КРАСНЫЙ ЖЕЛТЫЙ ЗЕЛЕНЫЙ СИНИЙ
 Архив | Страны | Персоны | Каталог | Новости | Дискуссии | Анекдоты | Контакты | PDAFacebook  RSS  
 | ЦентрАзия | Афганистан | Казахстан | Кыргызстан | Таджикистан | Туркменистан | Узбекистан |
ЦентрАзия
  Новости и события
| 
Суббота, 18.07.2020
23:15  Армения утверждает, что уничтожила 3 азербайджанских танка и 1 большой ударный БПЛА Hermes
23:10  Армяно-азербайджанская война в московском "Фуд-сити"
23:07  Новый мировой суточный рекорд заражения КОВИД - 259 тысяч
22:11  Члены правительства и акимы "попали в капкан самодовольства", - Токаев грозит кулачком
17:20  К вашим рогам: сайгаков пообещали уберечь от браконьеров в 2021 году
17:16  Два Героя - Азат Кошербаев и Михаил Чижик спасли девушку-самоубийцу в Нур-Султане
17:13  Не пугайте кенгуру. Австралия готовится к большой войне с Китаем, - А.Тарасов

17:10  Президент Туркменистана, где нет случаев Covid-19, надел маску, чтобы защититься от пыли
17:08  В Казахстане начато расследование из-за видео, в котором трупы валяются на полу Бурлинского морга
16:58  Научный рахмонизм. Молодые тадж-ученые написали книгу "Лидер нации и национальное мышление"
16:55  Памяти мужественного праведника и неподкупного лидера узбекского народа Захида Хакназарова, - А.Маннапов
16:51  Горит Готический собор в французском Нанте
12:51  Элементарно, Ватсон-ака... Казрежиссер Рашид Нугманов ("Игла") ищет бабки на съемку... детективного сериала про хана Батыя
12:39  Проект железной дороги "Узбекистан-Кыргызстан-Китай" имеет три варианта. Оптимальный никак не могут выбрать
11:51  Кошмарный сон Голливуда. Из мертвого города разбегаются последние актрисы и проститутки, - Tages-Anzeiger
11:47  Трещащая по швам американская мечта. Иммигранты бегут из Америки, - Die Zeit
11:45  У Башара Асада иных выборов нет. Лидер Сирии намерен укрепить власть парламентским методом, - "Къ"
08:43  32-летний узбекский дирижер Азиз Шохакимов назначен руководителем Страсбургского филармонического оркестра
08:16  В Узбе поймали и посадили очередных русских шпионов - полковника Ярбабаева с женой
08:03  Испанские ученые нашли самый ранний симптом коронавируса - сыпь во рту
07:52  Скончался самый известный кыргызский кинооператор Мурат Алиев
01:28  О чем все молчат: причины падения экономики Казахстана
00:57  Грядущая смерть банков, - В.Катасонов
00:06  Могут ли хакеры подорвать миропорядок? - Bild
00:00  Массовая драка между азербайджанцами и армянами произошла в Лондоне. Второй фронт
Пятница, 17.07.2020
23:40  В Казахстане объединят статистику по коронавирусу и пневмонии. Догадались!
19:00  Россия и торговое сословие. Ключевая особенность русской цивилизации, - А.Халдей
18:56  КырВыборы-2020. 44 партии хотят баллотироваться. Что известно о некоторых, - Д.Подольская
16:19  Армения и Азербайджан: пальба на грани апокалипсиса
16:17  Внучка Чингисхана Чулпан. Родоначальница русских князей Сабуровых
16:13  Бухарский нувориш Искандер Махмудов. Кто владеет Россией
16:12  Как китайские мусульмане дунгане оказались в Средней Азии и почему не хотят вернуться на родину?
16:09  COVID-19 и самоукрепление иммунитета, - К.Сирожидинов
15:28  В Таджикистане приостановлено строительство части пафосных объектов
15:26  Сбитые летчики Каз"Нур Отана": они тоже пойдут на праймериз? - А.Омирбек
15:25  И вечный той… Что сегодня важнее – традиции или здоровье нации? - С.Исабаева
15:24  Борьба с пустотой: почему жителей Туркменистана обязали носить маски, - И.Кармазин
14:42  Handelsblatt: Калифорния переживает коронавирусный кошмар
14:37  Трамп вел список женщин, которые отказали ему. Зачем?..., - разоблачает племянница
14:35  Кибератаки, дезинформация, промышленный шпионаж... великое наступление китайских шпионов, - Le Figaro
14:09  Противоречивый "реформатор" Токаев, - Е.Жовтис
13:46  Наши танки - ваши танки. Турция спешит на помощь Азербайджану
13:37  Руководство здравоохранения казахского Шымкента растащило бюджет по особо крупному
13:15  Действия США все больше напоминают предвоенную гитлеровскую Германию, - С.Гомзикова
13:13  Попытка ограничения свободы слова в Кыргызстане: впереди паровоза, - 24.kg
13:03  США развязывают себе кибер-щупальца, - "Къ"
11:07  Индия покупает "МиГи" и "Су" для противостояния Пекину, - "НГ"
10:00  Армения и Азербайджан вошли в пограничное состояние. Баланс на грани войны, - К.Кривошеев
09:31  Как обмануть императора? Удивительные черты китайского менталитета, - Константин Батанов
08:45  Многовекторность Узбекистана может выйти боком, - Денис Юрганов
08:38  Армения потеряла убитыми не 4, а около 100 бойцов, - МО Азербайджана
Архив
  © CentrAsiaВверх  
    ЦентрАзия   | 
Грядущая смерть банков, - В.Катасонов
00:57 18.07.2020

Выживут только центральные банки

В конце прошлого года известная международная консалтинговая компания McKinsey выпустила очередной ежегодный обзор банковского мира за 2019 год под броским заголовком: "The last pit stop? Time for bold late-cycle moves" (Последняя остановка? Время для смелых окончательных действий).

Оценки и прогнозы этого документа – жесткие, шокирующие. За десять лет после мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. наблюдалось неуклонное ослабление банков во всем мире: прибыль снижалась или даже переходила в убытки, падала рентабельность капитала, темпы прироста кредитных портфелей стали отставать даже от скромных темпов роста ВВП. В 2018 году прирост мирового ВВП в номинальном выражении составил 5,9%, а кредиты увеличились лишь на 4,4%.

Кризис 2008-2009 гг. не привел к восстановлению нарушенных в экономике и финансах пропорций. Экономика вошла в новое десятилетие в состоянии депрессии. Все ждали привычного оживления, но оно так и не наступило. Центробанки пытались оживить экономику с помощью снижения ключевых ставок, но это что-то наподобие инъекции морфия больному: несколько уколов сделать можно, но постоянно накачивать пациента наркотиком нельзя.

А мы видим, что на протяжении десятилетия центробанки держали ключевую ставку на предельно низком уровне. Кое-какие ЦБ (в Дании, Швеции, Швейцарии, Японии) вообще опустили ее ниже нуля. А ФРС США держала ключевую ставку на уровне 0-0,25% с конца 2008-го до конца 2015 г. После некоторого повышения она сейчас опять опустилась до значения 0-0,25%. С 2016 года ключевая ставка ЕЦБ устойчиво находится на нулевой отметке. Все это делалось ради оживления экономики, но, повторяем, оживления не произошло. Зато банковская система столкнулась с серьезнейшими проблемами: процентные ставки по активным (кредитным) и пассивным (депозитным) операциям стали крайне низкими. Стало затруднительно получать прибыль за счет процентных операций, все большую роль стали приобретать доходы в виде комиссий. В некоторых странах (Швейцария, Германия, Нидерланды, Дания) банки стали устанавливать отрицательные процентные ставки по депозитам. Это вообще создало риск разрушения банковской системы, ибо депозиты являются фундаментом, на котором строится механизм производства безналичных (депозитных) денег коммерческими банками. По оценкам Deutsche Bank, кредитные организации еврозоны теряют из-за отрицательных ставок по восемь миллиардов долларов в год. "Фактически банки наказывают за хранение на депозитах в ЦБ свободных денежных средств", – отмечают в McKinsey.

Чуть ли не на первой странице обзора McKinsey красуется броское резюме исследования: лишь 40% банковских организаций в мире создают стоимость, а 60% ее уничтожают. Эта фраза означает, что только две пятых всех банков имеют прибыль, а три пятых убыточны. Последние до полного банкротства в течение ряда лет могут накапливать убытки, многие держатся на плаву за счет санирования, т. е. денежных вливаний со стороны центробанков или государств. Ущербы и убытки выявляются в полной мере лишь на фазе банкротств и в конечном счете возлагаются на все общество (через налоги, возросшую инфляцию, прямые убытки клиентов банков-банкротов и т. п.).

Данные обзора McKinsey, свидетельствующие о потере банками доходности, не являются чем-то неожиданным. У каждого второго банка, по данным ЕЦБ, рентабельность собственного капитала (ROE) ниже стоимости привлечения акционерного капитала (Cost of equity). Это означает, что банкам проблематично нарастить капитал как за счет выпуска акций, так и за счет прибыли.

Принадлежность банков к первой или второй группе (создающих и уничтожающих стоимость) зависит от ряда факторов. Прежде всего, от страновой принадлежности банков. Например, в США рентабельность банковского капитала (показатель ROTE – return on tangible equity) на 10 процентных пунктов ниже, чем среди европейских банков. Важен и такой фактор, как размеры банка. В первой группе банков примерно половина (20% общего числа банков в мире) зарабатывает львиную долю всей прибыли банковского мира и почти все относятся к разряду крупных и крупнейших банков. Чем больше капитал и активы, тем выше рентабельность. Впрочем, здесь авторы обзора Америки не открывают. Подобная зависимость была всегда, она универсальна. О процессах концентрации и централизации капитала вообще и банковского в частности писали и Карл Маркс в "Капитале", и В.И. Ленин в работе "Империализм как высшая стадия капитализма". Писал и немецкий социал-демократ Рудольф Гильфердинг в своей фундаментальной работе "Финансовый капитал" (1910 год; считается одной из самых крупных марксистских работ по экономике после "Капитала").

Можно по-разному интерпретировать оценки, содержащиеся в обзоре, но очевидно, что как минимум половина всех банков в мире обречена на гибель. Что значит смерть банка? Либо это полная ликвидация банка в результате его банкротства, либо его поглощение более крупным и конкурентоспособным банком. Конкурентами банков сегодня являются уже и компании high-tech, которые разрабатывают цифровые валюты и сервисы для проведения быстрых платежей. Они захватывают на рынке миллионы клиентов, которые до этого пользовались услугами традиционных банковских организаций. Часть сегодняшних банков пытаются конкурировать с компаниями high-tech, другие предпочитают заключать с ними соглашения о сотрудничестве, иногда происходят слияния.

Авторы обзора намекают банкам, что время для решительных действий у них остается совсем немного, ибо в мировой экономике назрели все признаки масштабного кризиса. Доклад был опубликован за три месяца до начала так называемой пандемии коронавируса, которая не была фундаментальной причиной кризиса, но стала его триггером, а также дымовой завесой, скрывшей истинные причины возникновения кризисной ситуации.

Под "решительными действиями" авторы обзора понимают по крайней мере три вида действий. Самое главное – смелее переходить на новые технологии, прежде всего цифровые. Кроме того, банки должны укрупняться путем слияний. McKinsey подчеркивает: "В будущем размеры, скорее всего, будут значить больше, так как банки приближаются к технологической гонке вооружений". Наконец, банки не должны стесняться более широко использовать аутсорсинг, т. е. перекладывать на другие фирмы решение незначительных задач, снижая издержки.

Есть еще один фактор, угрожающий существованию банков, который не учтен в обзоре McKinsey, но значение которого будет возрастать в ближайшее время. Я уже писал, что центробанки в текущем году резко активизировали свои усилия по введению официальных цифровых валют. Лидерами здесь выступают Народный банк Китая, центробанки Швеции, Южной Кореи, Таиланда. В этом году в цифровую гонку включилась ФРС США. Одна из главных целей введения центральными банками своих цифровых валют – замещение этими валютами наличных денег. Тем самым центробанки будут пытаться запереть в банковской системе физических лиц, которые стали выводить деньги с банковских депозитов.

Кстати, спрос на наличность резко увеличился и со стороны банков, которые спасают свои деньги, размещенные на счетах ЦБ, от процентного обесценения, обращая их в кэш. Собственных сейфов у банков не хватает, они пользуются услугами специальных хранилищ. Особенно явно этот процесс просматривается в Германии, где уже не хватает специально оборудованных складских помещений для хранения банковского кэша. После того как в 2016 году до нуля была снижена процентная ставка ЕЦБ, запасы наличных у банков ФРГ пошли резко вверх. К концу 2019 года они утроились и достигли исторического рекорда – 43,4 млрд евро, сообщает Bloomberg. В физическом выражении это 442 тонны в купюрах по 100 евро, 800 тонн – в 50-евровых банкнотах и 1,7 тысячи тонн, если использовать банкноты по 20 евро.

Вроде бы мера по замещению кэша цифровой валютой призвана остановить начинающийся развал системы коммерческих банков. Однако выясняется, что такая "спасательная операция" может уничтожить коммерческие банки еще быстрее, ибо они утратят свою традиционную функцию посредника между центробанком и физическими лицами. Выпуск цифровых денег взамен бумажных знаков (банкнот) предполагает, что для физических лиц в центробанке будут открываться депозитные счета до востребования. Коммерческие банки в этой схеме – лишнее звено.

К такому выводу пришли авторы доклада Федерального резервного банка Филадельфии "Central Bank Digital Currency: Central Banking for All" (Цифровая валюта центрального банка: центробанк для всех?)

Обслуживание населения может полностью перейти к центробанкам, что для современного человека выглядит непривычно. Почти никому из физических лиц не приходилось напрямую контактировать с центробанком, но в случае введения официальных цифровых валют придется. Кстати, когда-то в далеком прошлом так было. Например, в старейшем центробанке – Банке Англии (учрежден в 1694 г.) в начале его деятельности открывались счета важным и богатым гражданам. Говорят, что так было также в Первом и Втором банках США (существовали в конце XVIII – первые десятилетия XIX века, они были предшественниками Федеральной резервной системы США). В докладе ФРБ Филадельфии содержится намек на то, что коммерческие банки отжили свой век, а в эпоху цифры все вопросы, связанные с эмиссией денег и обслуживанием населения и бизнеса, может взять на себя центробанк. Цифровые технологии вполне позволят ему управлять миллионами и миллионами счетов физических и юридических лиц. В обзоре McKinsey говорится о неизбежности концентрации и централизации капитала в секторе частного банкинга, т. е. о резком сокращении числа частных банков. А доклад ФРБ Филадельфии заявляет о возможности полного исчезновения коммерческих банков. Думаю, что первый сценарий – дело ближайшего будущего. Что касается второго сценария, он может быть реализован позднее.

P.S. В начале ХХ века среди марксистов велись оживленные дискуссии по вопросам концентрации и централизации капитала и создания монополий в разных сферах экономики, включая банковскую. Карл Каутский полагал, что этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока не останется единственная организация в своем секторе – сверхмонополия (брошюра "Ультраимпериализм", 1914 г.). Немец имел в виду абсолютную мировую монополию. В.И. Ленин в работе "Империализм как высшая стадия капитализма" (1916 г.) подверг резкой критике эту позицию Каутского, заявив, что, прежде чем монополизация дойдет до крайней своей точки (до создания абсолютной монополии), противоречия капитализма достигнут такой остроты, что он лопнет.

Успеет ли процесс концентрации и централизации банковского капитала дойти до такой стадии, когда все коммерческие банки исчезнут и останется лишь один банк, называемый центральным? Причем даже не в рамках одного государства, а в глобальных масштабах ("мировой Центробанк")? Или же этого не произойдет по той причине, что капитализм действительно успеет лопнуть? Я не раз писал о том, что сегодня слишком много признаков того, что капитализм доживает последние дни. И перманентный банковский кризис последнего десятилетия об этом свидетельствует. Мир вступает в эпоху посткапитализма. Будут ли там банки? Поговорим об этом в следующий раз.

ВАЛЕНТИН КАТАСОНОВ | 15.07.2020 |

Источник - fondsk.ru
Постоянный адрес статьи - https://centrasia.org/newsA.php?st=1595023020
Новости Казахстана
- Рабочий график главы государства
- Председатель партии "Nur Otan" принял Бауыржана Байбек
- Сенаторы приняли Закон, усиливающий защиту национальных интересов Казахстана на международном уровне
- Государственный секретарь провел первое заседание Государственной комиссии по подготовке и проведению 175-летнего юбилея Жамбыла Жабаева
- Кадровые перестановки
- Собственность на землю без концепции развития сельского хозяйства бессмысленна - Ашимбаев
- Ольга Перепечина: Сохраняется высокая зависимость местных бюджетов от республиканского
- В Мажилисе презентован проект нового Закона "О растительном мире"
- Несколько замечаний по поводу информационной политики акиматов (и не только)
- О введении предельных цен на социально значимые продтовары
 Перейти на версию с фреймами
  © CentrAsiaВверх