КРАСНЫЙ ЖЕЛТЫЙ ЗЕЛЕНЫЙ СИНИЙ
 Архив | Страны | Персоны | Каталог | Новости | Дискуссии | Анекдоты | Контакты | PDARSS  
 | ЦентрАзия | Афганистан | Казахстан | Кыргызстан | Таджикистан | Туркменистан | Узбекистан |
ЦентрАзия
  Новости и события
| 
Среда, 14.07.2021
21:13  Гей-парад расколол Грузию надвое: запахло сменой власти, - "МК"
21:05  В Узбекистане люди облили бензином сотрудников Бюро принудительного исполнения и пытались поджечь
21:02  Милые люди. Глава КырЦИК обвинила депутатов в идиотизме, они ее - в беспринципности и коварстве
20:54  Интересы Пекина в Центральной Азии схлестнутся с турецкими, - В.Панфилова
19:55  Раскрыты секреты переворота в Турции 15 июля 2016 года, - А.Асалыоглу
19:44  В Москве оперативно изловили 42 участников мигрантского кыргызо-таджикского побоища
19:35  Скончался Руслан Мубаракшин - гендир Чирчикского трансформаторного завода

19:06  Ядерная энергетика для Узбекистана. Вопросы к МАГАТЭ, - Ш.Кариев
16:58  От М. Горького к М. Симоньян: российская элита близка ко дну? - М.Демурин
16:26  РосБлогер Мамедов созывает школоту на провокационные флеш-мобы в Ташкенте
12:48  Протестующие пенсионеры штурмуют УкрРаду - их разгоняют газом
12:14  Ева и Менисова - первые казашки на обложке Vogue
11:26  "В Афганистане необходимо создать коалиционное правительство", - продолжает отчебучивать МИД РФ
11:12  Талибы расстреливают сдавшихся афганских коммандос, - залепуха (или нет?) от CNN
11:07  Washington Post: Талибан* победил США. В Америке начинаются поиски виновных
11:03  В Узбекистане у каждого министра и хокима появится свой портал. Кому оно надо?
10:44  Зампредом СовБеза Киргизии стал афганист Масадыков
10:22  Летом Кыргызстан отдает воду соседям, а зимой катастрофически не будет хватать ее, - Р.Умбеталиев
10:16  Мужчинам прожить дольше может помочь кастрация, - Daily Mail
10:15  Во Франции Макрон начинает преследование непривитых, - Le Temps
09:32  Производство электроэнергии в Таджикистане уменьшилось, а экспорт увеличился
09:30  Адвокат Мирзоев бежал из Таджикистана "из-за преследования властей"
09:23  ЦентрАзия при тимуридах: герои и достижения эпохи
08:57  Талибы начали угрожать Эрдогану, - Ст.Тарасов
08:44  Кабул еще повоюет. Афганские силы безопасности наносят контрудары по талибам, - С.Строкань
08:41  ШОС уже готовится к победе талибов, - "НГ"
08:38  Япония собралась биться с Китаем из-за Тайваня, - В.Скосырев
08:36  Грузинские военные вливаются в армию Турана, - В.Мухин
07:16  Черно-народное восстание в ЮАР. В уличных боях погибло уже 75 человек
00:35  Большая тройка подгребает Америку под себя, - В.Катасонов
00:22  Джордж Кент – архитектор параллельной системы власти на Украине, - А.Каневский
Вторник, 13.07.2021
22:37  Таджики и киргизы делят собянинскую Москву в уличных боях
21:04  Госстрой Киргизии возглавил престарелый Токтомамбет Сатышов
21:01  "Завязали глаза и сразу вывезли в Турцию". Орхан Инанды рассказал детали своего похищения в Бишкеке
20:43  В Кыргызстане закончились портфели. Но голодных харь еще масса, - А.Ажиев
20:32  Черные корни "Талибана": как устроена террористическая группировка, - А.Яшлавский
20:22  Кыргызы уверяют, что Верхне-Нарынскими ГЭС заинтересовались южно-корейские инвесторы. Дурь-проект жив!
20:19  Сразу после статьи Путина подал в отставку одиозный глава МВД Украины Аваков
20:17  Казахстан срочно призывает в армию резервистов. Талиб идет!
14:37  Талибы поставили Таджикистан между двух "огней" - Россией и США, - Рашид Гани Абдулло
14:06  Озеро-болото. Балхаш высыхает по примеру Арала
13:38  В Ташкенте открылись спецполиклиники под COVID-19
12:33  Власть социального геноцида (Михаил Делягин)
12:27  Нуруйпа Муканова ("с отличными навыками написания обзоров и отчетов") назначена "генсеком Антикоррупционного делового совета при президенте Жапарове"
12:11  Вместо мечетей в Казахстане надо строить школы, - Д.Ашимбаев
11:35  Приглашение к участию в Международном форуме "Центральная Азия на перекрестке мировых цивилизаций" (Хива, 14-15.09.21)
11:27  США уничтожают остатки независимости ОБСЕ, - В.Сергеев
11:09  Россия наносит ответный удар по западным IT-гигантам
10:42  Спецоперация КазКНБ: пресечена контрабанда 700 кг сайгачьих рогов в Китай
09:41  Поможет ли борьбе с педофилией в Таджикистане ужесточение наказания? - "РО"
09:37  Кыргызы и таджики переместили свою гражданскую войну в московские Кузьминки - более 100 задержанных
Архив
  © CentrAsiaВверх  
    ЦентрАзия   | 
Большая тройка подгребает Америку под себя, - В.Катасонов
00:35 14.07.2021

Призрак глобального картеля – Силиконовая долина, Big Pharma и Уолл-стрит

ВАЛЕНТИН КАТАСОНОВ

Я неоднократно писал о крупнейших финансовых корпорациях США. Формально это банки Уолл-стрит с соответствующими балансовыми активами: JPMorgan Chase (2,7 трлн. долл. на конец 2019 года), Bank of America (2,4 трлн. долл.), Citigroup (2,0 трлн. долл.), Wells Fargo (1,3 трлн. долл.), Goldman Sachs (1,0 трлн. долл.).

Однако в Америке есть еще несколько гигантских финансовых компаний, преимущественно управляющих активами клиентов на основе специальных договоров. Величина таких активов под управлением (АПУ) существенно больше, чем приведенные цифры собственных активов ведущих банков Уолл-стрит.

В начале этого века в Америке говорили о "Большой четверке" гигантских финансовых корпораций: Vanguard Group; StateStreet; FMR Corporation (Fidelity) и BlackRock. В последние годы Fidelity сдала позиции и чаще говорят о "Большой тройке", включающей BlackRock, Vanguard и State Street.

Деятельность "Большой тройки" в основном закрыта. По данным The Financial Times, за период с конца 2019 по конец 2020 г. активы под управлением Vanguard выросли с 6,2 до 7,1 трлн. долл. BlackRock богатела еще быстрее: активы под управлением этой компании в конце первого квартала 2020 года равнялись 6,47 трлн. долл., а через год достигли планки в 9,0 трлн. долл. У State Street размер активов под управлением на конец 2019 года достиг 3,1 трлн. долл.

Можно предположить, что на сегодняшний день совокупные активы, находящиеся под управлением "Большой тройки", составляют более 20 триллионов долларов. Это означает, что "Большая тройка" контролирует весь фондовый рынок США.

Подавляющая часть прироста этих активов обеспечивается за счет роста капитализации компаний, бумаги которых ранее попали в портфели "Большой тройки".

Капитализация топ-500 американских публичных компаний на фондовом рынке США на 31 декабря 2019 года составляла 28,13 трлн. долл. Через год она выросла до 33,39 трлн. долл. (прирост 18,7%), а на конец первого квартала 2021 года достигла 35,39 трлн. долл. (прирост по сравнению с концом 2019 года 25,8%). Мы видим, что приросты показателей АПУ у "Большой тройки" были выше приростов показателей капитализации топ-500.

Есть две основные версии особой успешности "Большой тройки": 1) они формируют свой портфели бумаг, зная заранее, бумаги каких компаний будут особенно быстро расти в цене; 2) они сознательно влияют на цену бумаг, ранее ими приобретенных.

Приоритетными объектами инвестирования для "Большой тройки" являются: 1) компании хай-тек (особенно компании Силиконовой долины); 2) компании по разработке и производству лекарств и вакцин (BigPharma); 3) крупнейшие банки Уолл-стрит.

Статистики об операциях компаний "Большой тройки" и детальной информации об их связях с компаниями и банками США и других стран крайне мало.

Небезынтересно познакомиться с появившейся в начале сего года работой американских исследователей Луциана Бебчука (Lucian Bebchuk) и Скотта Херста (Scott Hirst) "Власть Большой тройки и ее значение" (The Powerofthe Big Threeand WhyIt Matters). В этой статье рассматривается присутствие "Большой тройки" в ведущих компаниях США, входящих в группу S&P 500; так обозначается фондовый индекс, в корзину которого включены торгуемые на фондовых биржах США публичные компании, имеющие наибольшую капитализацию.

Бебчука и Херста интересует участие "Большой тройки" в крупных пакетах акций компаний S&P 500 – таких, которые начинаются от пяти процентов всего акционерного капитала.

* Оценка по 2020 году произведена на основе исходных данных, методология составления которых несколько отличается от методологии предыдущих лет в сторону некоторого занижения показателей.

Как видно из табл. 1, с 2000 года компании "Большой тройки" стремительно распространяли свое влияние на крупный бизнес Америки. Еще в 2000 году компания Vanguard не имела ни в одной компании из списка S&P 500 крупных пакетов акций, она участвовала в капиталах некоторых компаний лишь в качестве миноритарного акционера. А к концу рассматриваемого периода (2000-2020) Vanguard участвовала в капиталах подавляющей части всех компаний из списка S&P 500, обойдя не только State Street, но и BlackRock.

Авторы статьи рассчитали и такой показатель, как доля компаний "Большой тройки" в акционерном капитале всей группы компаний S&P 500 (табл. 2).

* Оценка по 2020 году произведена на основе исходных данных, методология составления которых несколько отличается от методологии предыдущих лет в сторону некоторого занижения показателей.

За период 2000-2020 гг. доли всех трех компаний "Большой тройки" увеличивались: у BlackRock – с 3,7 до 7,6 процента (в два с лишним раза); у State Street – с 1,9 до 5,6 процента (почти в три раза); у Vanguard – с 1,5 до 9,8 процента (в 6,5 раза). На сегодняшний день по участию в акционерном капитале группы S&P 500 на первом месте оказалась компания Vanguard. В совокупности участие "Большой тройки" в акционерном капитале группы S&P 500 приближается к одной четверти.

Приведенные цифры отражают лишь непосредственное участие "Большой тройки" в акционерном капитале группы S&P 500, а имеется еще и опосредованное, многоступенчатое участие в капитале.

В своем исследовании авторы попытались определить и долю "Большой тройки" в голосах акционеров компаний группы S&P 500. Полного совпадения со значением доли участия в акционерном капитале нет, поскольку есть голосующие акции и неголосующие. См. табл. 3.

Как видно, принципиального расхождения показателей доли в капитале и доли в голосах нет. Доля "Большой тройки" в голосах акционеров группы S&P 500 также приближается к одной четверти. И это без учета того, что "Большая тройка" может влиять на результаты голосования на собраниях акционеров через других акционеров, в капиталах которых "Большая тройка" участвует. В исследовании отмечается, что в целом доля "Большой тройки" в голосованиях на собраниях акционеров американских корпораций S&P 500 составляет около 30%. Учитывая большую распыленность иных акционеров, такого процента вполне достаточно для принятия решений, нужных "Большой тройке".

Эти данные показывают, что компании "Большой тройки", перекрестно участвуя в капитале друг друга, выступают не конкурентами, а партнерами, действующими в рамках "Большого картеля". Авторы исследования не исключают, что со временем "Большая тройка" превратится в "Большую двойку": активы, которые сегодня находятся под управлением State Street, будут перераспределены в пользу двух сверхгигантов – BlackRock и Vanguard.

Источник - Фонд стратегической культуры
Постоянный адрес статьи - https://centrasia.org/newsA.php?st=1626212100


Новости Казахстана
- Маулен Ашимбаев принял участие в Парламентском форуме БРИКС
- Олжас Бектенов проверил работы по строительству резервной системы водообеспечения города Алматы
- О лоббизме
- В Казахстане создадут генетический центр животноводства и растениеводства
- Кадровые перестановки
- Более 400 сельхозкооперативов создано в рамках программы "Ауыл аманаты"
- Осужденный за попытку изнасилования экстрадирован из Грузии
- МВД: Задержан директор филиала "Семей орманы"
- Рабочий график главы государства
- Спикер Сената: Акселератор Проектного офиса является важной и перспективной площадкой
 Перейти на версию с фреймами
  © CentrAsiaВверх