь идет о двух совместных банках, открытых в России в 2013 году головной структурой группы Credit Europe Bank NV совместно с группой "Ашан" (Оней банк) и группой "Икано", представленной сетью мебельных гипермаркетов "Икеа" (Икано банк). "На такую форму работы с торговыми сетями готовы далеко не все банки,- отмечает директор по развитию массового сегмента Альфа-банка Дмитрий Жиздюк.- Мы не раз инициировали переговоры с этими сетями, но реализовать стандартное сотрудничество по принципу присутствия банка в торговой сети не удается, насколько мы понимаем - именно из-за эксклюзивных соглашений с Кредит Европа банком".

Турецким строителям дали отдышаться

Власти составили список турецких строительных компаний, которые продолжат работать в России после введения санкций. Как выяснил "Ъ", пока остаются Enka, которая в свое время реконструировала здание Госдумы, Renaissance Construction, построившая в Санкт-Петербурге офис для "Газпрома", Odak Group, выступавшая подрядчиком возведения мечети Кул-Шариф в Казани. Совокупный оборот застройщиков из Турции в России достигает 50 млрд руб. в год

В самом банке ранее указывали, что ему выгодно работать через совместные предприятия из-за использования единой операционной платформы для всех СП.

Насколько выгодной может быть сделка по продаже банка, судить преждевременно - процесс только начался и может затянуться, указывают эксперты. Временные рамки, установленные для продажи, в банке также не комментируют. Ценовой вопрос тоже непростой, отмечают эксперты. "Максимум 0,3 капитала",- указывает один из банкиров, попросивший об анонимности.

Чем меньше цена - тем больше шансов оперативно провести сделку, добавляет он. Насколько справедлива такая оценка, особенно с учетом того, что банк прибыльный (1,1 млрд руб. по итогам 2015 года), говорить сложно. "Более точные оценки появятся только по результатам due diligence, которые будут проводить потенциальные покупатели",- добавляет собеседник "Ъ".

Турецкие сделки проверят на исключительность

Правительство разрешит российским компаниям заключать контракты с турецкими контрагентами только с учетом возможных рисков для экономики РФ. Минэкономики предлагает не распространять введенные в отношении Турции санкции на договоры, незаключение которых обернется значительными убытками или затратами для российской компании или регионов РФ

Впрочем, еще в минувшем декабре представители банка отрицали возможное сворачивание бизнеса, отмечая, что у него долгосрочные планы на развитие в России. "Теперь очевидно, что позитива в отношениях двух стран не намечается, а банкиры, тем более в иностранных банках, смотрят на шаг вперед,- отмечает один из источников "Ъ".- Это больше похоже на превентивную меру". Станет ли Кредит Европа банк единственным турецким финансовым институтом, предпринявшим попытку "сыграть на опережение", пока неясно. В остальных пяти работающих в России банках с турецким капиталом (Ишбанк, Зираат-банк, Япы Креди банк, Гаранти банк и Прокоммерц банк) на вопрос о возможности смены собственников вчера не ответили.

Впрочем, турецкие банки в России - не единственное, что российские игроки готовы купить за символические суммы. Дополнительно интерес к таким возможным сделкам подогревают и инвестбанки, не уполномоченные на продажу, но активизировавшие усилия по поиску покупателей в попытках заработать на фоне стагнирующего рынка M&A. Речь в том числе и о гостиницах, которые, в отличие от банков, напрямую пострадали от санкционного режима. При этом на фоне политической ситуации слухи о продаже разных объектов зачастую приобретают спекулятивный характер. Так, по словам источников "Ъ" на рынке недвижимости, сразу несколько российских компаний заинтересовались покупкой столичного гостиничного комплекса "Swissotel Красные Холмы", принадлежащего турецкой компании Enka. Хотя, по словам источника "Ъ", близкого к турецкой стороне, явного намерения о продаже текущий владелец не выражал. Не исключено, что инвестиционный интерес спровоцировал тот факт, что с 30 декабря по 12 января отель был вынужден временно приостановить бронирование и продажу номеров на фоне дополнительных санкций, введенных правительством России в отношении турецких компаний. Сейчас гостиница работает в обычном режиме. В Enka не ответили на запрос "Ъ".

Ольга Шестопал, Халиль Аминов, Яна Рождественская

№21 от 09.02.2016, стр. 1