Валентин КАТАСОНОВ | 15.03.2017

Слово "Финтех" прочно вошло в обиход людей, профессионально связанных с миром денег, банков, фондовых и валютных бирж. Это сокращенное обозначение "финансовых технологий" (ФТ). Речь идет о новых технологиях, которые внедряются в разные виды финансового бизнеса – банковское дело, страхование, биржевые операции, управление активами, денежные переводы и т.д. В подавляющем числе случаев это информационно-компьютерные технологии (ИКТ), положенные в основу современной "цифровой революции", преобразующей все сферы человеческой жизни.

Тема "финансовых технологий" обсуждается сегодня на всех уровнях – в банках и компаниях, денежными властями и финансовыми регуляторами отдельных стран, на международных форумах. На Всемирном экономическом форуме в Давосе в 2016-м и 2017 году его участники говорили не просто о Финтехе, а о революции в сфере финансовых технологий.

Чем вызван такой высокий интерес определенной части общества к этой теме?

Во-первых, обострением конкуренции в финансовом секторе экономики и стремлением традиционных участников финансового рынка (банков, страховых компаний, фондов и др.) снизить свои издержки и повысить качество услуг (скажем, снизить риски, повысить скорость проведения операций и т.д.).

Во-вторых, желанием компаний, позиционирующих себя как "высокотехнологичные" и проникнуть на финансовый рынок, и закрепиться на нем, потеснив (или даже полностью вытеснив с финансового рынка) традиционные финансовые институты – прежде всего банки.

В-третьих, пониманием со стороны некоторых участников рынка (как банков, так и высокотехнологичных компаний) того, что нынешняя финансовая система стремительно деградирует и может в любой момент рухнуть. Такие прозорливцы полагают, что новые финансовые технологии нужно использовать не для того, чтобы совершенствовать существующую финансовую систему, а для того, чтобы создать ей альтернативу. Что-то наподобие запасного аэродрома.

Разработки и внедрение ФТ резко активизировались после финансового кризиса 2007-2009 гг. Банки и другие традиционные финансовые институты рассчитывали на ФТ как средство восстановления пошатнувшегося положения. Аутсайдеры из мира IT воспользовались их ослаблением для того, чтобы захватить финансовый рынок. Клиенты банков начали терять интерес к депозитно-кредитным организациям, поскольку процентные ставки по вкладам стали резко падать, а затем вообще ушли в минус. Клиенты стали уходить в наличные деньги и искать альтернативные варианты вложений. Финансовые новаторы начали предлагать в этой ситуации физическим и юридическим лицам новые "финансовые инструменты". Среди них – криптовалюты. Причем новые ("цифровые") валюты можно было не только купить на обычные деньги (доллары, евро, фунты), а начать их создавать ("добывать", заниматься "майнингом"). В мире началась лихорадка. Мы знаем, что в свое время была золотая лихорадка в Калифорнии и на Аляске, а в начале XXI века десятки тысяч людей в разных странах мира бросились добывать монеты "биткоин" (bitcoin – BTC), просиживая у компьютеров сутками и неделями.

Сегодня часть банковского мира не желает никаких революционных потрясений и борется за сохранение сложившегося status quo. Эти, можно сказать, контрреволюционеры. Они блокируются с денежными властями, которые тем более склонны к поддержанию status quo и органически связаны с миром банков.

А революционерами выступают люди и компании, представляющие мир ИКТ. Надо отдать им должное: они креативны, агрессивны, хорошо организованны и используют любую возможность для того, чтобы захватывать новые плацдармы. Они, в частности, ищут себе союзников во власти. В США, например, в послевоенные десятилетия сложились устойчивые связи между бизнесом Силиконовой долины и такими ведомствами, как Пентагон, ЦРУ, АНБ, ФБР. Эти ведомства выступают важнейшими заказчиками компаний Силиконовой долины. Они незримо оказывают поддержку компаниям IT в деле революционных преобразований финансового мира на основе цифровых технологий. Яркий пример альянса между компаниями IT и спецслужбами США – проект создания биткоина.

На протяжении нескольких лет проект этой валюты подготавливался в условиях секретности. Это венчурный проект, но программное обеспечение по созданию новой цифровой валюты и ее криптографической защите, по мнению экспертов, требовало усилия большого коллектива профессионалов. Такую работу не мог проделать чудак-одиночка. В 2009 году новая валюта была выведена на орбиту. Сразу же новыми деньгами, которые обеспечивали полную анонимность их создателям и пользователям, заинтересовались криминальные структуры. Лишь в 2013 году американские правоохранительные органы начали операции по "зачистке" криминального бизнеса, основанного на использовании биткоина. А осенью 2015 года финансовые регуляторы США приняли по вопросу биткоина решения, которые фактически легализовали новую валюту. В это же время власти штата Калифорния, где располагается Силиконовая долина, уравняли биткоин в правах с долларом США. Проекту была дана зеленая улица. Денежные власти США вынуждены были закрыть глаза на появление альтернативной доллару денежной единицы.

Продвижение ФТ усиленно лоббируется в СМИ, которые на все лады расхваливают новые финансовые технологии, новые виды услуг, финансовых инструментов и цифровых валют. Так, у обывателя сложилось устойчивое мнение, что биткоин и другие цифровые валюты обеспечивают человеку полную свободу, конфиденциальность, анонимность. Современный образованный обыватель скажет вам, что сеть биткоина - одноранговая, децентрализованная или пиринговая (англ. peer-to-peer, P2P - равный к равному). Мол, все участники сети (пиры) равноправны, здесь нет никакой иерархии, вертикали власти. В такой сети отсутствуют выделенные серверы, а каждый узел является как клиентом, так и выполняет функции сервера. В отличие от общепринятой архитектуры "клиент-сервер", такая организация не только обеспечивает равенство всех участников, но и позволяет сохранять работоспособность сети при любом количестве и любом сочетании доступных узлов. Сеть будет очень живучей даже в случае возникновения каких-то катаклизмов. Все очень красиво и убедительно. За исключением одного: концепция и программное обеспечение пиринговых сетей, взятые на вооружение энтузиастами биткоина, разрабатывались при активном участии американских спецслужб. Образно выражаясь, они предложили почитателям ФТ надежный сейф, но ключи от этого сейфа оставили у себя.

Нельзя исключить и другой вариант, когда Большой Брат сумеет без труда открыть сейф наивного любителя финансовой свободы и конфиденциальности. Технический прогресс не стоит на месте. В том числе в сфере ИКТ. На наших глазах рождается новое поколение сверхмощных квантовых компьютеров. Частные корпорации (например, IBM, Google), спецслужбы (АНБ, ЦРУ), Европейская комиссия и многие другие организации тратят ежегодно на разработку квантовых компьютеров сотни миллионов и миллиарды долларов. Специалисты отмечают, что уже сейчас с помощью таких компьютеров можно полностью взломать все системы криптографической защиты, используемые в сети биткоина.

Следует отметить, что и стан банкиров ("контрреволюционеров") отнюдь не монолитен. Некоторые банки полагают, что процесс тектонических изменений в мире финансов неизбежен. Поэтому они предпочитают не тратить силы на противодействие этим изменениям, а встать во главе революционных преобразований. Такие банки есть и на Уолл-стрит, и в Лондонском Сити, и в континентальной Европе.

В конце лета 2016 года четыре банка анонсировали проект создания "практических расчетных денег" (utility settlement coin) – ПРД. Речь идет о цифровой валюте, которая должна стать стандартным инструментом расчетно-клиринговых операций для обслуживания сделок на рынках ценных бумаг. Система расчетов, основанных на ПРД, использует технологию блочных цепей ("блокчейн"), лежащую в основе биткоина. "Блокчейн" позволяет выстраивать расчеты, не прибегая к помощи посредников (прежде всего, банков). Как выяснилось, над проектом ПРД уже сравнительно давно работал швейцарский банк UBS. К проекту UBS в прошлом августе присоединились Deutsche Bank, Santander и BNY Mellon. Это банковская элита. Анонсирование проекта "великолепной четверкой" говорит о том, что банкиры уверены в успехе. Они уверены, что сумеют получить необходимые разрешения на операции с новой валютой как у американских, так и европейских финансовых регуляторов.

К переменам готовятся и другие банки, причем готовятся в активном режиме, финансируя разработки новых финансовых технологий. Изучением и внедрением в свою деятельность технологий "блокчейн", подрывающих нынешнюю вертикальную архитектуру финансового мира, занимаются уже многие крупнейшие международные банки. Согласно исследованию Всемирного экономического форума "Будущее финансовой инфраструктуры" (опубликован в августе 2016 года), объем инвестиций в это направление за последние три года составил 1,4 млрд. долл.

Без преувеличения можно сказать: если добро на новую валюту упомянутой выше "великолепной четверкой" будет получено (запуск проекта запланирован на начало 2018 года), это будет означать революционный перелом в войне "консерваторов" и "новаторов" в пользу вторых, после чего начнется стремительное изменение всего финансового мира, а затем и всего мирового порядка.