"КазМунайГаз" не справился: кому отдадут Атырауский нефтеперерабатывающий завод
12:26 11.04.2025
Почему "КазМунайГазу" проще "слить" атырауский НПЗ
Атырауский НПЗ не будет принадлежать государству. Этот вопрос был решен еще в 2016 году. Осталось понять, когда "КазМунайГаз" сможет выставить этот актив на продажу.
9 Апреля
Покупатель тоже почти наверняка найден. Это российская компания "Татнефть". Но пока, судя по поведению руководства "покупателей", она не сильно стремится обладать казахстанским активом. В ситуации разобрался корреспондент медиапортала Caravan.kz.
АНПЗ
Атырауский нефтеперерабатывающий завод (ТОО АНПЗ) - один из трех ведущих нефтеперерабатывающих заводов Казахстана. Оборудование завода было поставлено США по программе ленд-лиза во время Великой Отечественной войны. Само предприятие было построено и введено в эксплуатацию в 1945 году. Это и стало главной проблемой АНПЗ в будущем.
Владелец НПЗ – АО "НК "КазМунайГаз" (99,53 % акций). Проектная мощность переработки составляет 5,5 млн тонн в год, глубина переработки - до 86,4 %.
Последняя цифра – показатель глубины переработки – очень важна. Возможно, здесь кроется главная причина всей истории.
Если смотреть просто на перечень производимых здесь нефтепродуктов, то АНПЗ вызывает уважение как очень современное и сложное производство. Завод выпускает более 20 видов нефтепродуктов: углеводородные газы, сжиженные, топливные; автомобильные и дизельные топлива экологических классов К4 и К5, топлива для реактивных двигателей, вакуумный газойль, печное топливо, мазут, коксы нефтяные, сера техническая и т. д.
Компания не устает повторять мантру про самый высокий индекс Нельсона - 13,6 пункта. Это делает его одним из самых сложных НПЗ в Европе и СНГ. В США средний уровень индекса - 10,8. Это все следствие того, что АНПЗ базовое предприятие в Казахстане по производству ароматических углеводородов.
В реконструкцию АНПЗ вбухали миллиарды долларов, чтобы производить дорогие химикаты типа бензолов, ксилолов, полимер-бензинов. Но потом вдруг сказали, что целевая продукция завода все-таки топливо – бензин и дизтопливо, и запустили производство по топливному циклу.
Экономика
АНПЗ входит в состав публичной компании – АО "КазМунайГаз". Однако завод упорно не публикует свои финансовые результаты. Это только добавляет достоверности слухам о том, что АНПЗ находится в финансовом кризисе. А материнская компания – КМГ – тратит на постоянные ремонты больше, чем получает от него прибыли. Это подтверждает и косвенная информация.
Так, Атырауский НПЗ регулярно попадает в хроники аварий. Здесь разливаются тонны нефти и бензина, аварийно останавливают технологические установки и отключают свет в городе Атырау.
"Субсидирование и регулирование цен, установление разных тарифов для регионов и государственная форма собственности – все это создает кормушки и возможность прикрывать неэффективные и коррупционные схемы. В последние годы обсуждается вопрос приватизации. Но совсем недавно представитель АЗРК сообщил, что надо все приватизировать, но у общества нет понимания. И тут же сказал, что нет концепции по приватизации госактивов. Но для приватизации тоже нужен хороший партнер, - говорит политолог Данияр АШИМБАЕВ. - Мы видим, что на наш рынок инвесторы особо не рвутся. Пример – мы давно и упорно рекламируем наши редкоземельные металлы. И тоже не очень много инвесторов. Причин этому несколько. Первое - это все не очень экологичные процессы, и второе – все видят не самые лучшие прецеденты".
В 2024 году было переработано более 5,5 млн тонн нефти. При этом затраты на переработку тонны нефти упали с 74 тысяч тенге по плану до 56 тысяч тенге по факту. Много это или мало?
По данным "Халык финанс", PKOP (Шымкентский НПЗ) в 2019-21 годах тратил на переработку тонны нефти всегда примерно в 1,5 раза меньше. ПНХЗ (Павлодарский НПЗ) – в 2 раза меньше. Причина простая – это более молодые заводы, с лучшей технологической базой.
Иначе говоря, АНПЗ - это старый завод, с морально и физически устаревшим оборудованием. И даже его модернизация не особо, видимо, подняла его ценность. Поэтому оно первое в списке КМГ на приватизацию.
Приватизация
Из этого понятно, что владение АНПЗ - это камень на шее КМГ. А тут нацкомпания еще и вышла на IPO. Она могла бы быть более привлекательной для инвесторов, но непонятная ситуация с НПЗ создает проблемы для всего АО.
Дело пока спасает то, что КМГ - фактически монополист на рынке ГСМ. Но это же ее и ограничивает.
В 2024 году АНПЗ выплатил в бюджет страны 151,5 млрд тенге. Главный получатель налогов – Атырау и Атырауская область. В 2023 году доля выплат налогов АНПЗ в объемах налоговых поступлений города составила 40 %.
В 2024 году доходы бюджета Атырау утверждены в объеме 458,6 млрд тенге, в том числе налоговые поступления – 397,2 млрд тенге. И большая часть – 294 млрд тенге – были изъяты в областной бюджет.
Понятно, что городу интереснее было бы, чтобы завод работал и работал. Даже если он иногда ломается и протекает.
Тем не менее правительство Казахстана четко понимает, что АНПЗ, как, впрочем, и другие НПЗ страны, надо приватизировать.
"На Атырауском НПЗ сейчас выход светлых нефтепродуктов составляет 40 %, а после модернизации будет 92 %… И цена другая на этот завод будет. Поэтому надо провести модернизацию, а потом - какая разница, кто поставляет на внутренний рынок по внутригосударственным правилам, частник или государство?" - сказал министр энергетики Казахстана Канат Бозумбаев в 2016 году.
И тут начинается война в Украине.
"Татнефть"
На берегу Черного моря в портовом городе Бургас в 1960 году был построен НПЗ для обеспечения Болгарии. Мощность – 9,8 млн тонн в год. В нулевых годах его купила российская "Лукойл".
В 2023 году Болгария ввела карательную налоговую ставку в размере 60 % для владельца НПЗ, чтобы побудить россиян продать завод. Для нового владельца налоговая ставка снизится до 15 %. В списке потенциальных покупателей оказалась казахстанская "КазМунайГаз".
"АО НК "КазМунайГаз" было приглашено компанией "Лукойл" к участию в конкурсе по приобретению НПЗ "Лукойл Нефтохим Бургас" в Болгарии. Детали обсуждаются", - сообщил Interfax в январе 2025 года.
Взамен в Астане предложили россиянам купить Атырауский НПЗ, считает финансовый консультант Расул РЫСМАМБЕТОВ.
Как между собой будут рассчитываться "Лукойл" и "Татнефть", пока не совсем понятно. Но здесь бросается в глаза, что все, в том числе и сами россияне, видят Казахстан, как некую лайтовую версию России: и нефть может дать, и есть какие деньги потратить, а главное, стоит в стороне от конфликтов.
"Россияне предложили: у нас под санкциями в Бургасе находится лукойловский НПЗ - давайте меняться", - сказал эксперт.
По его словам, возмущались все, кроме инженеров. У нас очень мало инженеров в этой сфере, которые работали бы сквозь весь цикл и понимали до тонкостей процессы. Есть специалисты, которые могут поддерживать существующее оборудование в порядке. Но, чтобы развивать, нужно уже другое понимание, не те, кто знает, с какого боку подойти к новому оборудованию. И инженеры понимают, что "Татнефть" - не самый плохой партнер. У нее есть свои технологии, которые можно перетащить в Казахстан.
Эту версию поддерживает и Данияр Ашимбаев.
"У нас проблемы с инженерным кадрами, с инвестиционными программами. Видно, что уже создалось устойчивое мнение, что надо приводить хозяев со стороны. Вот, например, завели людей из США, Катара. Это просто люди, не связанные с местными делами. Нефтянка такая отрасль, где кадров много, но стабилизировать ситуацию не получается. Так получилось, что мы хороши в добыче и транспортировке, а вот в переработке у нас не получается. Слишком много игроков, слишком много интересов, государство принимает разнонаправленные решения: сначала говорит, что будет развивать бизнес, потом - что надо поддерживать социальную стабильность. Никто в эти игры уже играть не хочет", - сказал он в интервью "Караван.kz".
Болгария
Зачем казахстанской нефтяной компании НПЗ в Болгарии? Вернее, зачем нам еще один завод в Восточной Европе?
НК уже владеет НПЗ "RomPetrol". Насколько успешно это владение, сказать трудно, так как, судя по публикациям в прессе, румыны не позволяют казахстанским менеджерам спать. Да и особо зарабатывать не получается. В 2020 и 2021 годах румынские активы генерировали для КМГ убытки в 198,6 млн и 186,8 млн долларов.
По итогам 2022 года KMG International (KMGI) стала крупнейшим налогоплательщиком страны. При этом НПЗ работает на казахстанской же нефти, которую сюда поставляют по цене самой низкой среди всех европейских направлений.
Кроме этого, в 2018 году Бухарест заставил создать Казахстанско-румынский инвестиционный энергетический фонд, который должен финансировать KMGI. Речь шла о вложениях 1 млрд долларов в течение 7 лет на строительство и реконструкцию объектов инфраструктуры, в частности, ТЭЦ и АЗС в Румынии и регионах присутствия Rompetrol. И уже в 2025 году "КазМунайГаз" отчитался о начале ввода в эксплуатацию ТЭС 70 МВт/час. Это полностью закрывает потребности НПЗ, а остаток энергии будет пущен в национальную энергосеть Румынии. КМГ заплатила по проекту 164 млн долларов.
Учитывая близость Казахстана к России, никто не гарантирует, что София будет точно так же прагматично относиться к ресурсам национальной компании чужой для себя страны.
Переговоры
Тут тоже не все так просто. Судя по опубликованным документам, позиции "КазМунайГаз" и "Татнефть" по АНПЗ были достаточно разными.
Прежде всего россияне хотели бы улучшить состояние завода, чтобы получить право забирать себе доход, полученный от сокращения потерь.
Вспомним, глубина переработки - до 86-87 %. Проектная мощность переработки - 5,5 млн тонн в год. Ожидаемые показатели по "сжег и потери" за 2024 год, по данным самого завода – 10,86 % (Итоги производственной деятельности Атырауского нефтеперерабатывающего завода (АНПЗ) за 2024 год | www.anpz.kz). Это означает, что завод "сжигает и теряет" более 500 тысяч тонн нефти в год. Но, так как завод не публикует свои финансовые результаты за год, можно ли гарантировать, что эти полмиллиона тонн именно "сгорели и потерялись"?
Поэтому реакция аудиторов "Татнефти", которые прибыли на АНПЗ, была понятной.
"Потом "Татнефть" едет на АНПЗ и в шоке от его состояния. Оказалось, что туда вкладываться и вкладываться. Но наши убедили их взять завод", - продолжает Расул Рысмамбетов.
А вот по предложениям КМГ, вероятно, доходы (или прибыль?) от АНПЗ должны были идти на покрытие обязательств по займам предприятия. Что также показывает не очень хорошую финансовую позицию АНПЗ. Тогда какой резон россиянам приходить на этот завод?
"Не вижу заинтересованных в покупке АНПЗ. Возможно - к 2029 году. Татнефть не хочет покупать долю, а хочет взять в доверительное управление", - считает аналитик рынка Нурлан ЖУМАГУЛОВ.
Объяснение этому простое: государство объявило о либерализации рынка нефтепродуктов, однако цены на нефть и нефтепродукты все еще контролируются государством, как и стоимость процессинга (переработки нефти).
Но, судя по всему, правительству РК все-таки удалось уговорить россиян взяться за это дело. Есть у Астаны рычаги влияния на "Татнефть".
В Карагандинской области уже работает СП "KamaTyresKZ" – шинный завод стоимостью 280 млн долларов. В Атырауской области СП с "КазМунайГаз" строит завод по производству бутадиеновых каучуков. И третий проект - строительство завода дорожных битумов. Это дает надежду, что АНПЗ все-таки будет работать, а не пойдет под снос.
Кстати, деньги под снос АНПЗ заложены, говорится в отчете КМГ.
Автор: Адил УРМАНОВ
|
