КРАСНЫЙ ЖЕЛТЫЙ ЗЕЛЕНЫЙ СИНИЙ
 Архив | Страны | Персоны | Каталог | Новости | Дискуссии | Анекдоты | Контакты | PDAFacebook  RSS  
 | ЦентрАзия | Афганистан | Казахстан | Кыргызстан | Таджикистан | Туркменистан | Узбекистан |
ЦентрАзия
  Новости и события
| 
Четверг, 13.09.2018
21:42  Борьба с КазКоррупцией. Задержан начальник УБОП ДВД на транспорте
21:36  США-Россия-Сирия: вакуум позора. Из-под американского влияния ускользает уже не только БлВосток, - К.Душенов
20:06  "Сейчас любой переворот или свержение правительства можно сделать в интернете", - озаботились рос-парламентарии
15:58  Узбекистан планирует купить новые электропоезда у Hyundai. Или у TALGO
12:41  В Кыргызстане на счету для борьбы с коррупцией собрали 400 миллионов сомов
12:39  Белорусский Батька в Ташкенте. Лукашенко возложил цветы к памятнику Каримову
12:38  Число задержанных детей-мигрантов в США достигло рекордного значения
12:36  Неадекватность элиты задачам страны - самое страшное открытие масс, - А.Халдей
12:34  Если за 11 сентября 2001 года стоял не Бен-Ладен, то кто это сделал? - М.Беглов
12:30  Кто виноват и чего ждать? 10-летие начала мирового финансового кризиса, - В.Катасонов
12:28  Сможет ли Россия накормить Китай дальневосточной соей? - И.Зуенко
08:53  Как ВВС США "приземлились" в Карши. Чем руководствовался Ислам Каримов, пуская амер-войска в страну
08:51  За публичный развес флагов ДАИШ в Таджикистане дают по 2 года л/с
08:47  США ввели санкции передним числом. Трамп чудит авансом, - "Къ"
08:37  КырВласти утвердили "Типовой регламент работы судов аксакалов в Кыргызстане"
07:49  Депутаты кыргызского Жогорку Кенеша боятся летать самолетами внутренних авиалиний
07:45  Грозит ли саудовской королевской семье новый кризис?
07:37  Куда исчезли саргаты? Главные археологические загадки на территории России, - М.Загорский
07:34  Кто претендует на пост секретаря Совбеза Казахстана? - Д.Ашимбаев
07:32  Договорились и разошлись. Почему заключенные 25 лет соглашения израильтян и палестинцев мертвы, - М.Беленькая
07:29  Хафтар обещает освободить Триполи от вооруженных группировок, - Р.Мустафин
01:02  Мягкая колонизация Африки. Черный континент разделят без участия Европы, - А.Храмчихин
00:45  Объявленный англичанами отравителем Скрипалей экс-душанбинец Боширов оказался весьма подозрительным типом, - "МК"
00:44  Итоги августа. В Кыргызстане продолжается спад экономики
00:34  Врата небесного пути. Как Китай превращает культуру в опору национальной экономики,- С.Селиванова
00:32  Китай и Россия сотрудничают не на равных, - Handelsblatt
00:18  На казахстанском гербе поменяли надпись. Теперь QAZAQSTAN
00:17  США бьются в истерике: Дружба России и Китая смертельно опасна
00:13  Что не получается у Эрдогана? Дамаск разрушает планы Анкары, - С.Тарасов
00:12  У более 50 чиновников Кыргызстана выявили несоответствие в декларациях, - 24.kg
Среда, 12.09.2018
21:15  Назарбаев прибыл в Турцию с официальным визитом
16:21  Продажа детей в Кыргызстане. В деле фигурируют иностранные граждане
15:50  Битва за Идлиб покажет, как российские и сирийские лидеры утрут нос Западу, - Роджер Бойес
15:43  Соединенные Штаты ставят перед собой в Сирии новые цели, - Stratfor
15:27  ОПГ из чиновников обезврежена в Алматинской области
15:24  Они знакомы 35 лет: долгая история отношений Трампа и российской мафии, - Stern
15:23  Турция сделала России новое предложение по Идлибу, - Мурат Еткин
15:19  Провокация в Сирии сорвана. Сосуществование с террористами невозможно, - Д.Седов
14:53  Daily Sabah: Какое будущее ждет Сирию?
13:56  В Туркмении выпущены золотые монеты в честь авто-ралли, в которых участвовал Аркадаг (фото)
13:55  Япония отвергла предложение Путина о мире
12:41  В Идлибе снимают продолжение "Химических войн", - В.Амирджанов
12:25  Россия и Китай демонстрируют свое согласие, - La Croix
11:58  Владивосток: встреча Путина и Цзиньпина в свете глобальной динамики, - В.Павленко
11:56  Atlantic Council: США должны подготовиться к полному фиаско в Афганистане
11:55  Тюрьмы Кыргызстана стали основными центрами подготовки террористов, - М.Кылжыев
11:37  Партизанский джихад. "Исламское государство" готово воскреснуть, - В.Добрынин
11:36  Порошенко рвет Украину в НАТО, - Т.Ивженко
11:35  В Смоленске обезврежен террорист-подрывник СБ Украины Магомедов
10:07  Гадание на осенней гуще Казахстана: Будет ли наступившая осень урожайной на политические перестановки, - Д.Ашимбаев
09:54  Казахстан, Узбекистан и Туркмения никак не могут определить "точку стыка" трех границ на ровном как стол плато Устюрта
Архив
  © CentrAsiaВверх  
    ЦентрАзия   | 
Кто виноват и чего ждать? 10-летие начала мирового финансового кризиса, - В.Катасонов
12:30 13.09.2018

Мрачная годовщина – 10-летие начала мирового финансового кризиса

ВАЛЕНТИН КАТАСОНОВ

Кто виноват и чего ждать?

Течение жизни ускоряется, и мы порой забываем о том, что было год назад. Тем более – десять лет назад. А десять лет назад начался мировой финансовый кризис. Сначала (с 2007 года) он развивался в США в виде кризиса на рынке ипотечных кредитов и воспринимался как кризис американский. Помню, как весной 2008 года тогдашний министр финансов РФ Алексей Кудрин хвастался, что, мол, Россия – "остров стабильности", в России кризиса не произойдет.

Однако в сентябре 2008 года события вытолкнули кризис за пределы Америки, и той же осенью он больно ударил по России. Во всем мире кризис продолжался до конца 2009 года, мировой ВВП уменьшился в 2009 году на 0,8%. Это был единственный всепланетный спад за всю послевоенную историю.

По масштабам и глубине кризис 2008-2009 гг. сопоставим с мировым экономическим кризисом 1930-х гг. Тот тоже начался в октябре 1929 года с обвала на фондовой бирже Нью-Йорка, на следующий год стал приобретать масштабы мирового, а с 1933 года перерос в мировую экономическую депрессию, продолжавшуюся до начала Второй мировой войны. Развязывание хозяевами денег новой мировой войны преследовало в том числе вполне определенную экономическую цель – предотвратить всеобщий кризис, способный похоронить капитализм.

Вернемся к сентябрю 2008 года. В США тогда произошли два события, которые потрясли мир. Первое из них – крах американских ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, случившийся 7 сентября. А 15 сентября произошло банкротство инвестиционного банка Lehman Brothers, который был символом могущества Уолл-стрит. Про банки такого рода говорили, что они "слишком велики, чтобы обанкротиться". Однако 15 сентября банкротство произошло. Даже самые мощные банки Америки почувствовали свою уязвимость. Через некоторое время были названы суммы долгов (большая часть которых так и осталась непогашенной, приведя к цепной реакции банкротств). Они составили 613 млрд. долл. плюс 155 млрд. долларов долгов по облигациям. Индекс Dow Jones за один день провалился более чем на 500 пунктов; это было самое сильное падение после атаки 11 сентября 2001 года.

Позднее и финансовые регуляторы США, и независимые эксперты выясняли причины краха Lehman Brothers, в котором, как в капле воды, отразились общие причины мирового финансового кризиса.

Статистика хорошо показывает безрассудность хозяев и топ-менеджеров Lehman Brothers. Собственный капитал банка составлял всего 3% по отношению к валюте его баланса (величина активов и пассивов). Кроме того, гигантские активы, которыми управлял банк, вообще не находили отражения в его балансе. Основная часть "невидимых" активов приходилась на финансовые производные инструменты (деривативы). Объем "невидимых" активов примерно в 50 раз превышал активы, отраженные в балансе банка. Банк управлял активами, которые в 1500 раз превышали собственный капитал банка. Что скрывается за этими цифрами?

Прежде всего, алчность банкиров (акционеров, топ-менеджеров), привыкших получать гигантские бонусы. Ричард Фулд, генеральный директор банка, между 2000–2007 годами получил в виде зарплаты и бонусов около полумиллиарда долларов. Скрывается за цифрами и наглая уверенность банкиров, что им все сойдет с рук, что финансовые регуляторы не дадут банку пойти на дно. Ричард Фулд и другие топ-менеджеры Lehman Brothers после краха этого банка не были привлечены к юридической ответственности. Некоторые наблюдатели объясняли это тем, что расследование могло бы высветить многих соучастников банковской аферы.

Во-первых, Федеральную резервную систему США, Комиссию по ценным бумагам и биржам США, Комиссию по торговле товарными фьючерсами США, Национальную фьючерсную ассоциацию, Корпорацию по защите инвесторов в ценные бумаги и других американских финансовых регуляторов. Они призваны регулировать финансовый рынок и контролировать его участников, но в отношении Lehman Brothers этого не было.

Во-вторых, особую роль сыграла ФРС США. Точнее, ее руководители Алан Гринспен (1987-2006 гг.) и Бен Бернанке (2006-2014 гг.). Именно эти два человека (особенно первый) способствовали всяческому развитию внебиржевого рынка деривативов, который в значительной мере находился вне поля зрения ФРС и других финансовых регуляторов. С 1986 г. до конца 2005 г. номинальная стоимость деривативов в мире увеличилась почти в 400 раз, а в последние четыре года этого периода – в четыре раза. Согласно отчету Банка международных расчетов (BIS), номинальная стоимость всех деривативных контрактов в мире на конец 2005 года составляла 342 трлн долларов при ВВП США 12,5 трлн. долл. Более половины всех деривативных активов приходилось на три-четыре банка Уолл-стрит, и Lehman Brothers был одним из них. Хотя Гринспен и смылся с кресла председателя ФРС США за полтора года до того, как начался кризис, ему пришлось в 2007-2008 гг. держать ответ перед Конгрессом США. Было доказано, что Гринспен в течение 19 лет пребывания на посту председателя ФРС США готовил условия для кризиса. Однако ни один волос с головы Гринспена не упал. Говорят, он до сих пор читает лекции в американских университетах, делится с молодежью своим опытом. Нассим Николас Талеб, автор мирового бестселлера "Черный лебедь", назвал Гринспена "главным экономическим вредителем всех времен и народов".

В-третьих, в список виновников следует включить аудиторов. Берем годовой отчет банка Lehman Brothers за 2007 год. В отчете видим заключение знаменитой аудиторской компании Ernst & Young. Эта компания проводила аудиты банка в течение семи лет (с 2001 года) и всегда давала положительные заключения. В отчетах постоянно мелькали слова: "рекордные достижения", "фантастические результаты", "талантливый менеджмент". Пострадавшие от краха Lehman Brothers подавали в суды исковые заявления против Ernst & Young. Иск против этого аудитора подал и генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо, но, как и в случае с Аланом Гринспеном, ни один волос не упал с голов топ-менеджеров и партнеров Ernst & Young. Эта компания до сих пор входит в "большую четверку" мировых аудиторов, члены которой понимают, что можно и дальше безнаказанно рисовать нужные клиентам заключения.

В-четвертых, Lehman Brothers не скупился на рекламу самых разных видов: телевизионную, в Интернете, в газетах и журналах, наружную (рекламные щиты и растяжки на улицах; логотипы банка на всем, что можно придумать). Работали на рекламу и рейтинговые агентства "большой тройки", до начала сентября 2008 года выставлявшие банку Lehman Brothers высшие оценки.

На этом примере хорошо видны причины финансового кризиса прошлого десятилетия. В Америке сложилась круговая порука, участниками которой являются коммерческие и инвестиционные банки, занимающиеся спекуляциями на финансовых рынках; финансовые регуляторы во главе с ФРС США (главные ее акционеры и являются теми самыми банками, которые играют на финансовых рынках); аудиторские компании; рейтинговые агентства; рекламный бизнес. Весь этот конгломерат, сплачиваемый алчностью и коррупцией, сохраняется. За десятилетие на финансовых рынках США надуты новые пузыри, несравненно более гигантские, чем те, что образовались в 2007-2008 гг. К началу осени 2018 года по отношению к 2009 году индекс S&P 500 вырос на 327%; промышленный индекс Dow Jones отстает лишь немного, рост составил 296%; рост Nasdaq Composite Index – на 531%.

С предупреждениями о том, что не сегодня завтра может подняться следующая волна мирового финансового кризиса, аналитики выступают едва ли не каждый день. Об этом говорят и те, кто по своему положению должен убеждать публику, что все хорошо. Одно из последних таких заявлений сделал известный финансовый аналитик Марко Коланович. Он, говорят, обладает уникальным даром предвидения и представляет банк JP Morgan, сопоставимый по калибру с Lehman Brothers. Это не тот человек, который любит нагонять страхи, все его финансовые предсказания сбывались. Так вот, Коланович уверен, что кризис начнется в ближайшие месяцы и будет самым тяжелым после Второй мировой войны. Алгоритм развития событий будет следующим: резкое падение курсов акций на фондовых рынках; стремительная распродажа акций; нарастание кризиса ликвидности; распродажи других ценных бумаг и других активов при стремительно падающих ценах; попытки ФРС спасать финансовые рынки и системообразующие банки; массовые социальные беспорядки и бедствия, каких еще не было в послевоенной Америке. От себя добавлю: такая буря может отправить на дно всю флотилию банков Уолл-стрит.

Источник - Фонд Стратегической Культуры
Постоянный адрес статьи - https://centrasia.org/newsA.php?st=1536831000
Новости Казахстана
- Рабочий график главы государства
- Указ Президента Республики Казахстан от 18 сентября 2018 года №746
- Кадровые перестановки
- К. Токаев: Законотворчество остро нуждается в совершенствовании
- Бюро Мажилиса определило повестку предстоящего пленарного заседания
- О заседании Антитеррористического центра Республики Казахстан
- В Мажилисе презентован проект поправок по вопросам здравоохранения
- Аскар Жумагалиев провел встречу с министром ИТ и телекоммуникаций Индии
- Малик Мурзалин посетил ряд объектов областного центра
- На заседании МВК поддержана целесообразность введения запрета на вывоз макулатуры с территории Республики Казахстан
 Перейти на версию с фреймами
  © CentrAsiaВверх